Study Card Landscape Study 2011-2014

Pakitingnan ang aming pinakahuling pag-aaral: Ulat ng Consumer Credit Card ng Investmentmatome.

Namin aminin ito: Nerding out tungkol sa credit card ay ang aming mga paboritong bagay na gawin. Sa oras na ito, ginamit namin ang impormasyon mula sa aming proprietary database ng higit sa 1,200 mga card upang pag-aralan ang mga trend ng consumer at industriya ng credit card sa pagitan ng 2011 at 2014.

Narito ang aming mga pangunahing natuklasan:

• Lumilitaw ang mga mamimili na bayaran ang higit pa sa mga bayarin para sa mga credit card na nag-aalok ng mas mataas na gantimpala . Ito ay batay sa isang paghahambing ng mga average na handog ng card mula sa mga bangko sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Lumilitaw ang mga mamimili na pumipili at nagpapaging-dapat para sa mga credit card na nag-aalok ng napakahabang pambungad na 0% na mga panahon . Ito ay batay sa isang paghahambing ng mga average na handog ng card mula sa mga bangko sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Lumilitaw ang mga mamimili na prioritize ang pag-save sa mga bayarin sa pag-save sa APR . Ito ay batay sa isang paghahambing ng mga average na handog ng card mula sa mga bangko sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado sa pagitan ng 2011 at 2014.

Para sa pag-aaral na ito, kinuha namin ang data mula sa aming panloob na database ng higit sa 1,200 mga credit card at pinag-aralan ang mga trend sa maraming iba't ibang mga tampok ng card. Upang gawin ito, kinuha namin taunang average ng mga tampok ng card ng interes at sinusubaybayan ang kanilang mga kilusan sa loob ng isang 4-taon na panahon.

Ngunit higit pa namin ang tumitingin sa simpleng average ng mga tampok sa mga produkto na inilalagay ng mga issuer ng credit card sa merkado. Namin din kinakalkula at sinusubaybayan ang isang average na timbang ng mga tampok sa mga produkto na ang mga consumer ay nag-aaplay at kwalipikado para sa. Kung ang isang pulutong ng mga mamimili ay pumipili ng isang partikular na card, ang epekto nito ay mas malaki sa average na timbang kaysa sa mga kard ng mga consumer na inilalapat nang mas madalas.

Ang pamamaraan na ito ay nagpapahintulot sa amin na bumalangkas ng mga pagpapalagay tungkol sa mga kagustuhan ng credit card ng mamimili at mga uso sa industriya. Para sa higit pang mga detalye sa kung paano namin crunched ang mga numero, tingnan ang aming seksyon ng Methodology sa ibaba.

I. Ang mga mamimili ay inilapat at kwalipikado para sa mga card na may mas mataas kaysa sa average na premyo

Mga pangunahing natuklasan:

• Ang nag-aalok ng signup bonus para sa mga cash-back card ay hindi kasing taas ng mga para sa mga puntos at mga card na milya sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Patuloy na inilalapat ang mga mamimili at kwalipikado para sa mga puntos at milya card na may mas mataas kaysa sa average signup bonus at patuloy na premyo sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Ang mga mamimili ay patuloy na inilalapat at kwalipikado para sa mga puntos at milya card na may mas mataas kaysa sa average taunang bayad sa pagitan ng 2011 at 2014.

Upang pag-aralan ang mga trend sa mga gantimpala sa credit card sa isang makabuluhang paraan, mahalaga na maikategorya ang mga card sa pamamagitan ng uri ng mga gantimpalang pera na kanilang kinikita: cash back, point, at milya.

Cash back card: Mga Gantimpala

Ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa lahat ng cash back card sa aming database ay $ 58.66 sa pagitan ng 2011 at 2014; ang handog na ito ay nanatiling medyo flat sa panahong ito. Ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa mga cash back card na inilapat ng mga consumer at kwalipikado para sa $ 133.61.

Ang average na halaga ng patuloy na gantimpala sa lahat ng cash back card sa aming database ay 0.9% sa pagitan ng 2011 at 2014; muli, ang halaga na ito ay di-gaanong pagbabago sa panahon ng pag-aaral. Ang average na halaga ng patuloy na gantimpala sa mga cash back card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa ay 1.1%.

