Maaari bang linisin ng Department of Labor ang Pagpaplano ng Pananalapi?

Ang pagpaplano para sa pagreretiro ay kumplikado. Kapag nagpaplano para sa pagreretiro, ang mga tao ay madalas na nalilito tungkol sa pagkakaiba sa pagitan ng mga broker at mga tagapayo ng malayang pamumuhunan. Ngunit may mga pagbabago sa Act Employee Retirement Income Act (ERISA) na lumipat sa isang snails bilis, maaaring ito ay isang habang bago ang mga mamimili ay madaling makahanap ng mga tagapayo na may kanilang mga interes sa isip.

Ang Kagawaran ng Paggawa ay umaasa na baguhin ang kahulugan ng paniniwala ng ERISA sa pamantayan ng katiwala. Sa kasalukuyan, ang mga tagapayo lamang sa pananalapi ay nahahati sa "fiduciary standard," na nangangailangan ng mga ito upang mapanatili muna ang kanilang mga kliyente ng pinakamahusay na interes. Ang mga broker, sa kabilang banda, ay nakagapos lamang sa "panuntunan sa pagiging angkop," na nangangailangan lamang na ang kanilang mga rekomendasyon ay angkop. Dahil ang ERISA ay pinagtibay noong 1975, ang sistema ng pananalapi ay lumaki upang lumabo ang mga linya sa pagitan ng mga broker at tagapayo sa pananalapi. Ang mga broker sa malalaking kumpanya ay kadalasang incentivized upang magbenta ng mga consumer ng mga produkto ng kompanya.

Bilang tugon, hinangad ng DOL na palawakin ang mga pamantayan ng katiwala ng ERISA upang maisama ang mga broker. Ang kanilang panukala, na inaasahan sa susunod na buwan, ay malamang na maantala pa. Naniniwala ang Texas Tech University Propesor Michael Finke na ang mga panukala ng DOL ay magiging incentivize ng mga mamimili upang mamili sa paligid.

"Mayroong maraming katibayan na ang manggagawa sa pananalapi na seguridad ay napapahamak ng mataas na gastos ng mga pagpipilian sa pamumuhunan at mga plano sa mga plano sa loob ng tinukoy na mga plano sa kontribusyon," sabi niya. "Sinusubukan ng DOL na mapabuti ang mga kinalabasan sa pamamagitan ng mga legal na insentibo - sa kasong ito sa pamamagitan ng pagpapataw ng isang uri ng standard na pangangalaga ng katiwala. Sinusubukan din nila na mapabuti ang kahusayan sa pamamagitan ng pagtaas ng pagsisiwalat. Kung ang mga plano ng mga sponsors at mga empleyado ay mas may kamalayan sa mga gastos, dapat itong lumikha ng isang insentibo upang mamili sa paligid at para sa mga provider upang mabawasan ang mga bayad."

Ang mga kritiko ng mga pagsisikap ng DOL ay may argued na ang isang pinalawak na fiduciary standard ay saktan mas maliit mamumuhunan.

"Ang ebidensiya ay nagpapahiwatig na maraming mga plano sa mas maliit na tagapag-empleyo ang may mas mataas na bayarin at mas kaunting mapagkumpitensyang mga opsyon sa pamumuhunan," patuloy niya. "Ngunit dahil ang mas malaking mga tagapag-empleyo ay may mas malaking balanse, ang mga ekonomiya ng iskala sa pangangasiwa sa plano ng pagreretiro ay nangangahulugan na ang pagbibigay ng plano sa pagreretiro ay mas mababa sa bawat empleyado. Kailangan nating maghanap ng isang mas mahusay na paraan para sa maliliit na tagapag-empleyo upang ma-access ang mga ekonomiya ng scale sa pamamagitan ng mas malaking mga plano ng DC, o kailangan nating mag-ingat kung ang pinataas na pasanin sa regulasyon ay magpapadali sa mga maliit na tagapag-empleyo upang makahanap ng isang tagabigay ng DC. Ang isang solusyon ay upang bigyan ang lahat ng empleyado ng access sa isang opsyon sa pagreretiro na may mababang bayad na kasama rin ang mahusay at angkop na pamamahala ng pamumuhunan tulad ng panukalang Harkin.

