Nag-aalala ang Lumago sa 'Payday Loans para sa Maliit na Negosyo'

Habang lumakas ang konstruksiyon ng negosyo ni Cory Elliott, nagsimula ang kanyang utang. Tinanggihan siya ng 10 mga bangko para sa financing upang palawakin ang kanyang negosyo sa pagtatayo ng St. Louis, at isang pinansiyal na consultant na tinanggap niya ay nagmungkahi ng isang tanyag na alternatibo: isang maaga na merchant cash.

Pagkalipas ng anim na buwan, nagbabayad siya ng higit sa $ 14,000 sa isang buwan upang magbayad ng utang na $ 130,000 para sa dalawang cash advances. Kung iniisip mo na ang mga tunog na ito ay tulad ng mga pautang sa payday para sa mga maliliit na negosyo, tulad ng tinatawag ng ilang mga kritiko na tinatawag na mga cash advance na merchant, ikaw ay nasa tamang landas. Ang parehong mga payday loan ng mga mamimili at mga cash advances sa merchant ay maaaring matugunan ang mga borrowers sa isang spiral ng utang ng mataas na interes, mga panandaliang pautang, sinasabi ng mga tagapagtaguyod ng mga maliit na negosyo.

Ang pag-unlad ng Merchant cash - isang form ng online na maliit na negosyo na pagpapahiram - ay ibinebenta bilang isang paraan upang matulungan ang mga negosyo na mamuhunan sa kanilang hinaharap. Ngunit ang ilang mga may-ari ng maliit na negosyo ay nagsasabi na ang cash na ito ay nagdala sa kanila sa bingit ng pagkawasak.

"Hindi ako pipi," sabi ni Elliott. "Nadama ko na napaboran."

Sa buong bansa, ang mga hindi pangkalakal na organisasyon na nakakatulong sa mga maliliit na negosyo na pag-utang sa utang ay nakikita ang isang alon ng mga negosyante tulad ni Elliott na humingi ng tulong pagkatapos ng pagkuha ng mga cash advance ng negosyante, na maaaring magkaroon ng triple-digit na taunang porsiyentong porsyento ng mataas na 350%, ayon sa ilang mga pag-aaral.

Natagpuan ng ulat ng Marso sa Federal Reserve na 7% ng mga may-ari ng maliit na negosyo sa isang rehiyon ng 26 na estado ang nag-aplay para sa isang maaga na merchant cash noong nakaraang taon. Halimbawa, sa Florida, ang bilang na iyon ay 18%, o halos 1 sa 5 maliliit na negosyo.

»KARAGDAGANG: Ang espesyal na ulat ng Investmentmatome sa paglago ng merchant cash - Ito ang 'wild west out there'

"Nakikita natin ang mga sugapa ng mga unang araw ng subprime mortgage boom" sa pagtaas ng online na maliit na negosyo na pagpapautang, si Gerron Levi, direktor ng patakaran sa microlender National Community Reinvestment Coalition, sinabi sa isang pagdinig sa pamamagitan ng isang subcommittee ng UPR House sa Hulyo. Mamaya sa taong ito, ang mga mambabatas sa Illinois ay maaaring harapin ang mga alalahanin na ito kapag isinasaalang-alang nila ang mga mahigpit na panuntunan ng bansa sa paglago ng merchant cash at iba pang online na pagpapautang.

Sa ngayon, gayunpaman, mag-ingat ito ng mamimili. Narito kung ano ang dapat malaman ng mga may-ari ng negosyo bago kumuha ng isang maaga na merchant cash:

Isang 'pautang' na hindi isang pautang

Ang negosyong cash merchant revolutionized maliit na negosyo financing sa pamamagitan ng pagtingin sa hinaharap na credit card o debit benta bilang isang produkto na maaaring ibenta sa isang malalim na diskwento - tulad ng isang kotse na nagkakahalaga ng $ 50,000 at binili sa cut-rate na presyo ng $ 35,000. Ang kumpanya ng financing ay nagbibigay ng $ 35,000 upfront; Bilang kabayaran, ang maliit na negosyo ay sumang-ayon na bayaran ang buong $ 50,000 sa loob ng mga buwan.

Habang ang mga aplikasyon ng pautang sa bangko ay madalas na nangangailangan ng mga bundok ng mga gawaing isinulat at mga linggo ng pagsisikap para sa isang hindi tiyak na resulta, ang isang maaga na merchant cash ay maaaring magbigay ng pera sa loob ng ilang araw para sa mga negosyo na may mahinang credit o isang maikling track record. Hindi kinakailangan ang collateral at personal na garantiya.

