Asset-or-Nothing Call Option Definition & Example |

Ano ito:

Isang asset-o-walang opsyon sa tawag alinman ang nagbabayad ng halaga na katumbas ng isang yunit ng pinagbabatayan na asset kung ang asset na iyon ay mas mataas sa presyo ng strike o walang bayad kung ang asset ay mas mababa sa presyo ng strike sa pag-expire.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang isang asset-o-walang opsyon sa tawag, na kilala rin bilang isang opsyon sa binary, ay tumutukoy sa dalawang posibleng mga kinalabasan. Ang mga posibilidad na ito ay nakasalalay sa kung o hindi ang presyo ng merkado ng kalakip na asset ay mas mataas o mas mababa kaysa sa presyo ng strike ng opsyon. Kung ang presyo ng merkado ng pinagmumulan ng asset ay mas mataas kaysa sa presyo ng strike (sa pera) sa pag-expire, tatanggap ng may-ari ang halaga ng isang yunit ng pinagbabatayan na asset para sa bawat pagpipiliang gaganapin. Sa kabilang banda, kung ang presyo ng merkado ay mas mababa kaysa sa presyo ng welga bago ang petsa ng pag-expire nito, ang may-ari ay walang natatanggap.

Upang ilarawan, kunwari ang isang asset-o-walang opsyon na tawag sa stock XYZ ay mayroong strike price na $ 50. Ang mga tuntunin ng kontrata ay nagsasabi na kung ang presyo ng merkado ng XYZ stock ay mas mataas sa presyo ng strike bago o sa expiration, tatanggapin ng may-ari ang halaga ng pinagbabatayang pagbabahagi. Kaya kung ang pagbabahagi ng XYZ ay tumaas sa $ 60, ang may-ari ng opsyon ay makakatanggap ng halagang ito sa pag-expire. Kung ang presyo ng XYZ ay babagsak sa $ 40, ang may-ari ng opsyon ay hindi makakatanggap ng pagbabayad sa lahat.

Bakit Matters:

Ang mga pagpipilian sa asset-o-walang tawag ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang simpleng alternatibo sa isang mahirap na uri ng seguridad. Tulad ng anumang pagpipilian ng binary, ang mamumuhunan ay may malinaw na kahulugan kung anong halaga ang matatanggap nila mula sa isang opsyon sa pag-aari o wala, depende sa presyo ng kalakip na asset.