ForwardLine: Sinabi ni CEO Craig Coleman ang Maliit na Negosyo na Pautang

Itinatag noong 2003, ang ForwardLine ay inilunsad bilang unang tagapagpahiram ng merchant sa Estados Unidos. Nagbibigay ito ng mga maliliit na may-ari ng negosyo na may mga alternatibo sa mga tradisyunal na maliliit na pautang sa negosyo, sa mga pautang sa merchant at cash advance ng merchant mula $ 5,000 hanggang $ 2 milyon, at mga tuntunin ng pagbabayad ng anim, siyam, 12 at 15 na buwan, ayon sa kumpanya.

Ininterbyu ni Investmentmatome ang ForwardLine CEO Craig Coleman upang makakuha ng mas mahusay na ideya kung paano gumagana ang negosyo, ang pagkakaiba sa mga produktong pautang na nag-aalok nito, kung paano ginagawang ang kumpanya ng mga pagpapasya sa pagpapautang at mga tip para sa mga may-ari ng negosyo na naghahanap ng financing.

Investmentmatome: Ano ang ForwardLine at bakit nagsimula ito?

Coleman: ForwardLine ay isang nonbank tagapagpahiram sa mga negosyo ng Main Street sa buong bansa. Bumalik noong 2003, ang aking kasosyo at ako ay nagkakaloob ng mga panandaliang pautang sa mga mas malalaking negosyo sa lokal na Southern California nang malaman namin na nagkaroon ng napakalaking pangangailangan sa Main Street para sa mga maliliit na pautang sa negosyo.

Ang mga bangko ay madalas na hindi nagpapautang sa mga negosyo ng Main Street dahil ang kanilang mga pangangailangan sa kredito ay masyadong maliit upang mabigyan ng serbisyo at ang mga negosyong ito ay karaniwang walang collateral - walang mga account na maaaring tanggapin, ang mga kagamitan ay naupahan at ang imbentaryo ay hindi masyadong maipagbibili, ibig sabihin hindi ito maaaring lusawin sa isang pagreremata.

Gayunpaman, maraming mga negosyo sa Main Street ay matatag at matagumpay, kaya napansin namin na kailangang maging isang paraan upang matagumpay na ipahiram sa kanila. Kaya gumawa kami ng underwriting analysis na sinukat ang katatagan ng isang negosyo, sa halip na ang halaga ng mga ari-arian nito, sa bahagi sa pamamagitan ng pagtatasa ng mga benta ng makasaysayang credit card sa negosyo. Pagkatapos, nakatuon kami ng teknolohiya upang maging sobra-sobra ang aming pagbibigay sa mga maliit na dolyar na pautang at isinaayos namin ang proseso ng pagbabayad upang mabayaran kami nang direkta sa paghawak ng isang nakapirming porsyento ng mga benta ng pang-araw-araw na credit card ng negosyo. Tinawagan namin ang produktong ito ng credit isang "merchant loan" at orihinal na pinangalanan ang aming negosyo "Merchant Finance Company."

Ang aming unang customer ay isang hair salon sa ground floor ng aming office building kung saan nakuha ko ang aking buhok cut. Ang may-ari ng salon ay naghahanap upang magdagdag ng dalawang upuan sa kanyang salon at palawakin sa katabing suite. Nagbayad kami sa salon noong Disyembre ng 2003 at, sa aming kaalaman, iyon ang unang pautang ng merchant na ginawa sa Estados Unidos.

Simula noon, nagbigay kami ng higit sa 10,000 mga pautang sa mga negosyo ng Main Street sa buong bansa na kumakatawan sa daan-daang milyong dolyar.

Ano ang inaalok ng mga produktong pautang?

Nag-aalok ang ForwardLine ng mga pautang sa merchant at mga pag-unlad ng merchant cash sa lahat ng 50 na estado. Upang maging kuwalipikado para sa isang pautang sa pamamagitan ng ForwardLine, ang isang negosyo ay dapat na nagpapatakbo ng hindi bababa sa isang taon at mayroong hindi bababa sa $ 150,000 sa taunang kita.

Paano mabilis ang application sa proseso ng pagpopondo?

