Ang Pinakamalaking Pagkakamali Karamihan sa mga mamumuhunan Gumawa

Karamihan sa mga mamumuhunan ay sinabihan na "sari-saring uri ang tanging libreng tanghalian." Ngunit ang linyang ito ay madalas na hindi nauunawaan na nangangahulugang "mas maraming mga stock na hawak mo, mas mabuti."

Nakakatakot.

Maraming naniniwala sa pagkakaunawa na ito ng sari-saring uri ay ang susi sa pagkamit ng mga return-market na pagkatalo, ngunit ito ay hindi lamang Ang kaso … Hindi rin maipapayo.

Warren Buffett, arguably ang pinaka respetado (at matagumpay) na mamumuhunan sa kasaysayan, ay napakalinaw tungkol sa kanyang mga pananaw sa pagkakaiba-iba sa mga nakaraang taon.

Narito ang kanyang sasabihin tungkol sa bagay:

- "Ang malawak na pagkakaiba-iba ay kinakailangan lamang kapag ang mga mamumuhunan ay hindi maintindihan kung ano ang kanilang ginagawa"

- "Sinusubukan naming maiwasan ang pagbili ng kaunti sa ito o kapag kami ay maligamgam lamang tungkol sa negosyo o Kapag kami ay kumbinsido sa pagiging kaakit-akit, naniniwala kami sa pagbili ng mga kapaki-pakinabang na mga halaga. "

-" Kung ito ang iyong laro, sari-saring uri ay hindi makatwiran Ito ay mabaliw upang ilagay ang pera sa iyong ika-20 na pagpipilian kaysa sa iyong 1st choice Ang pagkakatulad ng 'LeBron James' Kung mayroon kang LeBron James sa iyong koponan, huwag mo siyang alisin ng laro para lamang makagawa ng room para sa ibang tao. "

Kaya kung ano ang nagbibigay?

Narito ang maruming maliit na lihim na hindi sinasabi sa iyo ng Wall Street tungkol sa pagkakaiba-iba: mas maraming mga stock na hawak mo, mas malamang na mayroon ka mas mababa ang panganib sa iyong portfolio. Ayan yun. Kalimutan ang pagkatalo sa merkado.

Ang orihinal na pananaliksik sa pagkakaiba-iba ay nagpapakita na ang bilang ng mga kalakal sa isang pagtaas ng portfolio, ang portfolio ay may kaugaliang kumilos na mas katulad ng malawak na merkado. Maaari mong makita kung ano ang ibig sabihin ko sa pamamagitan ng pagtingin sa tsart sa ibaba …

Ang chart sa itaas ay nagpapakita na habang ang bilang ng mga holdings tumaas, ang portfolio ay dapat magbigay ng parehong antas ng panganib bilang isang malawak na index ng merkado. Ang panganib ay tinukoy bilang kung paano dapat gawin ang portfolio batay sa makasaysayang pagganap, na kilala rin bilang standard deviation ng returns. At kapag ang isang mamumuhunan ay mayroong humigit-kumulang na 20 o higit pang mga stock, ang panganib ng portfolio ay dapat na katulad ng sa merkado.

Isipin mo ito. Ang teorya ng modernong portfolio ay napakalinaw sa simpleng katotohanang ito: sa pangkalahatan, ang higit pang mga stock na hawak mo, mas ikaw ang market.

Kaya kung ikaw ang market, bakit sa mundo ang dapat mong asahan na matalo ito? > Ngayon, may ilang mga eksepsiyon. At tiyak na hindi ako nagsasabi na ang tanging paraan upang makalalampas sa merkado ay sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang hindi makatwirang halaga ng panganib.

Aking kasamahan Amy Calistri ay isang mahusay na trabaho ng pakikipag-usap tungkol sa ideya na ito sa kanyang newsletter,

Stock ng Buwan . Siya ay may pinakamataas na 12 na kinabibilangan sa anumang oras sa kanyang newsletter. Ang kanyang pangangatuwiran? Sa pamamagitan ng pagtuon sa isang piling ilang mga stock sa anumang naibigay na oras, siya ay maaaring gumawa ng isang mas malalim dive sa kanyang pinakamahusay na mga ideya kaysa sa karamihan analysts. At pagkatapos niyang bilhin ang stock, maaari niyang panoorin ang kanyang mga kalakal tulad ng isang lawin, at panatilihin ang kanyang mga mambabasa na ipinapakita ang anumang mga pagbabago na maaaring mangyari.

Ano ang sinasabi ko ay kung talagang naghahanap ka upang talunin ang merkado, malamang na hindi kailanman gawin ito sa 20 o higit pang mga hawak sa isang mahabang panahon ng abot-tanaw. Sa halip, panatilihin ang isang masikip na portfolio na nakatutok sa kung ano sa tingin mo ang iyong mga pinakamahusay na ideya.

Ang artikulong ito ay orihinal na na-publish sa StreetAuthority.com: Ang Pinakamalaking Pagkakamali Karamihan sa mga mamumuhunan Gumawa ng