DuPont Analysis Definition & Example |

Ano ito:

DuPont analysis Sinusuri ang return on equity (ROE) at pinansyal na pagkilos.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang DuPont analysis ay tinutukoy din bilang ang pagkakakilanlan ng DuPont.

Sa isang DuPont analysis, ang formula para sa ROE ay:

ROE = Profit Margin x Kabuuang Asset Turnover x Leverage Factor

Ang formula ay bumagsak ng karagdagang sa:

ROE = (Net Income / kita) x (Kita / Kabuuang Asset) x (Equity ng Kabuuang Asset / Shareholder)

Halimbawa, isaalang-alang natin ang sumusunod na impormasyon para sa Kumpanya XYZ:

Gamit ang formula sa itaas, maaari nating kalkulahin ang ROE ng Kumpanya XYZ ay:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 o 40%

Sinusuri ng DuPont analysis ang mga numero na ipinapakita sa profit margin ($ 2,000 / $ 10,000), kabuuang paglipat ng kita ($ 10,000 / $ 25,000)) upang mahanap ang Kumpanya XYZ's ROE.

Bakit ito Mga Bagay:

Ang DuPont Analysis ay mahalaga na tumutukoy kung ano ang pagmamaneho ng ROE ng kumpanya; Ang margin ng kita ay nagpapakita ng kahusayan sa pagpapatakbo, ang paglilipat ng asset ay nagpapakita ng kahusayan sa pag-gamit ng pag-aari, at ang kadahilanan sa pagkilos ay nagpapakita kung gaano ang paggamit ay ginagamit.

Ang pamamaraan ay higit sa tubo ng margin upang maunawaan kung gaano kahusay ang mga asset ng isang kumpanya na makabuo ng mga benta o cash at kung gaano kahusay ang isang Ang kumpanya ay gumagamit ng utang upang makagawa ng mga pagdagdag ng mga pagtaas.

Gamit ang tatlong salik na ito, ang isang pagsusuri ng DuPont ay nagbibigay-daan sa mga analyst na mag-dissect ng isang kumpanya, mahusay na matukoy kung saan ang kumpanya ay mahina at malakas at mabilis na malaman kung ano ang mga lugar ng negosyo upang tumingin (ie, imbentaryo pamamahala, istraktura ng utang, mga margin) para sa higit pang mga sagot. Gayunpaman, ang panukalang-batas ay malawak pa, at hindi kapalit ng detalyadong pagtatasa.

Tinitingnan ng pag-aaral ng DuPont ang parehong pahayag ng kita pati na rin ang balanse ng sheet upang maisagawa ang pagsusuri. Bilang isang resulta, ang mga pagbili ng malaking pag-aari, pagkuha, o iba pang makabuluhang mga pagbabago ay maaaring masira ang pagkalkula ng ROE. Maraming mga analysts ang gumagamit ng mga average na asset at katarungan ng shareholders upang maiwasan ang pagbaluktot na ito, kahit na ang pag-asang iyon ay ipinapalagay na ang mga pagbabago sa balanse ay patuloy na naganap sa paglipas ng kurso ng taon, na maaaring hindi tumpak.