Tanungin ang Dalubhasa: Sigurado Tunay na Ligtas ang Mga Bono ng Munisipalidad? |

Tanong: Dapat ko bang isaalang-alang ang mga munisipal na bono na ligtas?

- Tara, Seattle, Washington

Ang Namumuhunan Sagot: Ang kamakailang pagkabangkarote ng Detroit ay sanhi ng malaking bilang ng mga tao upang itanong ang tanong na iyon.

Paano nila sinasagot ito? Sa pamamagitan ng paglalagay ng kanilang pera sa ibang lugar. Ayon kay Lipper, higit sa $ 20 bilyon ang nakuha mula sa US municipal bond mutual funds sa ikalawang isang-kapat ng 2013. (Iyon ay bago opisyal na iniharap ng Motor City para sa pagkabangkarota noong Hulyo, ngunit ang mga kaguluhan ng Detroit - at ang iba pang mga struggling na lungsod sa paligid ng Amerika - ay kilalang mahaba bago iyon.)

Ngunit ano ang tunay na sagot? Ang mga bono ba ay ligtas?

Ang maikling sagot: "Hindi, hindi lubos."

Bakit? Sapagkat walang mga pamumuhunan ay tunay na ligtas maliban sa savings account o pagsuri ng mga account na kumita ng interes.

Ngunit hindi ito nangangahulugan na dapat mong ilagay ang lahat ng iyong pera sa iyong kutson o sa katumbas ng bank - mga savings account. Sa kasalukuyang mga rate, makakakuha ka ng mas mababa sa isang 1% na pagbalik sa iyong mga deposito. Hindi eksakto ang mabilis na track sa pagreretiro.

Ang mga bonong pang-munisipyo ay mga bono na inisyu ng mga lokal na pamahalaan upang magbayad para sa mga pampublikong paninda tulad ng mga kalsada, tulay at mga gusali ng paggamit ng publiko. Kailangan mong tingnan kung paano kumita ang mga pera ng kanilang pera tulad ng pagtingin mo sa mga pampinansyal na pananalapi bago bumili ng isang corporate bond. Posible kung ang lungsod ay hindi makukuha ang mga pondo na ipinahiram mo sa kanila, hindi ka mababayaran. Iyon ay nakakuha ng mga bondholders sa Detroit pakiramdam ng isang maliit na edgy mga araw na ito.

Kita na repays munisipal bono ay maaaring dumating mula sa badyet ng lungsod o mula sa mga hakbangin sa buwis. Mahalaga para sa iyo na malaman kung paano at kung kailan nabayaran ang iyong bono.

Ang sertipikadong tagaplano ng pananalapi na Leslie Beck ay nagrerekomenda sa paggamit ng sentido komun kapag pumipili ng mga munisipal na bono. Halimbawa, sinasabi niyang bumili siya ng mga paliparan sa paliparan para sa mga paliparan ng Los Angeles at San Francisco internasyonal ngunit hindi para sa Reid-Hillview Airport sa San Jose, California. "Sa tingin ko si Reid ay mahusay na tumatakbo at mukhang abala, ngunit hindi ito isang 'napakahalagang' paliparan. Maaari itong sarado," sabi niya. "Kung hindi mo naririnig ang tungkol sa pamayanan, hindi mo ito bilhin. Maaari kong gugulin ang oras sa pagsasaliksik sa komunidad o sa taga-isyu, ngunit ang karamihan sa mga indibidwal ay dapat lamang lumipat."

Got A Question?

Kung gusto mo sa amin upang sagutin ang isa sa iyong mga katanungan sa pamumuhunan sa aming lingguhang Itanong Ang Dalubhasang Q & A na haligi, mag-email sa amin sa mga [email protected]. (Tandaan: Hindi tayo tutugon sa mga kahilingan para sa mga stock picks.)

"Kung ang bono ay magkaloob ng mga pasilidad ng tubig at imburnal para sa isang mayayamang komunidad o isang malaking lungsod, maaari kang gumawa ng magandang palagay na sa paanuman ay pahihintulutan ng komunidad upang mabayaran upang magkaroon ng mahalagang serbisyo, "sabi ni Beck. "Karamihan sa mga paaralan ay mag-aplay din - ngunit siguraduhin na ito ay para sa isang solidong distrito ng paaralan, hindi isa na nawawalan ng maraming tao, tulad ng sa ilang mga lugar sa kanayunan."

Ngunit ito ay hindi lamang mga lugar ng kanayunan na maaaring struggling, bilang Detroit pinatunayan. Ang ibig sabihin nito na ang paggawa ng iyong araling pambahay ay mas mahalaga.

Ang impormasyon tungkol sa ekonomiya ng lungsod ay madaling pag-aralan. Maaari mong makita ang kinakailangang impormasyon sa pamamagitan ng pagkontak sa mga kagawaran ng pamahalaan ng pamahalaan o pagbabasa ng iyong lokal na papel. Palagi akong naghanap sa mga online na archive para sa anumang paksa na interesado ako sa pagbabasa. Halimbawa, kung ang isang distrito ng paaralan ay nawawala ang malaking bilang ng mga estudyante sa mga kalapit na distrito o mga pribadong paaralan, madali mong malaman.

Pagdating sa pagkamit ng nakasaad na halaga ng interes, pinapanatili ang iyong bono hanggang sa kapanahunan (ang buong termino ng ang utang, tulad ng 10 o 30 taon) ay ang pinakamahusay na paraan upang garantiya ay makakakuha ka ng pera na iyong inaasahan, sabi ni Beck. Gayunman, binabalaan niya na maaaring hindi ito ang pinakamahusay na ideya na mamuhunan sa iyong buong pagtitipid sa buhay sa mga munisipal na bono. Ang mababang rate ng interes na kasalukuyang inaalok ay maaaring malagay sa panganib ang pangmatagalang pinansiyal na mga layunin kung maiiwasan mo ang lahat ng iba pang pangmatagalang pamumuhunan. "Huwag tapusin ang lahat ng iyong pera sa loob ng 30 taon sa 3%, tulad ng ilang mga tao noong nakaraang taon, para lamang makakuha ng isang disenteng bumalik."

Ang mga bono ng munisipyo ay isang relatibong ligtas na pamumuhunan. Si Beck ay nagpapanatili ng mga munisipal na bono sa kanyang sariling portfolio. Sa kabuuan ng susunod na limang taon - potensyal kahit na sa susunod na taon - ang mga rate ng interes ay tataas sa mga antas ng 2008, sabi ni Beck. Ang mas mataas na rate na kinita ay mahusay para sa mga bagong may hawak ng bono. Gayunpaman, maaari itong i-drop ang halaga ng mga lumang bono na may mas mababang mga rate ng interes. Pangunahin kapag ang bagay na ito ay kung nabili ang bono bago maabot ang bono sa petsa ng pagtatapos nito.

Ibabang linya: Bumili lamang ng mga bono na hawak mo hanggang sa kapanahunan, ngunit huwag kalimutang gawin ang iyong pananaliksik. Hindi mo nais na subukan na ibenta ang iyong mga bono na kumikita ng mababang mga rate ng interes kapag nadagdagan ang mga rate ng interes. Sino ang nais na maging garantisadong mababa ang mga rate ng interes kapag ang mga mas mataas na rate ay inaalok muli?

Huwag bumili ng mga munisipal na bono nang walang taros. Ang mga proyekto ng pamahalaan ay maaaring mawalan ng pera. Huwag mawala ang mga ito sa iyo.