Nakalimutan ang Gold - 3 Mas mahusay na Mga paraan Upang Protektahan ang Iyong Portfolio Mula sa Pagpapakintal

Kung nais mo kaming sagutin ang isa ng iyong mga tanong sa pamumuhunan sa aming lingguhang Itanong Ang Dalubhasang Q & A na haligi, mag-email sa amin sa mga [email protected]. (Tandaan: Hindi tayo tutugon sa mga kahilingan para sa mga stock picks.)

Tanong: Nabasa ko na ang pagpintog ay maaaring makuha sa mga darating na taon. Ano ang magagawa ko tungkol dito?

Ang Namumuhunan Sagot: Bawat ilang mga dekada, ang mga mamumuhunan ay nagsimulang lumaki sa pag-aalala tungkol sa mga walang-bayad na epekto ng implasyon. Bilang tugon, pinipili nila ang kanilang mga pondo sa ginto, pilak at iba pang mahahalagang metal. Ngunit iyan ay isang malaking pagkakamali - ang ginto at ang iba pang mga matitigas na ari-arian ay "nakitang" mga hedge laban sa implasyon. Tulad ng nakita natin kamakailan, ang mga presyo ng ginto ay bumagsak habang ang katotohanan ng nadagdagang produksyon ng ginto ay nagpapaalala sa atin ng mga hindi nababagong batas ng suplay at pangangailangan. Kung ang mundo ay nangangailangan ng mas maraming ginto, sila lamang ang makakakuha ng higit pa.

Siyempre, sa susunod na nakakuha kami ng isang pansamantalang pagkatakot sa implasyon, makakarinig ka ng maraming pag-uusap tungkol sa ginto muli, tulad ng natatakot na mamumuhunan na humingi ng bullion.

Ano ang dapat mong gawin? Huwag pansinin ang karamihan ng tao.

Kung talagang gusto mong umiwas sa laban sa pagpintog, tumingin sa mga uri ng pamumuhunan na may isang malakas na tala ng pagsubaybay sa pagmamanipula - sa paglipas ng pang-matagalang.

Tumingin tayo.

1. Ang Building A House ay hindi kailanman makakakuha ng mas mura …

Kung isinasaalang-alang ang mga presyo ng pabahay na malayo sa kanilang 2007 peak, maaaring mukhang tulad ng isang di-pangkaraniwang halamang-singaw sa pag-impluwensya. Ngunit sa paglipas ng mga dekada, ang mga presyo ng pabahay ay nakapagpapatuloy sa pagsabog ng implasyon sa ilang mga simpleng dahilan.

Una, maliban kung nakatira ka sa mga lugar tulad ng Texas kung saan may napakaraming lupa pa rin upang bumuo, malamang na napansin mo na ang karamihan Ang mga merkado ay may ilang mga ideal na maraming natitira upang bumuo. Kung saan ako nakatira, sa Hudson Valley ng New York, ang mga pagpapaunlad sa pag-unlad ay humantong sa maraming bayan upang paghigpitan ang mga bagong laki ng gusali sa hindi bababa sa tatlong ektarya. Bilang tugon, ang mga presyo ng lupa ay umakyat nang mas mataas.

Higit pa sa punto, ang gastos upang bumuo ng isang bahay ay hindi kailanman makakakuha ng mas mura. Ang mga hilaw na materyales at paggawa na kinakailangan upang bumuo ng isang bahay ay palaging rises. Bigyan mo ako ng isang halimbawa. Ang aking mga magulang ay bumili ng bahay sa unang bahagi ng 1970 para sa paligid ng $ 70,000 at ibinebenta ito ng isang dekada mamaya para sa $ 200,000. (Isang 186% pagtaas !!) Iyon ay isang panahon ng mataas na implasyon, at ang gastos ng halos lahat ng bagay ay tumataas nang mabilis. Sa katunayan, ang mga tao ay nakatanggap din ng matatag na kita sa kita habang nauunawaan ng mga tagapag-empleyo ang pangangailangan para sa mga pagtaas ng bayad. At ang mas mataas na bayarin ay nangangahulugan ng mas mataas na kapangyarihan sa pagbili para sa mga mamimili, na tumulong upang suportahan ang patuloy na pagtaas ng mga presyo ng bahay.

Walang pagkakamali, hindi mo dapat asahan ang iyong bahay na higit na pinahahalagahan ang halaga kaysa sa implasyon. Iyon ang pagkakamali ng maraming tao na ginawa sa nakaraang dekada. At anumang oras ang mga presyo ng bahay ay tumaas nang mas mabilis kaysa sa inflation sa isang pinalawig na panahon, ang isang hangover ay halos hindi maiiwasan. Ngunit, sa mga presyo ng bahay na nakikita ngayon, ang yugto ay mukhang nakatakda para sa pagpapahalaga nang hindi bababa sa katumbas ng implasyon.

Si Robert Shiller, isang ekonomista na may matinding mata sa mga uso sa pabahay, ay pinag-aralan ang makasaysayang ugnayan sa pagitan ng mga presyo ng pabahay at inflation at natagpuan na, "Sa paglipas ng 100 taon na nagtatapos noong 1990 - bago ang kamakailang boom ng pabahay - tunay na (ibig sabihin, nababagay sa pagpintog) ang mga presyo ng bahay ay tumataas lamang ng 0.2 porsiyento sa isang taon, sa karaniwan." Gayunman, inirerekomenda niya na ang Federal Reserve ay talagang sinusubukan na magbuod ng isang bit ng inflation sa ekonomiya, at siya bilang pagpintog sa pamamagitan ng kanyang sarili ay malamang na magpalitaw ng 25% na pakinabang sa mga presyo ng bahay sa susunod na dekada. "Lahat ng iba ay pantay, ang kasalukuyang patakaran ng Fed ay magkakaroon ng ganitong epekto: Ang isang nagbebenta ng bahay para sa $ 200,000 ngayon ay magbebenta ng humigit-kumulang na $ 250,000 sa 2023, bagaman ang totoong presyo - naitama para sa pagpintog - ay hindi mababago," dagdag niya.

