Ano ang Tulad ng mga Unang Credit Card

Noong 1950, ipinakilala ng founder ng Diners Club na si Frank McNamara ang isang nobelang paraan ng pagbabayad para sa mga pagbili. Tinatawag niya itong isang "credit card."

Ngunit nang ipagpatuloy ni McNamara ang ideya, hindi niya binanggit ang mga gantimpala, perks, mga rate ng interes o mga bayarin, mga kadahilanan na gumagawa o mag-alis ng mga nag-aalok ng credit card ngayon. Sa halip, siya ay nakatutok sa kung ano ang itinakda ng kanyang card bukod sa mga nakaraang mga sistema na nagpapahintulot sa inyo na gumawa ng mga pagbili sa credit: Maaari mong gamitin ito sa maraming iba't ibang mga merchant, sa halip na isa lamang.

"Perpekto para sa negosyante," sabi ni McNamara kay Matty Simmons, na sa kalaunan ay naging isang executive ng Diners Club, bilang naalaala ni Simmons sa kanyang aklat na "The Credit Card Catastrophe." "Binabayaran mo ang lahat ng iyong entertainment sa negosyo sa isang buwanang tseke. Hindi mo kailangang magdala ng maraming pera sa iyo, at, pinaka-mahalaga, mayroon kang mga resibo para sa iyong mga resibo ng kompanya at entertainment para sa mga pagbabawas sa buwis."

Pinahihintulutan pa rin ng mga credit card ang mga cardholder na magbayad sa "isang buwanang tseke," tulad ng ginawa ng unang mga card, ngunit iyan ay tungkol sa kung saan ang mga pagkakatulad ay nagtatapos. Sa sandaling isang produkto lamang para sa mayaman, tinatanggap lamang sa ilang lugar, pinapayagan ngayon ng mga credit card ang milyun-milyong tao na humiram ng pera, kumita ng mga gantimpala at gumawa ng mga pang-araw-araw na pagbili.

Narito kung ano ang tulad ng mga unang card at kung paano sila umunlad sa paglipas ng panahon.

Kinakailangan ng unang credit card ang pagbabayad nang buo bawat buwan

Mga credit card pagkatapos: Tinaguri ni McNamara ang kanyang produkto ng isang "credit card," ngunit sa pamamagitan ng mga pamantayan ngayon, tatawagin namin itong isang charge card dahil kinakailangang bayaran mo nang buo sa dulo ng bawat buwan. Hindi ka maaaring magdala ng balanse mula sa isang buwan hanggang sa susunod.

Sa ganitong paraan, ang card ng Diners Club ay katulad ng marami sa mga tagapagtaguyod nito, ang mga metal plates na ibinibigay ng mga department store, mga kumpanya ng langis at iba pang mga tagatingi noong panahong iyon. Kahit na noong huling bahagi ng 1950, ang Diners Club ay mayroon pa ring "walang multa o singil sa interes para sa mga pagbabayad na ginawa pagkatapos ng 30 araw," sumulat si Simmons. Ang pangunahing pinagkukunan ng kita ng kumpanya ay ang 7% na bayad - tinatawag na pagpapalitan - na sinisingil sa mga mangangalakal sa bawat transaksyon. Noong inilunsad ng American Express ang unang kard nito noong 1958, kinakailangan din itong bayaran nang buo sa katapusan ng buwan.

Ang mga kard na ito ay nag-aalok ng isang paraan upang pagsamahin ang mga gastos sa entertainment ngunit hindi nilayon upang paganahin ang mga cardholder na magbayad ng mga balanse sa paglipas ng panahon.

Hinahamon ng Bank of America ang kombensiyon na ito kasama ang BankAmericard, ang unang pangkalahatang revolving credit card. Inilunsad sa California isang buwan lamang bago ang unang card ng AmEx, ang bagong produkto ay nagpapahintulot sa mga mamimili na kumuha ng mga panandaliang pautang at bayaran sila sa isang nababaluktot na iskedyul, na may interes.

