Ang Mahalagang Payo Mula sa Buffett Malamang Hindi Ka Nagbabala

Tala ng Editor: Ang artikulong ito ay na-update noong Disyembre 6, 2013.

Ang pinakabagong mga ranggo ng pinakamayayamang tao sa mundo ay nagpapakita na ang telecom magnate Carlos Slim ng Mexico ay muli sa tuktok ng heap, na sinusundan ng Microsoft founder na si Bill Gates.

Pareho ng mga lalaking ito ang nagtitinda ng mga dizzying fortunes lalo na sa isang investment: Gates with Microsoft (Nasdaq: MSFT) at Slim na may America Movil (NYSE: AMX) , isa sa pinakamalaking kumpanya ng telecom sa mundo. Ang Oracle of Omaha ay gumawa rin ng kanyang kapalaran sa isang kumpanya,

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , ngunit mayroong isang twist. Habang ang Microsoft ay nakatuon sa software at America Movil sa cellphones, ang Berkshire ay isang holding company. Ang negosyo nito ay ang pagmamay-ari ng iba pang mga negosyo. Ito ay katangi-tanging kakayahan ni Buffett na pumili ng mga nanalong negosyo na nagpapagana sa taong mapagpakumbaba mula sa Omaha na itaguyod ang halos $ 55 bilyon.

huwag mo itong isipin.

Kung pupunta ka sa bookstore, makakahanap ka ng isang buong istante ng mga libro sa Buffett sa seksyon ng pamumuhunan. Sila ay punung-puno ng kanyang mga nakakatawang kasabihan. Ang kanyang makalupang karaniwang kahulugan ay nalulugod sa lahat. Kahit na ang kuwento sa mga pinansiyal na channel, Warren Buffett ay ang isa na namin ang lahat ng gravitate sa. Siya ay palaging may katuturan, at laging gumagawa ng pera.

Ngunit walang nakikinig sa isang salita na sinasabi niya. Hindi talaga. Pinoproseso nila ang kanyang mga salita. Tumatawa sila sa kanyang mga biro, ngunit hindi lamang naririnig ng mga tao ang sinasabi ni Buffett.

Sinundan ko si Buffett sa loob ng 30 taon. Nabasa ko ang lahat ng kanyang mga titik ng shareholder, nawala sa mga pulong ng shareholder upang pakinggan siya makipag-usap at basahin ang karamihan ng mga libro tungkol sa kanya. Lahat sila nakuha ni Buffett ang lalaki. Ilang ibabalik ang kanyang pilosopiya sa pamumuhunan. Ngunit walang sinuman ang nag-mirror ng kanyang pamamaraan.

Ito, lantaran, ay medyo mausisa.

Sasabihin ko sa iyo ang teorya ko tungkol sa Buffett. Maaaring tila isang kontrobersyal. Ito ay maaaring tila kasalungat sa masayang imahe karamihan sa atin harbor. Sa tingin ko nagising si Buffett isang araw at nagpasiyang gumawa ng isang maliit na eksperimento. Nagpasiya siyang subukan kung talagang binibigyang pansin ng mga tao. At sinimulan niyang sabihin sa kanila ang lahat ng alam niya tungkol sa negosyo at pamumuhunan. Isinulat niya, nagtuturo siya, nagsalita siya. Nagpakita siya sa telebisyon at nagbigay ng mga panayam.

Habang ang mga dekada ay lumipas, tinutukoy ni Buffett ang isang bagay, at isang bagay lamang. Ito ay ito: Ang mga tao lamang ay hindi nakikinig. Kahit gaano katiwala ang pinagmulan o nakaiinggit ng track record, ang mga tao ay palaging ipinapalagay na alam nila na mas mahusay.

Hindi nila. Sinabi sa kanila ni Buffett ang lahat ng alam niya. Ang istante na puno ng mga libro ay naroroon dahil gusto niya ito. Ang lahat ng alam ng tao ay inilaan para sa iyo upang makinabang. Ngunit malamang na huwag mo itong pansinin. Napatunayan na ito ni Buffett.

Ang buong mundo sa pananalapi ay nakatuon sa pahayag ng kita. Pumunta kami ng mga mani para sa mga panahon ng kita.

Alcoa (NYSE: AA)

kicks off ang bawat quarter. Pagkatapos ay ang mga malalaking bangko ay gumawa ng kanilang mga anunsyo, ang lahat sa isang hilera. Daan-daang mga pangunahing kumpanya ang naglalabas ng kanilang pinansiyal. Tinutulungan sila ng Wall Street sa kanilang mga pagtatantya. Lumilitaw ang mga volume ng kalakalan. Ang mga presyo ay nakayayamot. Ito ay kabaliwan. Ang pahayag ng kita ay walang kabuluhan. Ang pinagkaisahan na forecast ng Wall Street para sa kita ng anumang kumpanya ay walang kabuluhan. Alam ito ni Buffett. Siya ay nagsasabi na ito para sa mga taon. Warren Buffett AY HINDI bumili ng isang kumpanya para sa kung ano ito ay tapos na. Bumili siya ng mga kumpanya para sa kung ano ang kanilang gagawin. At iyon ay hindi isang bagay na maaari mong makita sa pahayag ng kita. Ang pahayag ng kita ay nasa nakaraang panahunan.

Gayunpaman, ang balance sheet ay tungkol sa hinaharap. Ang pahayag ng kita ay isang video ng isang laro na na-play. Ang sheet ng balanse ay isang snapshot ng isang manlalaro na tumatakbo patungo sa line ng layunin na may bola na nakatago sa ilalim ng kanyang braso.

Kung nais mong maging isang mas mahusay na mamumuhunan, kalimutan ang ilalim ng mga pahayag ng kita. Basahin ang bawat linya ng balanse sheet sa halip. Para sa karamihan ng mga namumuhunan, maaari itong maging kaakit-akit na huwag pansinin ang payo na ito. Ngunit tandaan: ang pag-alam ng balanse ng sheet ng kumpanya ay susi - at maaari itong maging isang mas mahusay na mamumuhunan kaysa sa karamihan.

Tandaan: Hindi ko ma-stress kung gaano kahalaga ang para sa karamihan sa mga mamumuhunan na magkaroon ng bahagi ng kanilang portfolio na inilaan sa "swing for the fences," mga high-growth stock na pinapayo ko sa mga mambabasa ng aking premium newsletter, Game- Pagbabago ng Stock

.