Nag-aalok kami ng pag-apruba sa parehong araw at susunod na pagpopondo sa araw ng negosyo.

Ano ang isang merchant loan?

Ang isang pautang sa merchant ay isang panandaliang pautang sa isang maliit na negosyo, karaniwang isang tingi negosyo. Ito ay sinuri sa bahagi ng mga benta ng negosyong iyon, madalas na nakatuon sa mga benta ng credit card, dahil ang mga ito ay ang pinaka-napapatunayan. At ang isang merchant loan ay maaaring kolektahin alinman bilang isang porsyento ng settlement ng credit card merchant, o bilang isang fixed-dollar, araw-araw na Automated Clearing House (ACH) na debit mula sa bank account ng merchant.

Paano naiiba mula sa isang maaga na merchant cash?

Ang isang advance ay halos magkapareho, maliban kung ito ay hindi pagbibili ng pagbili ng mga hinaharap na benta ng merchant. Kaya kung ano ang epektibong sinasabi mo, babayaran kita ngayon, sabihin natin na $ 10,000, para sa $ 13,000 ng iyong mga hinaharap na benta. At kung ano ang gagawin ko ay ilagay ang isang holdback sa iyong mga benta ng credit card sa hinaharap at simulan ang pagkolekta ng aking $ 13,000, sa labas ng iyong pang-araw-araw na credit card settlements.

At ang pangunahing kaibahan ay mahalagang legal, sapagkat ito ay walang pahintulot. Kung ang maliliit na negosyo ay mawawala sa negosyo, ang kumpanya sa pananalapi ay walang tulong sa negosyo o may-ari, dahil ang mga ito ay karaniwang nagtatakda na ang mga bentahe sa hinaharap ay maganap. Kung gagawin nila, mahusay, at kung hindi nila, isusulat ito ng kumpanya sa pananalapi.

Ano ang ibig sabihin ng recourse eksakto?

Ito ay karaniwang dumating down sa, na may isang merchant utang ay may isang ganap na obligasyon upang bayaran, at sa isang maaga merchant cash, walang isang ganap na obligasyon - ang pagbabayad lumabas ng mga benta sa hinaharap, kung at kapag ang mga benta na maganap. Iyan ay isa pang dahilan kung bakit ang isang maaga na merchant cash ay walang maayos na termino - dahil ang mga benta ay maaaring maganap sa iskedyul, mas maaga sa iskedyul o sa likod ng iskedyul.

At isang merchant cash advance ang dapat bayaran bilang isang porsyento ng mga benta ng credit card - hindi ito maaaring bayaran bilang isang fixed-dollar, ACH debit dahil walang porsyento diskarte nawala mo ang koneksyon sa pagitan ng pagbabayad at ang aktwal na mga benta sa hinaharap.

Kung ang isang negosyo ay nabigo upang bayaran ang isang loan ng merchant tinatangka naming maabot ang isang alternatibong kasunduan. Kung nabigo iyon, pinasimulan natin ang isang tradisyunal na proseso ng koleksyon.

Anong uri ng negosyo ang magiging mas mahusay na angkop para sa bawat produkto?

Hindi ko talaga iniisip na may pagkakaiba mula sa pananaw ng customer, maliban sa hindi pagtatalaga na ito.At maaari mong tingnan iyon at sabihin, mabuti, kung ang pakiramdam ng customer ay mas mababa tiwala sa mga prospect ng kanilang negosyo, dapat silang magpasyang sumali.

Subalit ang paraan ng isang kumpanya sa pananalapi underwrites, sila ay naghahanap upang matukoy kung o hindi negosyo na ito ay ang posibilidad ng succeeding. Tinitingnan nila ang mga prospect ng negosyo. Ang mga pagkakataon ay, kung hindi ka nasisiyahan tungkol sa mga prospect ng negosyo, hindi mo ipasa ang underwriting. Kaya diyan ay hindi isang malaking pagkakaiba mula sa pananaw ng customer.

Paano naiiba ang ForwardLine mula sa iba pang mga online lenders?