2. Ito Land Buy Paces Ang Stock Market …

Kahit na kung mayroon ka nang sariling bahay, ang pagbili ng lupa bilang isang pamumuhunan ay maaaring maging isang mahusay na paglipat. Ito ay isang bagay lamang ng supply at demand, at sa maraming bahagi ng bansa, nagiging mas limitado ang supply ng tunay na kanais-nais na lupa. Ang mahihirap na data tungkol sa mga trend ng presyo ng makasaysayang lupa ay napakahirap bumaba, at bukod pa, ay higit na naiimpluwensyahan ng lokal na mga kadahilanan kaysa sa pambansang mga kadahilanan.

Gayunman, gaya ng nabanggit ko ilang taon na ang nakalilipas sa haligi na ito: "Ayon sa isang pag-aaral na isinagawa ng Kansas State University, ang taunang taunang pagbabalik sa bukid ng US mula pa noong 1950, kasama ang ani ng crop at pagpapahalaga sa lupa, ay 11.5% kumpara sa isang 12% kada taon kabuuang kita para sa stock market. " Halos 60% ng taunang pakinabang na ito ay nagmula sa pagsikat ng mga presyo ng lupa (kasama ang iba pang 40% dahil sa kita na nakuha sa pamamagitan ng pagsasaka, na hindi gaanong ginagamit sa mga may-ari ng lupa).

Isa sa mga dahilan upang isaalang-alang ang lupain sa ngayon ay mababa ang paghiram sa kasaysayan mga gastos. Kung inilagay mo ang 50% pababa at tustusan ang natitira sa 4%, ang iyong lupain ay malamang na maghatid ng isang matibay na pangmatagalang return kapag ang pagpintog ay lumalabas muli sa pangit na ulo nito, lalo na dahil ang iyong mga pagbabayad sa mortgage ay hindi magbabago. (Siyempre, ang mga buwis sa ari-arian ay malamang na tumaas na magkasabay sa implasyon.)

3. Ang Inflation ay Hindi Maaring Manatili sa Instrumentong ito …

Ang mga stock ay umabot ng halos 9% taun-taon mula noong 1920s, at ang inflation ay nakakakuha ng ilan sa mga kredito. Ang pagtaas ng mga presyo ay nagsasanhi sa mga kumpanya na magtataas ng kanilang sariling mga presyo sa pagbebenta, habang hinahangad nilang mapanatili ang matatag na mga margin ng kita. Ito ay totoo para sa GM (NYSE: GM) na may mga kotse na may Coca-Cola (NYSE: KO) at soft drink nito. outpace inflation, sa malaking bahagi dahil sa patuloy na pagtaas sa operating kahusayan. Ang isang planta ng bottling ng Coca-Cola ay maaaring makagawa ng higit pang mga bote at lata ngayon kaysa sa nakalipas na mga dekada, tulad ng mga automaker ay maaari na ngayong gumawa ng mas maraming mga kotse at mga trak na may mas kaunting empleyado. Ang mga nakabilang na kahusayan ay nagpapaliwanag kung bakit ang mga kita ng korporasyon ay lumago kamakailan sa 6% hanggang 8%, kahit na ang ekonomiya ng U.S. ay lumalaki lamang ng 2%.

Siyempre, ang mga stock ay hindi gaanong pamasahe sa panahon ng mataas na implasyon, katulad ng noong 1970s. Kung gayon kinakailangan ang pasensya kung minsan. Sa 1980s at 1990s ang inflation ay biglang nagpabagal, ngunit ang mga stock ay nagbagsak nang husto, epektibong "nakakakuha ng" sa kanilang panahon ng kawalan ng pagganap sa mga rate ng implasyon.

Higit pang malawak, tumuon sa anumang mga stock na may kakayahang pumasa sa pagtaas ng presyo nang hindi nawawala ang mga benta. Ang mga elektroniko na mga kagamitan ay isang magandang halimbawa, samantalang hinahayaan sila ng mga regulator na maglakad nang husto ang kanilang mga presyo nang magkakasama ang kanilang mga pagtaas ng gastos. Ang mga sangkap ng mga kalakal ng consumer tulad ng

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) ay madalas na nakikita bilang mga mahusay na hedge sa implasyon. Ang Consumer Staples Pumili ng Sektor SPDR ETF (NYSE: XLP) , na nagmamay-ari ng mga stock tulad ng Procter & Gamble (NYSE: PG ), Colgate-Palmolive (NYSE: CL) at iba pa, ay isang mahusay na paraan upang pagmamay-ari ng mga kumpanya na may kapangyarihan sa pagpepresyo. Isang pangwakas na pag-iisip: Kung ang ekonomiya ng Estados Unidos ay nagsimulang lumago sa mas mabilis na tulin ng lakad sa darating na mga tirahan, Pagkatapos ng lahat, ang isang mas matibay na ekonomiya ay nagsisimula sa pagtaas laban sa mga likas na limitasyon nito, kung ano ang tinatawag ng mga economist na "paggamit ng kapasidad," at sa sandaling matamaan natin ang mga limitasyon na iyon, ang mga "bottlenecks" ay magsisimulang lumitaw sa ekonomiya, na pumipilit sa mga kumpanya na itaas ang mga presyo. Ang mga hedge na ito ng inflation ay dapat makatulong sa iyo na maiwasan ang pagkawala ng masyadong maraming pagtulog kapag ang inflation ay nagsisimula sa pagtibok.