5 Warren Buffett Quote Maaari Gumawa ka ng isang Mas mahusay Investor

Sa kanyang mahigit sa 60 taon ng pamumuhunan, si Warren Buffett ay nagtipon ng ilang mga lifetimes ng pamumuhunan na karanasan at pinagkadalubhasaan ang sining ng paghahatid ng perpektong matalim, naka-quote na quip para sa anumang tanong na ibinagsak sa kanyang paraan.

Ang library ng Buffettisms ay maaaring tunog lamang para sa mga kagat ng tunog, ngunit huwag malinlang sa pamamagitan ng kanyang ekonomiya ng mga salita. Pakinggan nang mabuti at makakakita ka ng malalim, karunungan at praktikal na mga takeaways kung ikaw ay isang bagong mamumuhunan, napapanahong namimili ng stock o maingat na tagalinis.

Narito ang limang mula sa taunang mga liham ng punong tagapangasiwa ng pamilyang Berkshire Hathaway sa mga shareholder, mga panayam at mga biograpya.

1. 'Ang tagumpay sa pamumuhunan ay hindi nauugnay sa IQ … kung ano ang kailangan mo ay ang pag-uugali upang kontrolin ang mga hinihikayat na makakuha ng ibang tao sa problema sa pamumuhunan.'

Mula sa real-time na stock quote sa toro kumpara sa mga analyst na may duking ito sa live na TV, mayroong isang din ng pamumuhunan distractions ngayon na feed ang aming mga talino ng isang matatag pagkain ng mental na basura pagkain. Sa gitna ng ingay na ito, ang big-picture focus ay nalulungkot at nararamdaman naming napilitang tumugon sa kahit anong agarang pananakot (isang gawa-gawang clickbait na headline, isang pansamantalang pagkagambala sa merkado).

Ang pagbibigay ng emosyon sa pagmamaneho ng mga desisyon sa pamumuhunan ay isa sa mga pinaka-karaniwang mga pagkakamali sa pamumuhunan. Isaalang-alang ang pagbalik ng 401 (k) na may hawak ng account na nakuha ang pera sa labas ng merkado at nakaupo sa sidelines sa panahon ng krisis sa pananalapi. Mula Setyembre 2008 hanggang Marso 2010, nawalan sila ng average ng halos 7% sa kanilang mga account, ayon sa isang pag-aaral ng Fidelity na higit sa 11 milyong 401 (k) na mga account.

Ang mga namumuhunan na sumakay sa downturn, pinananatili ang kanilang allocation ng stock at patuloy na gumawa ng regular na kontribusyon sa kanilang account sa pagreretiro sa parehong oras na panahon nakita ang kanilang mga 401 (k) na balanse na lumalaki nang halos 22%. Katunayan, gaya ng sabi ni Buffett, na ang kabiguang tumugon - o ang katatagan, talaga - ay isang makapangyarihang kasangkapan sa pamumuhunan.

2. 'Ang aming mga paboritong hawak na panahon ay magpakailanman.'

Dito hindi pinapayagan ni Buffett ang mga tao na huwag kailanman magbenta ng stock. Ang kanyang buong quote (sa isang 1988 sulat sa Berkshire Hathaway shareholders) ay nagpapakita na siya ay pakikipag-usap tungkol sa pagpili ng matatag na mga kumpanya na nagbibigay ng mamumuhunan na may kapayapaan ng isip: "Kapag nagmamay-ari kami ng mga bahagi ng natitirang mga negosyo na may natitirang mga pamamahala, ang aming mga paboritong hawak na panahon ay magpakailanman. Tayo lang ang kabaligtaran ng mga nagmamadali na magbenta at mag-book ng kita kapag ang mga kumpanya ay mahusay na gumaganap ngunit nag-iingat sa mga negosyo na nabigo."

Ang layunin ni Buffett ay maging bahagi ng may-ari ng mga dakilang kumpanya na, sa paglipas ng panahon, naghahatid ng mga mamumuhunan ng mas malaking kabayaran kaysa sa isang grupo ng mga panandaliang taya. Ang komitment ay wala sa mga card para sa stereotypical aktibong namumuhunan sa stock na nakatutok sa paggawa ng isang mabilis na usang lalaki sa malapit-matagalang mga paggalaw ng presyo ng ibahagi.

Paano nakikita ng indibidwal na mamumuhunan ang mga pangako-karapat-dapat na mga negosyo? Ang Oracle of Omaha ay may payo tungkol sa, masyadong: Sinabi niya na kumilos tulad ng mayroon kang isang buhay na pamumuhunan desisyon card na may lamang 20 punches sa ito. At paghahanap ng mga kumpanya na karapat-dapat sa isa sa mga spot na iyon? Basahin ang …

3. 'Bumili sa isang kumpanya dahil gusto mong pagmamay-ari ito, hindi dahil gusto mo ang stock upang pumunta up.'

Sinuman ay maaaring bumili ng mga stock. Mga tindahan ng Buffett para sa mga negosyo, hindi mga simbolo ng ticker. At tandaan na ikaw ay bumibili, hindi paghiram, namamahagi. (Isa pang madaling gamitin na alituntunin upang tandaan: "Kung hindi ka nagnanais na magkaroon ng isang stock para sa 10 taon, huwag mag-isip tungkol sa pagmamay-ari nito sa loob ng 10 minuto.")

Pag-evaluate ng isang kumpanya mula sa pananaw ng isang potensyal na kasosyo sa negosyo (pagkatapos ng lahat, iyon ang kung ano ang pamumuhunan sa mga stock ay tunay) ay tungkol sa pagtingin sa kung gaano kahusay ang negosyo ay tumatakbo, kung mayroon itong isang competitive na kalamangan sa larangan nito at kung ang koponan ng pamamahala ay kinakailangan upang mapangalagaan ang pangmatagalang paglago at pamahalaan sa pamamagitan ng mga short-term na setbacks.