Bilang ang unang kumpanya na magbigay ng mga pautang na ito sa mga maliliit na negosyo, palagi naming pinangunahan ang paraan sa mga tuntunin ng pagbabago. Kami ang unang nag-aalok ng 12- at 18-buwan na mga tuntunin sa mga pautang sa merchant, ang unang nag-aalok ng maagang diskuwento sa kabayaran at ang unang nautang sa mga online na retail na negosyo. Ngunit ang pinakamahalaga, malawak na kilala kami bilang nag-aalok ng pinakamahusay na pagpepresyo sa industriya, na may mga rate na nagsisimula sa 11.99%.

Ginagawa natin ito lalo na sa pamamagitan ng pagsunod sa isang direktang estratehiya, sa halip na umasa sa mga broker. Gumagawa kami ng maraming advertising online at offline, nang direkta sa aming end customer - ang maliit na negosyo. Pagkatapos ay ang mga taong tumugon sa mga ad ay maaaring direktang online sa ForwardLine o tumatawag sila sa ForwardLine kung saan sila nagsasalita sa isang empleyado. At kaya, kung ano ang susi ay kinokontrol namin ang karanasan ng customer na iyon. Kaya nga # 1 - ginagamit namin ang mga tao na aming sinasanay at sinusubaybayan.

Ang 11.99% ay kumakatawan sa taunang rate ng porsyento (APR) ng utang?

Kaya iyon ay isang pagbabayad na nakapirming bayad. Gamitin natin ang aming 12-buwan na produkto ng pautang bilang isang halimbawa. Sa 12-buwan na pautang, ang fixed fee ay magiging 12.99%, na nangangahulugang kung ang customer na ito ay humiram ng $ 10,000, sila ay magbabayad ng $ 11,299, o $ 1,299 sa interes.

Kaya't ang punto ay, magbabayad sila ng interes sa $ 1,299, kaya't pinag-uusapan natin ang fixed fee. Ngunit kung APR mo, kung ano ang iyong tinitingnan ay, ang balanse na ito ay binabayaran sa kurso ng mga 12 na buwan, kaya sa tungkol sa ika-anim na marka ng buwan, ikaw ay halos kalahati ng balanse. Kaya halos kung ano ang maaari mong gawin ay tumagal ng 12.99% at i-double ito upang makuha ang APR.

Sasabihin ko na sila [ang APR at ang fixed fee] ay parehong makabuluhang punto ng pagsukat. Ngunit sa palagay ko ang mga may-ari ng maliit na negosyo ay maaaring malito na nag-iisip na ang 26% na APR ay nangangahulugan na sa isang $ 10,000 na pautang, sila ay magbabayad ng $ 2,600 sa interes. At diyan kung saan nais naming maunawaan nila, na ang $ 1,299 ay kung ano ang dapat nilang bayaran dito.

At ang dahilan kung bakit hindi tayo sumasailalim sa mahigpit na APR ay marami sa ating mga borrower ang pipili na magbayad ng isang porsiyento ng kanilang mga benta, kaya hindi ito isang pagbabayad na tuwid na linya - may mga ilang buwan kung saan nagbayad sila nang higit pa at ilang buwan kung saan sila nagbabayad mas mababa. Kaya maaari kang humigit-kumulang sa APR, ngunit hindi ka maaaring magbigay ng eksaktong figure dahil hindi ito isang straight-line na pagbabayad.

Mahalagang kilalanin na ang mas maliliit na pautang pati na rin ang mas maikli na mga pautang ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na APR dahil may mga pinakamaliit na gastos sa transaksyon na nagmula sa anumang pautang na dapat ibenta sa pagbabayad, hindi alintana kung gaano kalaki ang utang o kung gaano katagal ito natitirang.

[Paalala: Ang mga pautang sa ForwardLine ay mayroon ding karagdagang bayad sa pagproseso na sa pagitan ng $ 275 at $ 550; walang ibang bayad, ayon kay Coleman.]

Anong mga uri ng mga negosyo ang karaniwang ginagamit ang iyong financing (ayon sa industriya, sukat, atbp.)?

