C Pagbabahagi ng Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

Mga pagbabahagi ng C ay isang uri ng pagbabahagi ng mutual fund. Ang mga ito ay nakikilala mula sa A shares at B shares sa pamamagitan ng kanilang load (fee) na istraktura.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang pangunahing aspeto na nag-iiba sa C shares mula sa A shares at B shares ang C shares ay level-load. Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng pera na binabayaran sa mutual fund ay namuhunan sa pagbabahagi. Ang mga komisyon para sa pagbabahagi ng antas ng pag-load ay binabayaran sa mutual fund sa pamamagitan ng taunang bayad. Ang istraktura ng antas ng pag-load na ito ay natatangi sa mga pagbabahagi ng C.

Ang isang pagbabahagi ay may tinatawag na "front-end load." Ang front-end load ay nangangahulugan na ang isang mamumuhunan ay nag-iimbak ng isang tiyak na halaga sa isang kapwa pondo, ngunit ang isang tiyak na porsyento ng paunang puhunan ay kinuha bilang komisyon. Samakatuwid, magkakaroon ng mas kaunting pera na namuhunan sa namamahagi ng magkabilang pondo kaysa sa paunang halaga ng pagbabayad.

Ang mga pagbabahagi ng B ay may back-end load. Nangangahulugan ito na ang buong halaga ng paunang puhunan ay namuhunan sa pagbabahagi ng mutual fund, ngunit kapag ang mamumuhunan ay handa nang ibenta ang mga namamahagi, ang isang porsyento ay ibinawas at binabayaran sa kapwa pondo bilang komisyon. Samakatuwid, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng mas mababa sa kabuuang halaga ng pamumuhunan kapag ibinebenta ang mga namamahagi. Ang isa pang punto ng pagkakaiba sa pagitan ng mga pagbabahagi ng C at ng mga pagbabahagi ng B ay ang mga pagbabahagi ng B ay maaaring ma-convert sa Isang pagbabahagi kung ang mga namumuhunan ay nagpasya na ang front-end load na istraktura sa pagbabayad ng A share ay mas kapaki-pakinabang. Gayunpaman, ang pagbabahagi ng C ay maaaring hindi ma-convert sa isang pagbabahagi.

Isaalang-alang natin ang lahat ng mga pagkakaiba na ito sa isang halimbawa:

Joe ay nag-iimbak ng $ 1,000 sa C shares ng isang mutual fund. Dahil ang mga ito ay bahagi ng pag-load-load, ang buong $ 1,000 na halaga na ibinabayad ni Joe para sa pagbabahagi ay namuhunan. Gayunpaman, kailangang magbayad si Joe ng taunang bayarin sa komisyon.

Ngayon, sabihin nating binili ni Joe ang A share na may 5% na komisyon. Sa kanilang istraktura ng front-end load, 5% ng $ 1,000 na pamumuhunan ni Joe ay agad na ibabawas bilang komisyon. Tanging $ 950 ng pera ni Joe ang mamumuhunan sa pagbabahagi ng magkaparehong pondo, ngunit hindi siya may utang na bayad sa komisyon sa pondo. Kung ang pamumuhunan ni Joe ay lumalaki sa 10%, itatabi niya ang lahat ng $ 1,045 kung nagbebenta siya ng kanyang A share pagkatapos ng isang taon.

Kung nagpasya si Joe na mamuhunan ng kanyang $ 1,000 sa mga pagbabahagi ng B na may 5% na komisyon, hindi siya magbabayad ng anumang upfront ng komisyon. Ngunit, kung siya ay nagpasiya na ibenta ang kanyang pagbabahagi sa B pagkatapos ng 10% na nakuha, siya ay may utang na komisyon na $ 1,100 x 5% = $ 55 kapag siya ay nagbebenta at nagbulsa sa natitirang $ 1,045.

Bakit Mahalaga:

Ang mga pagbabahagi ng C ay nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na maibahagi ang mga pagbabayad ng komisyon, at pinapayagan din nila ang buong halaga ng pamumuhunan na ipuhunan sa pondo mula sa simula. Ngunit dahil ang pagbabahagi ng C ay hindi maaaring ma-convert sa isang pagbabahagi (hindi tulad ng mga pagbabahagi ng B), ang mamumuhunan ay naka-lock sa taunang istraktura ng pagbabayad ng komisyon at nakakuha ako ng mas mataas na gastos sa pamamahala sa paglipas ng panahon.

Dapat ipahayag ng mga pondo ang kanilang mga bayarin sa mga potensyal na mamumuhunan. Sinasabi ng karamihan sa mga tagapayo na ang mga ratios ng gastos na mas mababa sa 1% ay makatwiran.