"Ito ay talagang mas tulad ng isang mini venture capital investment sa isang negosyo Main Street," sabi ni Parris Sanz, ang punong legal na opisyal sa CAN Capital, na pinasimunuan ang merchant cash advance trade.

»KARAGDAGANG: Ang unang cash merchant advance

Dahil ito ay hindi isang teknikal na pautang, ang mga pag-unlad ng salapi ay nawala sa labas ng mga batas sa pagpapautang. Ang paghahambing sa pamimili sa mga merchant cash advance offers ay mahirap, dahil ang mga tuntunin ay maaaring magkakaiba, at ang mga gawi na ipinagbabawal sa iba pang mga paraan ng pagpapahiram - kabilang ang mga nakatagong mga bayarin at hindi pagsisiwalat ng taunang rate ng porsyento - ay masagana, sinasabi ng mga tagapagtaguyod ng mga maliit na negosyo.

Pinipili ka ng 'mga buwitre'

Hindi tulad ng iba pang mga porma ng financing, ang mga pag-unlad ng merchant cash ay nangangailangan ng pang-araw-araw o lingguhang remittances - isang iskedyul ng pagbabayad na maaaring pumatay ng daloy ng salapi, sinasabi ng ilang mga may-ari ng negosyo.

"Ito ay tulad ng mga buwitre na ito sa pagpili sa iyo," sabi ni Len Rogers, may-ari ng Electric Bicycle Super Store sa San Francisco, na nakakuha ng dalawang pagsulong na nagkakahalaga ng $ 72,000, na nangangailangan ng mga lingguhang pagbabayad na halos $ 1,800. "Nakakakuha lang sila ng kanilang masamang karne bawat linggo."

Orihinal na, ang mga cash advance repayments ebbed sa debit o credit card benta: Kung ang negosyo na ginawa ng higit pa, ito ay nagbabayad ng higit pa; ngunit kung ang mga benta ay pababa, ang pagbabayad ay nahulog. Ngayon, ang karamihan sa mga transaksyon sa cash advance ng merchant ay direktang, naayos na pana-panahong mga debit mula sa bank account ng negosyante, sabi ni Sean Murray, isang dating broker sa cash advance na nagtatag ng trade magazine na deBanked.

Ang mga negosyo na sumasang-ayon sa mga direktang paglipat ng bangko ay may mas mahirap na oras, sabi ni Gwendy Brown, vice president para sa pananaliksik at patakaran para sa microlender Opportunity Fund sa San Francisco. "Walang wiggle room - kung ang mga benta ay mabagal, nagbabayad ka pa rin ng parehong halaga."

Ang mga broker ay nakakakuha ng malaking komisyon

Ang isang bagay na dapat na higit sa isip kapag naitayo ang isang merchant cash advance na alok: Ang taong nagbebenta ng deal ay maaaring tumagal ng isang 10% cut o higit pa sa halaga na hiniram.

Ang pagbebenta ng $ 20,000 na advance ay maaaring kumita ng $ 2,200 na komisyon, sabi ni James Shepherd ng CC Sales Pro, na nagsasanay ng mga independiyenteng broker at kumikita ng mga bayarin sa referral para sa mga benta ng merchant cash advance sa National Funding, isang tagapagpahiram na nakabase sa San Diego."Palagi kong sinasabi sa mga may-ari ng negosyo, 'Huwag kang makakuha ng isang maaga na merchant cash upang malutas ang iyong mga problema; kumuha ng cash advance upang samantalahin ang mga pagkakataon, '"sabi ng Shepherd.

»KARAGDAGANG:Ang 'pinakamalaking ballers' ng industriya ng merchant cash advance

Halimbawa, ang oven ng may-ari ng pizza shop ay nawasak sa sunog. Habang naghihintay ang may-ari ng $ 30,000 na tseke mula sa kanyang kompanya ng seguro, nakakita siya ng ginamit na oven para sa $ 15,000 at kinuha ang isang cash advance na merchant upang bayaran ito. "Kaya alam niya na dumarating ang pera, at makukuha niya ang kanyang negosyo at mas mabilis na tumakbo," sabi ng Shepherd. "Kung makakakuha ka ng isang cash advance na merchant upang malutas ang mga problema - tulad ng daloy ng salapi o paggawa ng payroll - ikaw lamang pagkahagis gasolina sa sunog."

Si Kevin Voigt ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Ang manunulat ng kawani ng Investmentmatome na si Benjamin Pimentel ay nag-ambag sa ulat na ito.