Points cards: Mga Gantimpala

Ang mga puntos ng card ay nagsasabi sa ibang kuwento. Ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa lahat ng mga point card sa aming database ay $ 245.17 sa pagitan ng 2011 at 2014, at nagbago ng napakakaunting taon sa paglipas ng taon. Ngunit ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa $ 264.88. Ang pinakamalaking jump ay dumating sa pagitan ng 2012-2014, kapag nagkaroon ng 65% na pagtaas sa average na halaga ng bonus sa pag-signup sa mga card ng puntos na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa.

Sa mga tuntunin ng patuloy na premyo, ang average na halaga sa lahat ng mga point card sa aming database ay 1.0% sa pagitan ng 2011 at 2014, na may napakaliit na pagkasumpungin. Ang average sa gitna ng mga puntos na card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa ay 1.6% sa parehong panahon na iyon, na may napakakaunting pagbabago-bago.

Miles card: Mga Gantimpala

Ang isang katulad na trend ay naganap sa mga card na milyahe. Ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa lahat ng mga card ng milya sa aming database ay $ 163.56 sa pagitan ng 2011 at 2014, at ito ay napakaliit sa paglipas ng panahong iyon. Gayunpaman, ang average na halaga ng bonus sa pag-signup sa mga milya card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa $ 298.58 sa pagitan ng 2011 at 2014. Ang pinakamaliit na pagtaas ay dumating sa pagitan ng 2012 at 2013, nang may 45% na pagtaas sa halaga ng pag-sign up ng bonus sa mga card ng milya na mga consumer inilapat at kwalipikado para sa.

Para sa mga patuloy na gantimpala, ang average na halaga sa lahat ng mga card ng milya sa aming database ay 1.0% sa pagitan ng 2011 at 2014, na may maliit na pagbabagu-bago. Ang average sa mga milya card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa ay 1.1% sa panahon ng parehong panahon, na may napakaliit na pagkasumpungin.

Taunang mga bayarin: Cash back, point, at miles cards

Sa wakas, tinitingnan namin ang mga trend ng taunang bayad sa mga card na kumita ng iba't ibang mga pera sa gantimpala. Sa cash back cards, walang gaanong interes. Ang average sa lahat ng mga card sa aming database ay $ 7.37 sa pagitan ng 2011 at 2014; ang average sa mga kard na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa $ 5.90 sa parehong panahon.

Gayunpaman, ang mga puntos at mga card ng milya ay medyo naiiba.Ang average na taunang bayad sa lahat ng mga point card sa aming database ay $ 13.39 sa pagitan ng 2011 at 2014, ngunit ang average sa mga card na ang mga consumer ay nag-aaplay at nagpapaging-dapat para sa $ 65.83. Para sa mga card ng milyahe, ang average na taunang bayad sa lahat ng mga card sa aming database ay $ 81.63. Ang average sa mga milya card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa $ 90.73. Nagkaroon ng maliit na pagkasumpungin sa mga katamtaman.

Mayroon kaming ilang mga hypotheses upang ipaliwanag kung bakit ang mga premyo at taunang mga trend ng bayad ay sinunod ang mga pattern na inilarawan sa itaas:

• Ang mga mamimili na mas gusto ang mga puntos at mga card na milyahe ay interesado sa mga produkto na may malaking bonus sa pag-signup; ang teorya na ito ay sinusuportahan ng ang katunayan na sila ay patuloy na inilapat at kwalipikado para sa mga card na may mas mataas kaysa sa average na mga bonus sa pag-signup sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Nauunawaan ng mga mamimili ang halaga ng mga gantimpala ng credit card, at nauunawaan din na ang pagkuha ng mga pinakamahusay na gantimpala ay nangangahulugan ng pagbabayad ng taunang bayad sa mas mataas kaysa sa average.

