Advance America: Magiging Malubhang Ito?

Pagdating sa mga pautang sa payday, wala nang mas malaking manlalaro kaysa sa Advance America. Nagsimula noong 1997, ngayon ay may mahigit na 2,600 lokasyon ang Advance America sa buong bansa at nakakahanap mismo sa ulo ng isang $ 6 bilyon sa isang taon na industriya. Maaaring narinig mo ang mga ito at ang kanilang kamakailang $ 18.75 milyon na kasunduan sa North Carolina para sa pag-charge ng mga ilegal na bayarin at labis na interes. O marahil nabasa mo ang isa sa maraming mga istorya mula sa kanilang mga kostumer, na nagpapakilala sa mabagsik na pag-ikot ng utang na payday loan.

Galugarin ang mga alternatibong payday loan

Gaano kalala iyan? Mga tuntunin at reklamo sa tabi, ang mga pautang sa Advance America donâ € ™ t na mura, na regular na nagdadala ng APR na higit sa 390% (sa paghahambing, ang mga APR sa mga credit card ay karaniwang nasa pagitan ng 12 at 30 porsiyento). Ang isang payday loan ay maaaring isang mabilis at madaling paraan upang makuha ang cash na kailangan mo upang makakuha ng isang mahirap na lugar, ngunit maging handa para sa mataas na mga gastos sa paghiram.

Ang Advance America ay gumagana tulad ng ibang mga kompanya ng payday loan: Matapos matukoy ang pagiging karapat-dapat, sumasang-ayon ka sa isang paunang natukoy na halaga ng pautang, pati na rin ang bayad at istraktura sa pagbabayad. Natanggap mo ang pera sa loob ng ilang araw at bumalik upang bayaran ang iyong utang sa katapusan ng panahon ng pautang, karaniwan kapag ang iyong susunod na paycheck ay dumaan. Ang mga bayad ay karaniwang kinakalkula sa isang standard na 14-araw na panahon, at mag-iiba depende sa estado na nakatira ka sa:

	Halaga ng Pautang sa bawat $ 100	APR
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Ang lahat ng mga halaga ay kinakalkula para sa isang $ 100 Advance America na in-store loan na nabayaran sa loob ng 14 na araw.

Basahin ang Fine Print

Ang pagtingin lamang sa APR at mga bayarin sa pautang na ibinigay ng Advance America, gayunpaman, ay hindi nakuha ang buong kuwento. Ang lahat mula sa halaga na maaari mong hiramin sa iyong kakayahang magbago ng iyong utang ay maaaring nakasalalay sa mga lokal na batas. Halimbawa, ang estado ng Washington ay nagtatakda ng iyong utang na halaga sa 30% ng iyong kabuuang kita sa buwan, at pinapayagan mong kanselahin ang utang nang walang epekto. Samantala, ang mga residente ng Texas ay maaaring humiram ng hanggang 35% ng kanilang kita, ngunit sisingilin rin ng 10% APR sa prinsipal ng pautang at mananagot para sa mga late fees na 5% ng natitirang balanse, bukod sa iba pa.

Sa kabutihang-palad, inaalis ng Advance America ang kanilang mga bayarin sa pamamagitan ng lokasyon sa kanilang website, ngunit hanggang sa aktwal mong punan ang isang aplikasyon para sa isang pautang at basahin sa pamamagitan ng isang kasunduan sa pautang, walang malinaw na indikasyon ng mga late fees o mga parusa. Samantala, patuloy na lumalabas ang mga reklamo laban sa Advance America. Noong Setyembre, isang kaso ng aksyong aksyon ay isinampa laban sa kumpanya para sa hindi wastong pakikipag-ugnay sa isang employer ng customer at naghahanap ng kanyang sahod para sa isang delinquent loan.

Mga alternatibo sa mga APR na Triple Digit

Ang Consumer Financial Protection Bureau ay inilabas kamakailan ng isang ulat na sinuri ang higit sa 15 milyong mga payday loan sa loob ng 12 buwan. Ang kanilang konklusyon? Ginamit nang iresponsable, ang mga pautang sa payday ay mabilis na naging "traps" na naka-lock ang mga mamimili sa isang cycle ng mataas na paghiram ng interes. Ito ay hindi dapat na paraan. May mga alternatibo sa triple digit APRs, kahit na wala kang perpektong kredito. Ilang halimbawa:

Ang Capital One 360 Ang checking account ay may isang linya ng overdraft na credit na nagbibigay-daan sa iyo na magbayad ng higit sa iyong magagamit na balanse sa iyong checking account, ngunit sa halip na singilin ang isang bayad sa overdraft, nagpapataw ng isang mababang rate ng interes ng 11.5%. Gayunpaman, nagpapatakbo sila ng isang credit check kapag kwalipikado ka para sa overdraft line of credit, at maaaring magkaroon ka ng mababang limitasyon.