Ang aming mga kliyente ay maaaring ibasura sa mga sumusunod na kategorya:

• Mga pangunahing negosyo ng Main Street: mga restawran, mga salon ng buhok, mga tindahan ng pagkumpuni ng awto, mga dry cleaner, atbp.
• Mga franchise (restaurant at iba pang mga tagatingi)
• Propesyonal: mga doktor, dentista, beterinaryo, HVAC guys, electricians, atbp.
• Maliit na online na negosyo (virtual Main Street)

Ang aming mga borrowers ay, karaniwan, sa pagitan ng anim at 12 na empleyado at bumuo ng humigit-kumulang $ 1 milyon sa taunang benta. Ang average na oras sa negosyo ay humigit-kumulang na 12 taon, bagaman nangangailangan lamang kami ng isang taon bilang isang minimum na oras sa negosyo.

Mayroon bang anumang mga uri ng mga negosyo na hindi angkop para sa iyong mga produkto?

Gusto ko sabihin karamihan ng pakyawan mga negosyo ay hindi isang angkop dahil ang kanilang mga benta ay maaaring mahalagang maging mas bukol at puro. Ngunit sa palagay ko ang aking pangunahing sagot sa iyon ay, kung ang isang negosyo ay makakakuha ng pera na kailangan nito, sa loob ng time frame na kailangan nito, at masusumpungan ito sa isang mas mababang rate kaysa sa ForwardLine, kung gayon sa lahat ng paraan, dapat nilang ituloy ang rutang iyon.

Ngunit sa tingin ko ang karamihan sa mga negosyo ay hindi maaaring. Ang mga bangko ay hindi karaniwang nagpapautang sa Main Street, at kahit para sa mga negosyo na maaari, malamang na hindi nila ito maaaring gawin sa maikling sapat na panahon upang samantalahin ang kanilang pagkakataon. Kaya isa pang mahusay na paggamit ng aming pautang at isang karaniwang paggamit ng aming pautang ay ang tulay na loan, kung saan sila humiram mula sa amin upang makuha ang pera sa loob ng dalawang araw ng negosyo at makuha ang pagkakataon na pang-negosyo, at pagkatapos kung at kapag sila ay naaprubahan para sa utang sa bangko, maaari silang muling mamumuhunan sa pautang sa bangko.

Maaari mo bang sabihin sa akin kung paano ginagawa ng kumpanya ang mga pagpapasya sa pagpapautang nito? Paano gumagana ang mga negosyo para sa pagpapahiram?

Patuloy naming inilapat ang data science sa empirical na data na aming nakolekta sa loob ng nakaraang 10 taon upang himukin ang aming proprietary credit algorithm, na sumusukat sa katatagan ng negosyo at naghahatid ng isang instant na desisyon sa kredito sa paghila at pagtatasa ng magagamit na online na credit data sa ang negosyo ng aplikante at ang may-ari ng negosyo, pati na rin ang data ng pampublikong talaan.

Ang isa sa mga dahilan na ang mga bangko ay hindi magpapahiram sa mga negosyo ng Main Street, ang mga negosyo ay karaniwang walang collateral para sa isang pautang sa negosyo. Wala silang mga account na maaaring tanggapin; ang anumang mga kagamitan na mayroon sila ay naupahan, kaya walang collateral, na napakahalaga para sa isang bangko. Kaya kapag tiningnan namin ang isyu na ito kung bakit ang mga tradisyunal na nagpapahiram ay hindi maaaring ipahiram sa Main Street, nagpasya kami para sa ating sarili na dapat magkaroon ng isang paraan upang matagumpay na ipahiram sa Main Street. Kaya sinabi namin, baka wala silang collateral o mga ari-arian, sa bawat panahon, ngunit ang mga ito ay sa paligid ng isang mahabang panahon, ang mga ito ay matatag na mga negosyo, sila ay matagumpay na mga negosyo.

Kaya sinabi namin, dapat may isang paraan upang masukat ang katatagan ng negosyong iyon, at karaniwang nilikha namin ang isang credit algorithm na eksaktong iyon. At ito ay nakakakuha ng mas matalinong bawat taon sa pamamagitan ng pagdaragdag sa kasaysayan ng empiryo na aming binuo. Ang ginagawa nito ay, ito ay dumarating sa data ng credit ng negosyo, ang personal na credit data at ang mga data ng pampublikong talaan - kaya ito ay ang lahat ng magagamit na data sa online na maaari naming makuha kapag may isang taong nagbibigay ng kanilang numero ng Social Security at ID ng buwis sa negosyo. Ito ay nangyayari sa datos na iyon at naghahanap ng mga senyas na natuklasan naming maging predictive ng katatagan, at signal namin natagpuan na maging predictive ng kawalang-tatag o stress. At lahat ng iyon ay bumababa sa isang puntos. At batay sa iskor na iyon, maaari naming aprubahan o tanggihan ang isang aplikante.