"Ang talagang kailangang gawin ay (sana bago pa mag-usapan ito sa pamamagitan ng mga lawsuit) kung anong uri ng mga bayad at mga opsyon sa plano ay lumalabag sa isang fiduciary standard na pangangalaga. Hindi madali iyan dahil ang mga mas maliliit na plano ay mas mahal upang mangasiwa sa bawat empleyado. Ngunit mayroong maraming katibayan na maraming mga kasalukuyang plano ang kasama ang isang limitadong pagpili ng mga hindi sanay na mga produkto at mataas na bayarin na magiging mahirap upang ipagtanggol bilang nasa pinakamahusay na interes ng mga empleyado. Ito ay isang matigas na problema at ang DOL ay karapat-dapat ng kredito para sa pagsisikap na mapabuti ang seguridad sa pagreretiro sa kabila ng maraming pampulitika at praktikal na hamon."

Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay nangangasiwa rin ng mga tagapayo at brokers sa pananalapi. Ang isang mag-alala ay ang mga regulasyon ng SEC at ang mga regulasyon ng DOL ay magkasalungat.

"Ang SEC at DOL ay nagtatrabaho nang sama-sama habang sila ay parehong tinutugunan ang katungkulan ng katiwala para sa mga broker at tagapayo, at ang pakikipagtulungan ay mahalaga," sinabi Rutgers Camden Paaralan ng Batas Propesor Arthur Laby. "Ngunit nag-iiba ang mga timetable. Ang DOL ay lilitaw na kumilos sa medyo maikling termino. Sa kaibahan, ang SEC ay nagsusuri ng mga komento na natanggap bilang tugon sa isang kamakailang Kahilingan para sa Data. Bago lumipat, ang SEC ay pagkatapos ay magsusumite ng mga panuntunan para sa komento, at ang publiko ay maaaring may ilang buwan upang magsumite ng mga komento. Sa sandaling susuriin ng SEC ang mga komentong iyon, maaari itong magpatibay ng pangwakas na panuntunan - ngunit ang anumang huling panuntunan ay siguro mga buwan, o mahigit isang taon, ang layo. Kahit na ang isang ahensiya ay hindi laging maghintay para sa isa pang kumilos, ang SEC at DOL ay dapat, sa pinakamaliit, ay nagsisikap na tiyakin na ang mga alituntunin o mga pamantayang itinataguyod ng bawat isa ay hindi sumasalungat, kahit na hindi sila ganap na pare-pareho.

Ang mga panukala ng DOL at SEC ay maaaring hindi sapat upang protektahan ang mga namumuhunan. Upang lubos na matugunan ang mga isyu sa katiwala, ang Propesor ng Paaralan ng Unibersidad ng Boston Propesor Tamar Frankel ay naniniwala na ang mga publiko ay kailangang baguhin ang mga gawi nito at dumaan sa mas mataas na edukasyon sa pananalapi.

"Ang dapat mangyari sa hinaharap ay ang mga mamumuhunan ay dapat lumapit sa pamumuhunan tulad ng ginagawa nila sa doktor," sabi niya. "Hindi sila makakakuha ng tseke at makita ang isang taong hindi isang doktor. Ang mga tao ay dapat makakuha ng sa ugali ng pagtatanong, 'Ikaw ba ay isang nakarehistrong tagapayo?' Ang mga tao ay hindi dapat makipag-usap sa mga broker na hindi nakarehistro tagapayo. Bibigyan nito ang Departamento ng Paggawa ng panuntunan na mag-withdraw na ito sapagkat ito ay napakaraming pushback. May kailangang maging transparency, upang malaman ng mga mamumuhunan kung gaano karaming mga broker ang tumatanggap at kung gaano karaming mamumuhunan ang talagang nagbabayad taun-taon. Ang ilang mga brokers claim na may mas mataas na regulasyon, mamumuhunan ay mawawala na walang mga payo ng broker '. Totoo, iyan ang uri ng payo na gusto nating alisin.Magkakaroon ng mga tagapayo mula sa mga di-kita at iba pang mga organisasyon na makapagpupuno ng puwang at nag-aalok ng impormasyon."

Magbasa Nang Higit Pa Mula sa Investmentmatome:

• Pag-aaral: 9 sa 10 Amerikano Mababaw ang kanilang Nakatagong 401 (k) Mga Bayarin

• Buksan ang isang Account sa IRA Ngayon upang Makibalita Sa Lahi ng Pagreretiro

• Ang aming site na Inirerekumendang Broker para sa Penny Stock Trading

Si Phyllis C. Borzi Ang katulong na Kalihim para sa Mga Benepisyo sa Empleyyong Empleyado ay nagpapatotoo sa Espesyal na Komite ng Senado sa Aging sa mga Maliit na Isyu sa Negosyo at Pagreretiro na may pamagat na "Mga Oportunidad para sa mga Savings: Pag-alis ng mga Obstacles para sa Maliit na Negosyo" sa pamamagitan ng Creative Commons