4 Mga Pahiwatig Na Ang Iyong Paboritong Brand Ay Gayundin Isang Mahusay na Stock Pick

Peter Lynch, sa kanyang kasikatan sa Fidelity Ang Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) , ay nagpakita ng napakalakas na simpleng pamamaraan sa pagtatatag ng yaman:

Iwasan ang mga kumpanya na nagbibigay ng mga produkto o serbisyo na napakahirap para sa mamamayang maunawaan.

Sa katunayan, ang Lynch's maxim

Para sa marami, ang ibig sabihin nito ay ang pagkilala ng iyong mga paboritong produkto at tatak, at pagkatapos ay nakuha ang pagbabahagi ng mga kumpanya na gumawa ng mga ito.

Marahil ang pinaka popular na "mamuhunan sa kung ano ang alam mo" stock ay Apple (Nasdaq: AAPL) , na kung saan attracted legions ng mga mamumuhunan na ay mga customer ng kumpanya. Sa piskal 2004, ang Apple ay may mas mababa sa $ 10 bilyon sa mga benta - at ang figure na iyon ay umabot sa $ 157 bilyon sa piskal na 2012. Ang halaga ng merkado ng kumpanya, na nakatayo rin sa mas mababa sa $ 10 bilyon noong 2004, sa kalaunan ay naka-zoom sa $ 700 bilyon habang ang mga customer ay naging

Siyempre, nagpapakita rin ang Apple ng downside ng pamumuhunan sa mga kumpanya na gusto mo.

Ang paglago ng benta ng Apple ay nagsimula na sa pagbagal, at higit sa $ 200 bilyon sa halaga sa pamilihan ay na-wiped out. Ang matalim na patak ay masakit para sa mga tagahanga ng Apple dahil hindi nila makita ang mga namumulaklak na ulap sa abot-tanaw.

Ang aralin: Ang mga mahuhusay na kumpanya ay hindi laging mahusay na mga pamumuhunan.

Narito kung ano ang hahanapin sa iyong mga paboritong kumpanya, na kailangan na makatiis ng matitigas na pagsisiyasat bago sila ay karapat-dapat sa iyong mga dolyar na pamumuhunan.

1. Malakas na Profit Margins

Ang mga kumpanya ay gumagawa ng kanilang makakaya upang masuri kung anong mga mamimili ang magbabayad para sa isang produkto, at maaari lamang silang magtagumpay kung ang gastos upang makabuo ng produkto ay mas mababa. Maghanap ng mga kumpanya na may kabuuang margin ng kita ng hindi bababa sa 30% (na maaari mong kalkulahin sa pamamagitan ng paghahati ng gross na kita ng mga benta). Ang matibay na margins ay nangangahulugan na ang kumpanya ay maaaring kumita ng sapat na upang masakop ang iba pang mga nauugnay na mga gastusin sa negosyo (tulad ng mga suweldo sa pangangasiwa) at may natitirang mga kita.

Mahalin upang maiwasan ang mga kumpanya na mawawalan ng pera sa sandaling ang lahat ng gastos ay isinasaalang-alang. Ang tanging pagbubukod ay isang mabilis na lumalagong kumpanya na mabilis na nagpapaikli ng pagkalugi. Maaaring magtagal sila ay kumikita kung ang mga benta ay patuloy na tumataas nang mas mabilis kaysa sa mga gastos.

2. Competitive Advantage

Mga kumpanya na naghahatid ng ground breaking na mga bagong produkto ay nakaharap sa isang malubhang problema. Kung ang produkto ay matagumpay, sundin ang mga imitators. At sa sandaling ang mga mamimili ay maaaring pumili ng halos parehong produkto mula sa maraming mga kumpanya, ang mga presyo ng labanan ay hindi maiiwasan.

Ang halimbawa ng Apple ay nagpinta sa larawan: Ang mga iPhone at iPad ng mga kumpanya ay napakaganda na ang Apple ay maaaring singilin ng medyo mataas na presyo. Subalit ang mga rivals kalaunan ay dumating sa mga karibal na mga produkto sa mas mababang mga presyo, at Apple ay nagsimula upang babaan ang mga presyo nito pati na rin. Halimbawa, ang kumpanya ay iniulat na ang pagbubuo ng mga natanggal na mga telepono at mga tablet upang mas mahusay na matugunan ang mga presyo ng mga kakumpitensya, at ang margins ng kita ng Apple ay malamang na magdusa bilang isang resulta.

3. Lumalagong Pagkakatangkilik, Hindi Napapawi ang Trendiness

Sa mga nagdaang taon, ang mga sapatos ng Crocs at Ugg boots ay naging popular, na tumutulong sa mga mamumuhunan na umani ng malalaking gantimpala sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga kumpanya na ginawa nila - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) at Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , ayon sa pagkakabanggit. Ngunit ang demand na pinalamig para sa mga sandaling mainit na mga produkto, at ibahagi ang mga presyo ay nahulog malayo mula sa kanilang lahat-ng-oras na mataas.

Ang takeaway: Huwag iwasan ang mga naka-istilong mga kumpanya at ang kanilang mga stock, ngunit ikaw ay mas mahusay na pamumuhunan sa mga ito habang sila aren 't pa malawak na popular. Sa oras na lumabas ang sapatos ng Crocs sa lahat ng dako, malamang na huli na mamuhunan sa kumpanya.

4. Ang Kanan na Uri ng Pag-unlad

Ang susi sa anumang panalong pamumuhunan ay ang mga benta at paglago ng tubo. Ang kumpanya ba ay nagsasagawa ng mga hakbang patungo sa pagpapalawak ng mga benta? Maraming mga kumpanya ang pumasok sa isang internasyonal na pagpapalawak o bumuo ng mga extension ng produkto-line upang panatilihin ang bola rolling.

Maraming mga kumpanya ang tumingin upang gumawa ng isang malaking splash sa Tsina, na kung saan ay ang pangalawang pinakamalaking sa mundo ekonomiya. Ngunit ang pag-unlad ng mga kumpanya ng panonood.

Produktong Pambabae Coach, Inc. (NYSE: COH) ay bumagsak sa Japanese market ng dekada na ang nakalilipas, at umaasa ang mga mamumuhunan para sa katulad na tagumpay sa China. Ngunit ang mga mamimili ng Intsik ay hindi sumakop sa tatak sa parehong paraan, at ang mga pagbabahagi ay kamakailan ay bumagsak. Ang pagsubaybay sa mga trend ng benta sa isang quarterly basis ay maaaring magbigay sa iyo ng isang maagang sulyap sa anumang potensyal na mas malalim na hamon.

Ang Namumuhunan Sagot: Kahit bilang Peter Lynch sinubaybayan ang mahusay na mga kompanya ng consumer, siya bumili ng pagbabahagi lamang kung ang kumpanya ay sa maagang yugto ng paglago. Kaya upang i-update ang kanyang pamumuhunan salawikain: "Mamuhunan sa kung ano ang alam mo, at subukan upang makakuha ng doon bago dumating ang karamihan ng tao."