Mga credit card ngayon: Ang mga revolving credit card ay naging nasa lahat ng pook, at ang tanging pangunahing issuer na nag-aalok pa rin ng mga charge card ay American Express. Ang sampu-sampung milyong mga cardholders sa U.S. nag-iisa ay maaaring humiram ng pera para sa mga pagbili sa tuwing gusto nila, na may opsyon na ibalik ito sa paglipas ng panahon na may interes. Gayunpaman, ang paghiram ng pera ay kadalasang mahal: Ang average APR sa mga credit card na tinasa interes ay 13.35% noong nakaraang quarter, ayon sa Federal Reserve data.

Ang nagdadala utang ay hindi isang bagay na gusto mong gawin kung maaari mo itong tulungan. Kung babayaran mo nang buo bawat buwan, hindi ka sisingilin ng interes. Gayunpaman, ang pagkakaroon ng pagpipilian upang humiram kapag kailangan mo ay mahalaga. Kung alam mo na ikaw ay nagdadala utang, maaari mo ring maiwasan ang interes sa pamamagitan ng pagkuha ng isang card na may isang panimulang 0% APR na alok.

Ang unang credit card ay ginagamit lamang para sa mga gastusin sa paglalakbay at kainan

Mga credit card pagkatapos: Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga credit card ng Diners Club ay tinanggap noong una sa mga restawran. Iyan ang orihinal na ideya ni McNamara. Ngunit ang mataas na merchant fee ng card ay isang balakid para sa pagtanggap.

"Dahil ang mga restawran na maaaring makapagbigay ng 7% na palitan ay mas mahal, ito ay naging isang produkto para sa mga mayayaman," sabi ni Michael Moeser, direktor ng mga pagbabayad na kasanayan sa banking pagkonsulta firm Javelin Strategy at Research. Di-nagtagal matapos itong ilunsad, pinalawak ng Diners Club ang mga hotel.

Maagang mga kakumpitensya din nagpunta af

ter travel at entertainment merchant. Nang inilabas ng American Express ang unang card ng paperboard nito noong 1958, tinanggap sila ng isang kahanga-hangang 17,500 establishments sa unang araw, isinulat ni Peter Z. Grossman sa kanyang aklat na "American Express: Ang Di-opisyal na Kasaysayan ng Mga Tao na Nagtayo ng Dakilang Imperyo ng Pananalapi." Sinisingil ng AmEx ang isang 6% na bayad sa pagpapalit at isang $ 6 taunang bayad sa una - $ 1 higit pa sa Diners Club sa panahong iyon. "Mayroon na, ang American Express Credit Card, dahil ito ay opisyal na tinatawag na, rivaled ang Diners Club card sa laki at saklaw," writes Grossman.

Nang inilunsad ng Bank of America ang BankAmericard, hinikayat nito ang ilang uri ng mga nagtitingi na tanggapin ito. Ngunit nagkaroon ng catch: Ito ay may bisa lamang sa California.

Mga credit card ngayon: Mula sa mga restaurant dinners sa mga pamilihan at gas sa iyong mga utility bill, maaari mong singilin ang halos anumang bagay sa iyong credit card mga araw na ito.

Ang malawak na pagtanggap ay bahagyang dahil karamihan sa mga issuer ng credit card ay nagpapatakbo sa ilalim ng Visa (na lumaki mula sa orihinal na BankAmericard) at MasterCard (ipinanganak bilang "MasterCharge"). Ang mga napakalaking network ng pagbabayad ay nagtatrabaho ng mga kasunduan sa pagtanggap sa mga mangangalakal upang ang mga issuer ay hindi kailangang gawin ito nang isa-isa. Nagtatakda din sila ng mga rate ng pagpapalit, na mas abot-kayang para sa mga mangangalakal kaysa sa kani-kanilang panahon.Ang karaniwang mga rate ng pagpapalit ay sumasaklaw ngayon mula sa 2% hanggang 3% ng bawat transaksyon, sa halip na 6% o 7% ng nakaraan. Humigit-kumulang 9.5 milyong mga merchant ng U.S. ang tumatanggap ng mga credit card ng Visa at MasterCard, ayon sa data ng Ulat ng Nilson ng 2014.