Anong mga bagay ang mas mahalaga kaysa sa iba?

Naghahanap kami ng malalim sa mga kasaysayan ng kredito, sa gayon ay lampas sa mga marka ng credit. Ngunit kunin ang isang credit report ng isang tao - hindi ito nagsasabi ng anumang bagay tungkol sa iyong kita. Ngunit mayroon kang mga bagay tulad ng, kung gaano katagal ang mga account, bukas ang mga ito, at iba pa. Kaya kung ano ang hinahanap namin sa parehong negosyo at ang may-ari ng negosyo ay mga palatandaan na nagpapahiwatig na mayroong pang-ekonomiyang pagkapagod na nagaganap, at samakatuwid ay potensyal na kawalang-tatag sa negosyo.

Kami hindi pagtingin sa kanilang cash flow, at isa sa mga dahilan para sa na ito ay mahirap i-verify. Titingnan namin ang kanilang kabuuang mga benta upang makita kung magkano ang maaari nilang maging karapat-dapat para sa mga tuntunin ng isang halaga ng pautang, ngunit hindi kung o hindi ang mga ito ay creditworthy para sa utang - na isang iba't ibang mga pagtatasa, na ang aming pag-aaral ng credit at kung saan ang aming pagmamay-ari iskor ay dumating sa.

Anong payo ang ibibigay mo sa isang maliit na may-ari ng negosyo na naghahanap ng financing?

Ang isang tip ay talagang maintindihan ang gastos ng anumang utang na iyong hinahanap, ang mga gastos at bayad. Maglaan ng oras upang subukan upang mabilang kung paano ang utang na ito ay makikinabang sa negosyong ito. Kaya ngayon mayroon silang isang numero sa bahagi ng benepisyo upang ihambing sa numero sa gilid ng gastos.

Sa mga tuntunin ng pag-expedite sa proseso, talagang ito ay karaniwang isang maikling application at nagbibigay sa iyo ang huling ilang buwan ng bank o credit card pahayag. Kaya ang pagkakaroon ng materyal na handa na upang pumunta expedites ang proseso. Ngunit sa aming kaso, maaari naming ilipat nang mabilis o bilang mabagal hangga't gusto nila.

Tandaan na ang isang pautang sa negosyo ay dapat palaging iwanan ang iyong negosyo sa isang mas mahusay na pangyayari kaysa sa bago mo kinuha ang pagtustos.

Mayroon bang anumang bagay na gusto mong idagdag?

Ang 28 milyong maliliit na negosyo ng America ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala na mahalaga sa ekonomiya ng U.S., na gumagamit ng halos kalahati ng pribadong trabaho. Kapag ang mga negosyong ito ay hindi makakakuha ng financing na kailangan nila, mayroon itong napakalaking naiipon na epekto ng pagkawala ng pang-ekonomiyang pag-unlad, nawalan ng trabaho at pagkawala ng kita ng buwis, kaya napakasasalamatan kami na maglalaro ng patuloy na papel sa pagtugon sa pangangailangan na ito.

Na-update Marso 29, 2017: Ang mga tuntunin ng Forwardline ay nagbago simula pa ng publikasyon at ang artikulong ito ay sumasalamin sa mga tuntuning iyon. Ang kumpanya ay nag-aalok ng mga pautang sa lahat ng 50 na estado ng U.S., ay nangangailangan ng isang minimum na $ 150,000 sa taunang kita upang maging kwalipikado, at nag-aalok ng mga pautang sa mga negosyo na may mababang o walang mga pagbebenta ng credit card. Ang pinakamababang rate ng interes nito ay 11.99%, at ang kumpanya ay maaari na ngayong makakuha ng mga borrower na naaprubahan at pinondohan sa loob ng parehong araw ng negosyo.

Si Steve Nicastro ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.