Equity Risk Premium Definition & Example |

Ano ito:

Ang equity risk premium ay ang pagkakaiba sa pagitan ng rate ng pagbabalik ng isang walang panganib na pamumuhunan at ang rate ng pagbabalik ng isang indibidwal na stock sa parehong panahon. Dahil ang lahat ng mga pamumuhunan ay may iba't ibang antas ng panganib, ang equity risk premium ay isang sukatan ng halaga ng panganib na iyon.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang mga mamumuhunan sa ekwisyo ay nagsisikap na makamit ang balanse sa pagitan ng panganib at pagbabalik. Sa teorya, kung ang isang kumpanya ay naghahanap ng equity investment dollars, dapat itong magbigay ng isang premium upang akitin ang equity investor. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay maaaring kumita ng 5% na pagbalik sa isang bono ng gobyerno (na kung saan ay ituturing na isang "walang panganib" na pamumuhunan), ang isang kumpanya ng stock ay dapat magbunga ng 5% return kasama ang isang karagdagang return (ang equity risk premium) upang akitin ang mamumuhunan. Kung ang stock ay magbubunga ng 12% return, sa halimbawang ito, ang premium risk premium ay 7%. Gayunpaman, sa pagsasagawa, ang presyo ng isang stock, kabilang ang premium na panganib sa equity, ay gumagalaw sa merkado. Bilang resulta, ginagamit ng mamumuhunan ang premium na panganib sa equity upang tingnan ang mga halaga ng kasaysayan, mga panganib, at mga pagbalik sa mga pamumuhunan.

Bakit mahalaga:

Ang equity risk premium ay ginagamit sa capital asset modelo ng pagpepresyo (CAPM) upang maitaguyod ang pagtatasa ng namamahagi namamahagi sa isang sari-sari portfolio. Para sa negosyo na sinusubukang maakit ang kabisera, maaari itong gumamit ng iba't ibang mga tool upang pamahalaan ang mga inaasahan ng merkado ng equity premium na panganib, tulad ng mga hating ng stock at mga benepisyo ng dibidendo.