Ang unang credit card ay hindi nag-aalok ng mga gantimpala

Mga credit card pagkatapos: Ang mga programang loyalty ay umiral bago pa naimbento ang mga credit card. Noong mga 1800, maraming mga tindahan ang nag-aalok ng gantimpala sa mga customer sa anyo ng mga selyo, na maaaring matubos para sa merchandise, sabi ni Moeser. Subalit kinuha nang mas matagal ang mga credit card upang makapasok sa laro ng gantimpala.

"Ang dekada '80 ay isang panahon ng tubig-baha para sa mga gantimpala ng credit card," sabi ni Moeser. "Kapag ang Discover card ay inilunsad ng Sears noong 1986, ito ay isang cash-back na gantimpala ng programa na na-refund ng bahagi ng pagpapalitan sa mga mamimili." Ito ay naging isa sa mga unang premyo credit card na kailanman inaalok sa US at spurred kumpetisyon sa mga issuer.

Di-nagtagal pagkatapos nito, inilunsad ni Citi ang co-branded card na may American Airlines na nagpapahintulot sa mga card holder na kumita ng mga frequent flyer miles. Noong dekada ng 1990 at 2000s, mas maraming mga kakumpitensya ang nakapasok sa merkado, at naging mas mapagbigay ang mga gantimpala ng credit card.

Mga credit card ngayon: Ang mga araw na ito, ang mga bonus sa pag-sign up na nagkakahalaga ng daan-daang dolyar ay madaling mahanap sa mga travel card. Ang isang dakot ng mga kard ng premyo ay nag-aalok ng isang patag na 2% na rate sa lahat ng mga pagbili - dalawang beses kung ano ang marami sa mga maagang card ng premyo na inaalok.

Ang mga gantimpala ng mga credit card ay may posibilidad na magkaroon ng mataas na mga rate ng interes, kaya hindi ito isang mahusay na pagpipilian para sa mga taong nagdadala ng mga balanse. Ang mga pagsingil sa interes ay madaling mas malaki kaysa sa pinakamalubhang gantimpala. Ngunit kung magbabayad ka nang buo sa bawat oras, ito ay isang simpleng paraan upang kumita ng ilang daang dolyar sa bawat taon sa araw-araw na mga pagbili.

Ngayon, ang kaginhawaan ay isang panimulang punto lamang

Ang kaginhawahan ay nag-iisa - sabihin, ang pagbabayad sa "isang buwanang tseke" - ay hindi kasing dami ng isang nagbebenta na punto para sa mga credit card gaya ng dati. Ang mga araw na ito ay mas mahusay kang pumili ng isang card para sa mga rate ng gantimpala nito, mga bayarin, mga rate ng interes o mga benepisyo. Pero kung ikaw gusto upang pumili ng isang card batay sa kung gaano kadali itong gamitin, magkakaroon ka pa ng maraming mga pagpipilian.

Ang mga card na may flat-rate na gantimpala ay nakikipagkumpitensya bilang isang mas simpleng alternatibo sa mga baraha na may mga tiered na premyo. Pinapayagan ka ng iba pang mga issuer na makuha mo ang mga premyo nang walang putol - sabihin, direkta sa pamamagitan ng mga merchant tulad ng Amazon.com o Uber, o kahit para sa cash sa ATM. At ang mga kagamitan sa pre-kwalipikasyon ay makapagsasabi sa iyo kung aling mga credit card at bonus ang iyong kwalipikado bago ka mag-aplay.

Ang mga credit card ay hindi lamang naging mas mahalaga; sila ay mas walang hirap upang pamahalaan. At habang patuloy na lumalabas ang mga issuer sa isa't isa para sa mas mahusay na mga gantimpala at benepisyo, ang mga mamimili ay nanalo.

Mga larawan ng kagandahang-loob ng Javelin Strategy and Research.

Si Claire Tsosie ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng Forbes.