Home Equity Line of Credit Rates upang Paglabasin; Ano ang Dapat Mong Gawin?

Ang mga rate ng mortgage ay maaaring isang misteryo; lumalaki sila isang araw at pababa sa susunod, kadalasan ay ang mga eksperto. Gayunpaman, ang pangunahing rate, kung saan ay ang pundasyon para sa interes na iyong sinisingil sa mga linya ng kredito sa bahay ng katarungan, ay medyo mas malinaw.

Ang Federal Reserve ay nagtatatag ng mga panandaliang rate - at hindi tuwiran ang prime rate - sa pagsisikap na maabot ang mga pang-ekonomiyang target. Kapag ang Fed ay nagpapataas ng mga rate, ang mga rate ng mortgage ay maaaring o hindi maaaring tumugon agad, ngunit ang pangunahing rate ay agad na tumugon. Sa isang pagtaas sa bawat isa sa nakalipas na dalawang Disyembre, at sa plano ng Fed na itaas ang mga rate nang tatlong beses sa taong ito, medyo malinaw: Ang iyong rate ng HELOC ay malamang na mas mataas.

Nauna para sa mas mataas na mga rate

"Ang mga pautang ng HELOC sa pangkalahatan ay isang function ng kalakasan plus isang bagay," sabi ni Brian Sacks, tagapangasiwa ng sangay ng Homebridge Financial Services sa Pikesville, Maryland. Ang "isang bagay" ay isang margin, isang hanay ng markup na nag-iiba sa tagapagpahiram. Halimbawa, kung ang prime rate ay 3.75% at isang tagapagpahiram ay nagdaragdag ng isang margin ng 2 puntos na porsyento, ang iyong rate ng interes ng HELOC ay 5.75%.

»KARAGDAGANG: Ang mga kalamangan at kahinaan ng mga linya ng katarungan sa tahanan ng kredito

"Marahil ay darating ang Prime nang maraming beses sa darating na taon," sabi ni Sacks. "At tiyak, ang pangmatagalan, ang kalakasan ay malamang na patuloy na tumaas."

Sinasabi niya malamang na maabot natin ang "mababang dulo ng ikot ng interes sa loob ng ilang panahon."

Kung ikaw ay mananatili sa parehong bahay para sa higit sa susunod na dalawa hanggang tatlong taon, sabi ni Sacks dapat mong sineseryoso na isaalang-alang ang pag-refinance ng iyong home equity line ng credit sa isang nakapirming rate loan.

Big balanse? Mag-ingat pero huwag panic

"Ito ay medyo mura pa ring humiram," sabi ni Sean Andrews, senior manager para sa mga consumer credit products na may KeyBank sa Cleveland. Sinabi niya tradisyonal na pangalawang-mortgage HELOC borrowers, na tapped kanilang tahanan katarungan sa isang linya ng credit para sa mga pagpapabuti sa bahay at ang gusto, pa rin magkaroon ng isang bit ng headroom bago mas mataas na mga rate ng simulan ang paghikayat ng isang pagbabago sa plano.

Gayunpaman, para sa mga may-ari ng bahay na may malaking balanse, maaaring malapit nang maghanap ng isang pagpipilian sa fixed-rate, dagdag pa niya. Sa kasong iyon, pagmasdan ang prime rate.

»KARAGDAGANG: Kailangan mo ng isang kontratista para sa iyong mga pagpapabuti sa bahay? Maghanap ng isang kontratista sa Thumbtack

Para sa mga may first-lien HELOCs

Sa nakalipas na ilang taon, habang ang kalakasan ay nanatili sa bodega ng bodega, sinabi ni Andrews na ang ilang mga borrowers ay nagsimulang gamitin ang mga HELOC upang muling ibalik ang kanilang pangunahing, o first-lien, mortgage. Ang unang lien ay nangangahulugan na ang pautang ay unang nasa linya mula sa isang paninindigan ng koleksyon - ang pinakamataas na prayoridad na utang na inilagay sa isang ari-arian.

Ang isang dahilan kung bakit ang mga borrower ay gumagamit ng isang HELOC sa halip na isang karaniwang mortgage sa pagbili: Ang mga HELOC ay kadalasang walang gastos sa pagsasara, sabi niya, bagaman ang ilang mga nagpapautang ay nangangailangan sa iyo na magbayad ng taunang bayad o singil sa pagpapakilala.

Ang refinancing sa isang HELOC na walang mga gastos sa pagsara ay talagang kaakit-akit sa mga may-ari ng bahay, lalo na sa mga hindi nagplano sa pagiging mahabang panahon ng kanilang tahanan. Ngayon, habang ang mga rate ay nagsimulang lumipat ng mas mataas, sinabi ni Andrews na ang ilang mga customer ay nagsimula na lumipat sa mga unang-lien HELOCs sa mga pautang na nakapirming rate.

Ang kaso para sa isang conversion ng HELOC

Ang pagtaas ng mas mataas na mga rate ng interes ay hindi nangangahulugan na kailangan mong ibigay ang iyong credit line home equity. Maraming mga bangko ang nagpapadala ng mga customer sa isang bahagi ng kanilang variable-rate na linya at i-convert ito sa isang fixed-rate na pautang.

"Kumuha ka ng isang bahagi ng iyong linya at pag-aayos ng [rate] upang maprotektahan mo ang iyong sarili mula sa mga paggalaw sa hinaharap na rate," sabi ni Andrews. Mayroon ka pa rin ang natitirang magagamit na linya ng kredito upang gumuhit hangga't gusto mo, na may variable-rate na interes na sisingilin lamang kapag nakuha ang mga nalikom.

Ang gastos ng paghihintay

Bagaman maaari itong maging kalikasan ng tao na ilagay ang gayong mga pagpapasiya para sa isang sandali, ang paghihintay upang isaalang-alang ang iyong mga pagpipilian para sa masyadong mahaba ay makakapagbigay sa iyo sa isang ramp ng tumataas na mga rate ng interes.

Ang mga presyo ay maaaring magkaroon ng isang "makabuluhang at pare-pareho na pattern ng pagpunta up," kaya rendering isang HELOC unaffordable, sabi ni Sacks. Kahit na ang iyong HELOC ay may isang takip ng buhay ng edad na naglilimita kung gaano kataas ang iyong pagtaas ng interes, maaaring ito ay isang magandang pagkakataon upang mamili ng mga pagpipilian, sabi niya.

"Kung walang ibang bagay, ito ay nagkakahalaga ng pagtuklas ng pagkakataon ng muling pag-refinancing," sa pamamagitan ng marahil pagsasama-sama ng iyong unang at iyong pangalawang mortgage sa isang refinance.

"Sa mga sandaling ito sa oras, kapag ang mga rate ay aktuwal na lumubog at nagsimulang gumagalaw, dapat na i-unpack ng mga customer ang kanilang mga kasunduan," sabi ni Andrews. Sa pamamagitan ng pag-aalis ng alikabok at pagrerepaso ng mga dokumentong ito ng pautang ngayon, maaari mong pigilan ang potensyal na epekto ng pagpapaliban.

Kung naghihintay ka upang ayusin ang iyong rate hanggang matapos ang mga rate ng interes na gumawa ng isang makabuluhang paglipat ng mas mataas na - "Gusto kong maging tapat sa iyo, sa sandaling iyon, ito ay huli na."

Higit pa mula sa Investmentmatome Pinakamahusay na nagpapautang para sa mga pautang sa FHA Ihambing ang mga rate ng mortgage Maghanap ng isang kontratista sa Thumbtack

Si Hal Bundrick ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.