Mangyaring, Mangyaring Huwag Kunin ang Unang Premier Bank Aventium at Centennial

Ang Aventium and Centennial credit cards, na inaalok ng First Premier Bank (o 1^st Premier), ay kabilang sa ilang mga credit card na inaalok sa mga may masamang credit at maaaring mukhang kaakit-akit sa mga taong hindi kwalipikado para sa halos anumang iba pang card. Gayunpaman, ang mga kard ay may mababang limitasyon sa kredito, hindi makatwirang mataas na bayarin, at maraming singil na "gotcha" na nagbigay-balangkas sa pinong print ng mga card. Sa katunayan, ang dalawang kard ay eksakto ang parehong - Palaging isang pulang bandila. Sinubukan ng Federal Reserve na gawing mas malinaw ang pagpapahiram noong 2010. Ang unang Premier ay nagtapos sa kanilang paligid, at ang Aventium at Centennial ang mga resulta.

1st Premier's "perks" para sa Aventium and Centennial: mataas na APR at mas mataas na bayarin

Ang dalawang credit card ay may isang pang-astronomya na rate ng interes: 49.9% sa unang taon, na may posibilidad ng isang maliit na pagbawas sa 39.9% pagkatapos noon. Para sa paghahambing, ang average ng industriya para sa mga may mahinang credit ay 23.95% - mas mababa sa kalahati ng Aventium / Centennial's. Ang Unang Premier ay kilalang-kilala sa mataas na antas ng interes nito: ang mga nakaraang pag-ulit ng Aventium at Centennial ay dumating na may 79.9% at 59.9% na APR, ngunit na-yanked pagkatapos ng pampublikong presyon.

Ang mga kard ay mayroon ding isang $ 75 na taunang bayad sa unang taon - 25% ng limitasyon ng credit card, ang maximum na unang-taon na bayad na pinapayagan ng Credit CARD Act of 2009. Mahalaga, ang card ay may lamang $ 225 na credit line, pagkatapos ng bayad. Ang halagang iyon ay bababa sa $ 45 sa isang taon pagkatapos nito, ngunit binibigyan ng isang $ 6.50 na buwanang bayad, para sa isang kabuuang $ 123 sa isang taon - higit sa isang-katlo ng limitasyon ng kredito.

Ang mga unsecured na card na ito ay may lihim: ang mga ito ay talagang ligtas na mga credit card. Sa card 'very, very fine print ay isang kinakailangan na ang mga may hawak ng account ay gumawa ng isang "security deposit" na $ 95, na ibabalik kapag ang account ay sarado. Ginagawa nito ang mga card na halos tulad ng mga secure na credit card, ngunit may mas mataas na bayarin at mga rate ng interes!

Unang Premier kumpara sa Fed: isang laro ng cat-and-mouse

Bago ang Batas sa Credit CARD, ang mga tuntunin ng Unang Premier ay mas nakapangangatwiran. Isang unsecured Visa na may isang $ 250 credit limit na kasama:

• • Isang bayad sa pagpoproseso ng $ 35
• • Isang $ 119 na bayad sa pagtanggap
• • Isang $ 6 na buwanang bayad ($ 72 sa isang taon)

Na nagdaragdag ng hanggang $ 276 sa mga bayarin - higit pa sa limitasyon ng kredito. Ang CARD Act ay nagsasaad na ang mga bayad sa unang taon ay maaaring, sa karamihan, 25% ng limitasyon sa credit card, na nagbabawal sa pagsasanay na ito. Ang gastos ng Visa, pinakamarami, $ 62.50 sa unang taon.

Upang hindi mapigilan, ang First Premier ay nagbigay ng isang hanay ng mga $ 300 credit limit card na may isang $ 75 taunang bayad: magkapareho triplets Aventium, Centennial at Classic. Bilang karagdagan, 1^st Ang Premier ay nagsimula na singilin ang $ 95 sa mga bayad sa pagpoproseso, na tinasa bago maaprubahan ang card at samakatuwid ay hindi ayon sa technically sa unang taon na limitasyon.

"Nice try," sabi ng Fed, na nagpaliwanag nang mas maaga sa taong ito na ang lahat ng bayad sa pagpoproseso ay bahagi ng mga gastos sa unang taon. Inilipat ang Unang Premier sa Plan B: kinuha ang bayad sa pagpoproseso ng $ 95 sa kanyang kasalukuyang pagkakatawang-tao, isang security deposit.