Maliit na dolyar na mga pautang mula sa mga unyon ng kredito.Maraming mga unyon ng kredito, lalo na ang mga unyon ng kredito sa pag-unlad ng komunidad, ay nagbibigay ng mga pautang na $ 200- $ 1,000 na may APR na 28% o mas mababa at isang bayad sa aplikasyon na $ 0- $ 20. Iyon ay mas mahusay kaysa sa malapit sa 500% APR na maaari kang magbayad gamit ang Advance America. Ang utang ng unyon ng kredito ay isang maliit na naiiba. Sa halip na dalawang linggo, ang utang ay kadalasang binabayaran sa pagitan ng isa at anim na buwan, na naghihikayat ng mas mahabang kataga ng pagpaplano sa pananalapi at tumutulong sa iyo na bumuo ng kredito.

Mga cash advance sa mga credit card. Maaaring ito ay isang medyo mahal na opsyon kung kailangan mong humiram para sa isang pinalawig na tagal ng panahon. Maaaring kailangan mong magbayad ng isang cash advance fee, 3-5% ng halaga na advanced, at ang karamihan sa mga credit card ay may mas mataas na cash advance rate ng interes kaysa sa regular na mga rate ng pagbili. Ngunit sa sandaling muli, ang mga unyon ng credit ay nakaligtas. Maraming mga unyon ng kredito ang may mga card na may mababang rate ng interes ng cash advance at walang bayad.

Halimbawa: Spectrum Federal Visa Platinum

• Walang bayad sa cash advance
• 9.99% -17.99% cash advance APR
• Sinuman ay maaaring sumali sa isang $ 5 na donasyon sa Financial Fitness Association.

Northwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Gagawin para sa mga nangangailangan upang maitayo ang kanilang credit history
• Kinakailangan mong kumuha ng isang 10-tanong na kurso sa literasiang pinansyal
• Walang bayad sa cash advance
• Ang pagsapi ay bukas para sa sinuman sa larangan ng pagiging miyembro ng Northwest Federal, na kinabibilangan ng mga empleyado ng gobyerno at daan-daang mga kumpanya at kasosyo na organisasyon, o mga miyembro ng pamilya at sambahayan ng mga karapat-dapat.

Humingi ng seguridad sa pananalapi

Ang mga pautang sa payday ay maaaring maging mahusay para sa pagkuha sa pamamagitan ng mga emerhensiya o hindi inaasahang pinansyal na sorpresa. Ngunit kung nakita mo ang iyong sarili na umaasa sa mga payday loan upang gawin ito sa pamamagitan ng bawat buwan, maaaring ito ay nagkakahalaga ng pakikipag-usap sa isang pinansiyal na tagapayo. Ang isang tagapayo o tagapayo ay makatutulong sa iyo na magkaroon ng isang mahusay na pagtingin sa iyong mga pananalapi at simulan mo sa landas patungo sa matagal na pananalapi katatagan. Maaari mong isaalang-alang ang ilan sa mga pagpipiliang ito:

• Ang National Foundation for Credit Counselling ay naglilista ng mga ahensya na nagbibigay ng libre at mababang gastos na tulong sa pananalapi.
• Sa aming site Magtanong ng isang Advisor site, maaari kang makakuha ng payo mula sa mga sertipikadong tagapayo sa pananalapi na sasagutin ang iyong mga tanong nang libre.
• Maaari kang makipag-ugnay sa isang lokal na empowerment ahensiya ng empowerment para sa pagpapayo sa iyong lugar.
• Kung ikaw o isang miyembro ng pamilya ay nasa militar (aktibong tungkulin, Guard o Reserve), maaari kang makakuha ng hanggang 12 libreng pagpapayo sa pananalapi na mga sesyon kada isyu kada taon sa OneSource ng Militar.