Bonus sa pag-sign up ng cash back card

Rate ng gantimpala ng cash back card

Bonus sa pag-sign up ng card card

Mga rate ng gantimpala ng card card

Mga taunang bayarin ng membership card ng mga card

Ang bonus ng pag-sign up sa card ng Milya

Ang rate ng kasalukuyang rate ng Miles card

Ang taunang bayad sa pagiging miyembro ng Miles card

II. Inilapat ang mga mamimili at kwalipikado para sa mga card na may mas mahaba kaysa sa average na 0% na mga panahon

Mga pangunahing natuklasan:

• Inilapat ang mga consumer at kwalipikado para sa mga card na may mas mahaba 0% na mga panahon (sa parehong mga pagbili at paglilipat ng balanse) kaysa sa mga average na ibinibigay sa industriya sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Inilapat ang mga consumer at kwalipikado para sa mga card na may mas mababa balanse sa paglipat ng mga bayarin kaysa sa mga katamtamang inaalok na industriya sa pagitan ng 2011 at 2013.
• Ang mga mamimili ay nagsimulang mag-aplay at kwalipikado para sa mga card mas mataas balanse sa paglipat ng bayarin kaysa sa mga katamtamang inaalok na industriya sa 2014.

Ang isang paraan na ang mga manlalaro ng credit card ay maakit ang bagong negosyo ay sa pamamagitan ng pagbibigay ng panimulang 0% APR deal sa kanilang mga card. Ang mga alok na ito ay karaniwang may dalawang anyo:

• 0% panimulang alok sa mga pagbili
• 0% panimulang alok sa balanse transfer

Ang pinakamahalagang 0% introductory APR ay nag-aalok ng mga na huling ang pinakamahabang. Sa pagitan ng 2011 at 2014, ang average na pambungad na 0% pagbili ng APR na alok sa lahat ng mga card sa aming database ay tumagal ng 9.3 na buwan. Ngunit ang average sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado ay 12.7 buwan sa parehong panahon.

Ang parehong kalakaran ay tapat sa mga nag-aalok ng balanse transfer. Sa pagitan ng 2011 at 2014 ang average na 0% na alok sa balanse sa paglipat sa lahat ng mga card sa aming database ay tumagal ng 9.2 na buwan. Ngunit ang average sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado ay 14.3 buwan sa parehong panahon.

Bukod sa haba ng isang 0% na alok, isa pang mahalagang konsiderasyon ng konsyumer ang mga bayarin sa balanse ng transfer. Ang average na balanse sa transfer transfer na dinala ng lahat ng mga credit card sa aming database ay 2.6% sa pagitan ng 2011 at 2014. Ang average na balanse sa transfer transfer na dala ng mga kard na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa ay 2.2%. Nakita ng 2014 ang ilang pagkasumpungin sa mga balanse sa balanse sa paglipat ng balanse, kapwa sa mga tuntunin ng mga pag-aalok ng mga bangko at mga consumer at mga usapan ng pag-apruba.

Mayroon kaming ilang mga hypotheses upang ipaliwanag kung bakit ang pambungad na 0% APR at mga balanse sa paglipat ng balanse ay sumunod sa mga pattern na inilarawan sa itaas:

• Ang paghahanap ng mga card na may mahabang 0% APR na panahon ay mahalaga sa mga mamimili; Sinusuportahan ang extrapolation na ito na ang mga mamimili ay patuloy na inilalapat at kwalipikado para sa mga card na may mas mahaba kaysa sa average na 0% na panahon sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Kwalipikado para sa mga kard na nag-aalok ng mas mahahabang-kaysa-average na 0% na panahon ay maaaring matamo para sa maraming mga mamimili sa pagitan ng 2011 at 2014.

Ang mga bayarin sa paglipat ng balanse ay isang nakalilito na tampok na credit card; bagaman ang mga mamimili ay palagiang inilalapat at kwalipikado para sa mga card na may mas mababa kaysa sa average na mga bayarin sa balanse sa paglipat, ang trend na ito ay maaaring hindi hawakan.

