Ang Mga Benepisyo at Kakulangan ng Paggamit ng 529 ng iyong Anak upang Magbayad ng Utang sa Credit Card

Kapag nagbabayad ka ng utang ng credit card, ang iyong unang likas na ugali ay malamang na i-tap ang lahat ng magagamit na mapagkukunan upang mapupuksa ito sa lalong madaling panahon. Sa kaso ng iyong namulak na account sa savings, ito ay marahil isang magandang bagay. Ngunit ang pagtapik sa iba pang mga pondo - tulad ng mga nasa isang pagreretiro na may pakinabang sa buwis o 529 na account - ay maaaring magdulot sa iyo ng mga buwis at bayad. Narito ang kailangan mong malaman tungkol sa mga benepisyo at mga kakulangan sa paggamit ng 529 ng iyong anak upang bayaran ang utang.

Ano ang isang 529 plano?

Ang isang 529 na plano ay isang sasakyan na binubuwisan ng buwis na nilikha upang mai-save para sa mga gastos sa mas mataas na edukasyon ng benepisyaryo. Ang iyong kita ay hindi mabubuwis ng pederal na gobyerno at sa pangkalahatan ay hindi mabubuwis ng iyong gobyerno ng estado. Ang 529 na mga plano ay nag-aalok ng mga buwis sa buwis ng estado at maaari nilang masakop ang pag-aaral, bayad, libro at supplies para sa paaralan.

Mayroon ba akong kakayahang mag-withdraw ng pera na inilaan para sa aking anak?

Kung binili mo ang 529 na plano, ikaw ang tagapag-ingat at maaari mong piliin na bawiin ang pera mula dito. Kung ang ibang tao ay binili ang 529 na plano, tulad ng lolo o lola ng iyong anak o ibang kamag-anak, wala kang access dito. Kung ang lolo't lola ay nag-aambag sa pera sa 529 na plano kung saan ka na ang tagapag-alaga, magkakaroon ka ng access sa pera na iyon - bagaman, hindi ko iminumungkahi ang paggamit ng mga kontribusyon ni Lola upang bayaran ang utang nang walang pahintulot.

Ang mga benepisyo ng pag-withdraw ng pera mula sa 529 na plano ng aking anak na bayaran ang utang

• Makakakuha ka ng mas mabilis na utang! Siyempre, ang pangunahing benepisyo ay mabayaran ang iyong utang nang mas mabilis kaysa sa maaari kang magkaroon ng ibang paraan. Bagaman maaari kang mag-alala tungkol sa pagkuha ng pondo sa kolehiyo ng iyong anak mula sa kanya, ang pagkuha ng utang ay dapat na iyong priyoridad. Ang mga pautang sa estudyante ay umiiral sa makatwirang mga rate ng interes, ngunit ang mga rate ng credit card ay nasa double digits at maaaring tumagal ng mga taon o kahit dekada upang bayaran ang paggawa ng mga minimum na pagbabayad.
• Ikaw - at, sa turn, ang iyong anak - ay mas mababa pagkabalisa. Ang pagkakaroon ng isang malaking halaga ng utang ay maaaring ilagay sa pananalapi at emosyonal na diin sa iyong pamilya. Sa pamamagitan ng mas mabilis na pagwasak nito, mas lundo ka, at malamang na sundin ng iyong anak.

»KARAGDAGANG: Paano magbayad ng utang

Ang mga kakulangan ng pag-withdraw ng pera mula sa 529 na plano ng aking anak na bayaran ang utang

• Kailangan mong magbayad ng mga buwis sa mga di-kwalipikadong withdrawals ng kita.
• Kailangan mo ring magbayad ng isang maagang parusa sa pamamahagi. Tulad ng maagang withdrawals ng 401 (k), makakakuha ka ng 10% na maagang pamamahagi ng parusa sa 529 na distribusyon ng kita kapag hindi ginagamit upang masakop ang mga gastos sa mas mataas na edukasyon para sa benepisyaryo.
• Ang iyong mga kontribusyon ay limitado sa bawat taon. Ang 529 na plano ay mayroong taunang limitasyon ng kontribusyon na $ 14,000. Kung bawiin mo ang mga pondo, hindi mo magagawang makuha ang mga taon na iyon.
• Ang pera ay hindi naroroon kapag ang benepisyaryo ay handa na para sa kolehiyo. Ang isang pangunahing pag-aalala ay ang pera ay hindi mapupuntahan para sa iyong anak o iba pang benepisyaryo. Habang hindi ito maaaring maging perpekto, maaari mong maitayo ang mga pagtitipid na ito muli kapag ang mataas na interes-utang na unggoy ay nasa likod mo.

Bottom line: Kung ikaw ang tagapag-ingat ng isang 529 na plano, mayroon kang kakayahang bawiin ang pera sa anumang oras upang bayaran ang iyong utang. Mayroong mga benepisyo at mga kakulangan sa paggawa nito, ngunit kung ito ay nagkakahalaga ay depende ito sa iyong rate ng interes sa buwis ng estado at credit card, gayundin ang halaga ng pera na naipon ng account.

College campus image sa pamamagitan ng Shutterstock