Napakalakas ang paniniwala sa mga kumpanya na binibili niya na kapag si Buffett at ang kanyang namumuhunan na co-pilot na si Charlie Munger ay may dagdag na dolyar upang mamuhunan, bago sila tumingin sa iba pang lugar na binibili nila ang portfolio ng mga kumpanya na kanilang pagmamay-ari. Ang pag-renew ng kanilang pangako sa mga pamilyar na negosyo ay nagpapanatili ng mga bagay na simple sa isang mundo kung saan mayroong napakaraming bilang ng mga pagpipilian sa pamumuhunan.

Ang paghahanap ng mga magagaling na kumpanya upang mamuhunan ay isang hakbang. Ang kakayahang hindi lamang humawak sa pamamagitan ng makapal at manipis, ngunit upang magpatuloy upang bumili kapag ang pag-hit - na ang pagkakaiba sa pagitan ng isang mahusay na stock picker at isang mahusay na mamumuhunan.

4. 'Maging takot kapag ang iba ay matakaw at sakim lamang kapag ang iba ay natatakot.'

Nagawa mo na ang iyong pananaliksik at bumili ng pagbabahagi sa mga kumpanya na nasa isang mahusay na posisyon upang maghatid ng pang-matagalang gantimpala. Pagkatapos ay hindi maiiwasan ang mangyayari. Ang presyo ng pagbabahagi ay makakakuha ng slammed. Marahil ito ay biktima ng collateral damage sa panahon ng pangkalahatang paglusong sa merkado, o marahil ang downturn ay nakatali sa mahihirap na panandaliang kita o isang krisis ng kumpanya / industriya.

Ito ang sandali ng katotohanan, o bilang inilagay ni Buffett sa kanyang liham sa mga shareholder noong panahon ng krisis sa dot-bomb noong 2001: "Natutuklasan mo lamang kung sino ang nakararating na hubad kapag lumubog ang tubig."

Ang isang magandang bahagi ng tagumpay ni Buffett ay siya ay hindi lamang nakikisalamuha sa paghihirap, ngunit tinatanggap din niya ang mga pagkakataon na pinagsasama nito. "Ang pinakamahusay na bagay na nangyayari sa amin ay kapag ang isang mahusay na kumpanya ay makakakuha ng pansamantalang problema. … Gusto naming bilhin ang mga ito kapag nasa operating table kami."

5.'Sa pamumuhunan, hindi kinakailangan na gumawa ng mga pambihirang bagay upang makakuha ng mga pambihirang resulta.'

Ginagawa ni Buffett ang namumuhunan nang madali. Madaling mapagpipilian. Ngunit sa katunayan ang kanyang tagumpay ay dahil sa kanyang kakayahang gumawa ng mga hindi pangkaraniwang mga bagay: Siya ay pinagkadalubhasaan ang kanyang mga damdamin (pagkakaroon ng pag-uugali upang kontrolin ang mga likas na likas na pag-iisip na nangunguna sa mga mamumuhunan), ay isang walang katiyakan na intelektuwal na pag-usisa (upang mag-research ng mga stock sa loob at labas) at nagpapanatili ng isang matatag na pagtuon sa mga pangmatagalang resulta ng pamumuhunan.

Nagkaroon ng maraming oras si Buffett upang maging isang panginoon, na ang dahilan kung bakit ang mga indibidwal na namumuhunan ay dapat kumuha ng isang mas literal na interpretasyon ng quote sa itaas. At iyon ay: Huwag makakuha ng magarbong at huwag gumawa ng pamumuhunan labis na kumplikado.

Ang payo ni Buffett sa payo para sa karamihan ng mga namumuhunan ay simple: "Ang lansihin ay hindi upang piliin ang tamang kumpanya," sinabi niya sa isang kamakailang panayam sa CNBC. "Ang lansihin ay mahalagang bumili ng lahat ng malalaking kumpanya sa pamamagitan ng S & P 500."

Nag-uusap siya tungkol sa pamumuhunan sa mga pondo ng mutual na index. Nakatutuwang? Hindi talaga. Epektibo? Talagang: Ang Standard & Poor's 500 (isang index ng 500 sa mga pinakamalaking kumpanya sa U.S.) ay nag-post ng isang average na taunang pagbabalik ng halos 10% mula noong 1928.

Ang Fortune ay pinapaboran ang mga namumuhunan nang tuluy-tuloy at epektibong gastos, ipinaliwanag niya. Ang mga bayarin sa pamumuhunan ay ang kaaway ng mga pagbalik ng puhunan. Ang mga pondo ng ordinaryong index ay kilala sa kanilang napakababang mga gastos sa pamamahala, at ang paggamit ng isang mababang-cost online broker ay nagsisiguro na higit sa iyong mga pagtitipid ay gumagana para sa iyo. (Bago sa mundo ng mga broker? Tingnan ang Pagsusuri ng aming site ng pinakamahusay na mga broker ng stock para sa mga nagsisimula.)

Napakalakas ng kombiksiyon ni Buffett tungkol sa simpleng paraan ng pamumuhunan na sa kanyang 2013 na sulat sa mga shareholder ipinahayag niya na nagbigay siya ng parehong mga tagubilin sa kanyang kalooban para sa mga trustee na namamahala sa pamamahala ng pera para sa kanyang mga tagapagmana: "Naniniwala ako na ang pangmatagalang tiwala ang mga resulta mula sa patakarang ito ay higit na mataas sa mga nakamit ng karamihan sa mga namumuhunan - pensiyon, institusyon o indibidwal - na gumagamit ng mga tagapamahala ng mataas na bayarin."

Si Dayana Yochim ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.