Intro APR card intro APR period

Haba ng balanse ng balanse sa transfer card balanse

Bayad sa transfer transfer balanse ng balance transfer card

III. Ang mga mamimili ay inilapat at kwalipikado para sa mga card na may mas mataas kaysa sa-average na APRs; ang kabaligtaran ay totoo para sa bayad

Mga pangunahing natuklasan:

• Inilapat ang mga consumer at kwalipikado para sa mga card na may mas mataas APR kaysa sa mga average na inaalok ng industriya sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Inilapat ang mga consumer at kwalipikado para sa mga card na may mas mababa mga bayarin kaysa sa mga katamtamang inaalok na industriya sa pagitan ng 2011 at 2014.

Ang mga gastos sa credit card ay karaniwang may dalawang anyo: APR at bayad. Sa pagitan ng 2011 at 2014, ang mga mamimili ay patuloy na inilalapat at kwalipikado para sa mga baraha na may mas mataas na APR kaysa sa average na mga average na industriya. Halimbawa, sa pagitan ng 2011 at 2014, ang average na pagbili ng APR na ibinibigay sa lahat ng credit card sa aming database ay 16.1%. Ngunit ang average sa mga card na inilalapat ng mga consumer at qualified para sa 17.8% sa parehong panahon.

Gayunpaman, ang tapat ay totoo kapag tinitingnan namin ang mga bayad. Halimbawa ng mga bayad sa dayuhang transaksyon: Sa pagitan ng 2011 at 2014, ang average na dayuhang bayad sa transaksyon sa lahat ng credit card sa aming database ay 2.1%. Ngunit ang average sa mga card na inilalapat ng mga consumer at kwalipikado para sa ay 1.3% sa parehong panahon. Ang data ay nagpapakita na ang trend na ito - ng mga consumer na nag-aaplay at nagpapaging-dapat para sa mas mababang mga bayarin kaysa sa mga average na inaalok ng industriya-malawak - hawak totoo sa halos bawat bayad na sinusuri namin.

Mayroon kaming ilang mga hypotheses kung bakit ang mga trend ng APR at fee ay sinunod ang pattern na inilarawan sa itaas:

• Ang mga mamimili ay hindi alam na sila ay overpaying sa interes, ibig sabihin, hindi nila alam na ang mga pagpipilian sa mababang gastos ay umiiral at sa gayon ay hindi nag-aaplay para sa kanila.
• Hindi maaaring maging kwalipikado ang mga mamimili para sa mga card na nag-aalok ng pinakamababang APR.
• Inuuna ng mga mamimili ang pag-minimize ng mga bayarin sa pagliit ng APR.

APR rate

Mga bayarin sa huli at mga taunang bayarin ng pagiging miyembro

Balanse transfer, cash advance at mga banyagang exchange bayad

Pamamaraan ng Pag-aaral:

• Ginamit namin ang aming panloob na database ng higit sa 1,200 mga credit card upang makalkula ang parehong isang simpleng average pati na rin ang isang average na timbang sa iba't ibang mga tampok ng card sa pagitan ng 2011 at 2014.
• Upang makuha ang simpleng average, nag-average kami ng pag-aalok ng isang partikular na tampok (mga taunang bayad, halimbawa) sa lahat ng mga card sa database para sa taong iyon. Ang mga resulta mula sa paraang ito ay nagpapakita ng mga handog sa bangko.
• Upang makuha ang tinimbang na average na isinasaalang-alang namin kung ano ang pinipili ng mga mamimili na mag-aplay at pagkatapos ay kwalipikado rin, upang ang mas popular na mga card kung saan ang mga kwalipikadong mamimili ay binibilang para sa higit pa sa karaniwan kaysa sa mga hindi gaanong kilala.
  • Tinutukoy namin ang pagiging popular sa pamamagitan ng bilang ng mga application at pag-apruba ng partikular na card na natanggap.
  • Kung mas mataas ang bilang ng mga application at pag-apruba para sa card na iyon, mas malaki ang epekto nito sa pangkalahatang index.
• Upang i-convert ang mga puntos at milya na inalok ng mga card sa aming database sa isang dolyar na halaga, ginamit namin ang isang magaspang na average ng industriya ng patas na halaga sa pamilihan ng iba't ibang mga programa. Bilang tulad, tinutukoy namin ang bawat milya at tumuturo sa $.01.