Higit pa rito, ang regulasyon ng Credit CARD ay nag-uutos kung magkano ang nagbigay ng mga singil sa mga bayarin para sa unang taon ng card: 25% ng paunang credit limit. Pagkatapos ng Year One, gayunpaman, lahat ng mga taya ay naka-off. Dahil 1^st Ang Premier ay sumisingil sa pinakamataas na pinahihintulutang bayad sa harap, ang bangko ay pinigilan sa pagkuha ng mga karagdagang pagsingil sa unang taon. Gayunpaman, sa sandaling mag-expire ang proteksyon ng CARD Act, ang isang bilang ng mga bayad at singil ay mag-crop:

• • Ang isang 3% dayuhang transaksyon at cash advance fee, na pamantayan ng industriya ngunit hindi kinikilala dahil magkakabisa lamang ito sa ikalawang taon, matapos ang expiration fee fee
• • Isang $ 3.95 isang beses na bayad upang ma-access ang online banking, samantalang ang karamihan sa mga bangko ay talagang nagbibigay ng pahayag sa e-mail
• • Isang $ 6.50 na buwanang bayad, na hindi mukhang magkano ngunit nagdadagdag ng hanggang $ 78 sa isang taon

Sa pamamagitan ng default, ang credit limit ay nakatakda sa $ 300 sa unang taon. Pagkatapos nito, ang mga customer ay may pagpipilian upang mapataas ang kanilang limitasyon sa kredito - para sa isang bayad na 25% ng pagtaas. Upang dagdagan ang limitasyon ng credit sa pamamagitan ng $ 400, pagkatapos, ang isang kostumer ay dapat na mag-shell ng $ 100. Ito ay mahalagang parusa para sa mabuting pag-uugali: tanging ang mga gumagastos na responsable ay kwalipikado para sa isang mas mataas na pagtaas ng limitasyon sa kredito, ngunit babayaran nila ang pinakamataas na bayad.

Ang mga bayarin sa pagtaas ng limitasyon sa credit, na sinamahan ng cash advance, dayuhang transaksyon at buwanang bayarin, ay nangangahulugan na maaari mong madaling magbayad ng 70% higit pa sa bawat taon na hawak mo ang card. Tulad ng oras ng pagpunta, Unang Premier ay talagang nagsisimula sa paggawa ng pera na hindi ito maaaring gawin mula sa iyo sa unang taon, at samakatuwid destroys ang Credit Card Act na layunin upang protektahan ang mga mahihinang consumer.

Masamang mga credit card na hindi gaanong bayad

Sa kabutihang palad, may mga mas mura at mas matuwid na mga alternatibo sa Centennial at Aventium para sa mga may kakaunti-kaysa-stellar credit. Ang Orchard Bank MasterCard ay inilaan upang makatulong na magtatag o muling magtatag ng credit. Ang HSBC, na nagmamay-ari ng Orchard Bank, ay nagbigay sa bangko ng layuning tulungan ang mga may pinakamababang access sa credit. Bagaman mayroon itong ilang mga bayarin, mas malayo ito kaysa sa mga card ng Unang Premier at nag-aalok ng mas mababang mga rate ng interes.Ang interes rate ay bumaba sa pagitan ng 14.9% at 19.9%, at ang taunang bayad ay $ 68 sa unang taon at $ 59 pagkatapos nito. Ang Orchard Bank MasterCard ay kabilang sa mga pinakamadaling unsecured credit card upang maging kuwalipikado para sa: Ang mga marka ng FICO na mas mababa sa 500-600 ay nakuha ang cut. Kabilang sa ilang mga hard-and-fast na kwalipikasyon ay isang $ 12,000 na sahod at isang wastong social security number.

Kung ang mga credit card ng Orchard Bank ay hindi isang pagpipilian, ang isang secure na credit card ay bukas sa halos kahit sino at maaaring makatulong upang mapabuti ang mga marka ng credit. Nag-aalok din ang Orchard Bank ng isang Secured MasterCard na may isang Abril ng 7.9% at isang taunang bayad na $ 35 na tinatanggal sa unang taon. Ang Applied Bank Platinum Zero ay walang interes rate, ngunit may mataas na $ 119 taunang bayad at nangangailangan ng deposito ng $ 500 o higit pa. Maraming mga credit union ang nag-aalok ng mababang APRs pati na rin ang mababang bayad. At sa mga mas malalaking bangko, ang Capital One Secured Card at ang Citibank Secured Card ay may mataas na APR na 22.9% at 18.24% ayon sa pagkakabanggit (tulad ng pagsulat na ito), ngunit may mga hindi karaniwang mababa taunang bayad na $ 29. Ang mga secure na credit card ay nangangailangan ng isang up-front deposit, karaniwan ay katumbas ng limitasyon ng kredito. Ang deposito na ito ay hindi gagamitin upang bayaran ang isang balanse; ito ay collateral na gaganapin laban sa default, at ibabalik kapag isinara ang account.

Mag-ingat sa partikular na scam na ito: Ang Net First Platinum ay nag-aalok ng kung ano ang hitsura ng isang credit card, ngunit sa katunayan ay isang katumbas na bayad-karga na katumbas ng regalo na maaari lamang na ginugol sa mabigat na minarkahan ang website ng Horizon Outlet. Ang isa pang madalas na binanggit na alternatibo ay mga prepaid debit card, ngunit ang mga ito ay may ilang mga katulad na bayarin at hindi talaga nakatutulong upang bumuo ng credit. Ang isang regular na checking account ay nagsisilbing parehong layunin, ngunit wala ang ATM, muling pag-load, at buwanang bayad.