Bakit Dapat Mong Magkaroon ng Mga Bono sa Iyong Portfolio

Ni Jeff Bogart

Matuto nang higit pa tungkol kay Jeff sa aming site Magtanong Isang Tagapayo

Hindi mo halos nabasa o naririnig ang tungkol sa mga bono sa mga araw na ito. Ang stock market, lalo na sa nakalipas na mga linggo, ay nakakuha ng mga headline sa lahat ng oras. Ang mga bono ay hindi lamang ang kaakit-akit. Sure, Michael Milken, "the junk bond king", nagdala ng ilang mga nakakaakit at mga headline sa mga bono pabalik sa huli na '80s, ngunit hindi pa nila natanggap ang ganitong uri ng coverage mula noon.

Gayunpaman hindi dahilan para sa mga namumuhunan na makalimutan ang tungkol sa mahalagang uri ng pag-aari na ito. Ang mga bono ay isa sa tatlong pangunahing mga kategorya ng asset - kasama ang mga stock at cash - dapat mayroon ka sa isang balanseng portfolio. Ang pamumuhunan sa isang halo ng mga asset na ito ay isang mahusay na diskarte para sa pagkamit ng iyong mga layunin sa pananalapi.

Ang pagkakaroon ng mga bono sa iyong portfolio ay maaaring makatulong na mabawasan ang panganib, na isang welcome proposition na ibinigay sa pagkasumpungin ng merkado na aming nakita mula sa simula ng taon. Ang mga stock ay may posibilidad na maging mas pabagu-bago kaysa sa mga bono - sila ay lumalaki at pababa nang higit pa at mas mabilis - at ito ay gumagawa ng isang panganib na panukala para sa panandaliang mamumuhunan. Mag-isip ng mga stock bilang mga hitters ng paglilinis. Sila ay pagpunta sa hit ng maraming mga nagpapatakbo ng bahay, ngunit sila ay pagpunta sa mag-alis ng maraming masyadong. Ang mga bono ay mas katulad ng mga hitters ng leadoff, ang mga guys na maaaring patuloy na pindutin ang mga walang kapareha at makakuha sa base. Maaari silang maging isang stabilizing puwersa sa gitna ng pagkasumpungin.

Kabaligtaran kilusan

Ang stock market, tulad ng karamihan sa mga bagay, ay may pag-ikot. Sa ngayon, ang pagtanggi ay tila isang reaksyon sa dramatikong pagbaba sa presyo ng langis at pagbagal ng ekonomiya ng Tsina. Ang mga ikot ng bono, masyadong, ngunit hindi sila kasing dami ng mga stock. Sa halip, ang mga bono ay madalas na kumilos bilang seguro sa pamamagitan ng pagbawas ng pagkasumpungin ng portfolio.

Ito ay dahil ang mga bono ay madalas na lumilipat sa mga stock, at ito ay kadalasang totoo kapag ang mga stock ay bumabagsak. Gayunpaman, ang mga bono ay nasa isang kakaibang lugar ngayon dahil sa mababang kasaysayan ng interes. Kapag ang mga rate ng pagtaas, ang halaga ng mga bono ay bababa. Ngunit hindi ito dapat humadlang sa iyo mula sa paghawak ng mga bono sa iyong portfolio dahil mas mababa pa rin ang mga ito kaysa sa mga stock, at kung ang stock market ay tumatagal ng isang malaking hit, ang mga bono ay karaniwang tumaas. Ito ay nangangahulugan na ang mga bono at mga stock ay nagtatrabaho sa isa't isa sa iyong portfolio.

Sa pagdisenyo ng isang portfolio, nais mong magkaroon ng isang halo ng mga asset na maaaring ilipat inversely sa ilalim ng iba't ibang mga kondisyon sa merkado. Ang pagpapalawak sa ganitong paraan ay binabawasan ang iyong panganib at sa gayon ay ang iyong mga pagkakataong masaktan.

Paglalaan ng asset

Ang paglalaan ng asset - na may hawak na tamang proporsyon ng mga stock, mga bono at salapi para sa iyong sitwasyon - ay mahalaga dahil maaaring makaapekto ito sa iyong mga pinansyal at personal na mga layunin. Gayunpaman, ang pagdidisenyo ng pinakamahusay na modelo ng asset-alok o portfolio ay maaaring kumplikado. Kailangan mong tingnan ang iyong oras ng abot-tanaw at ang iyong pagpapaubaya para sa panganib.

Ang iyong pagsasama ng mga stock at mga bono ay dapat ding tinutukoy sa bahagi ng halaga ng pera na kailangan mo at kung kailangan mong bawiin ito mula sa iyong mga account. Kung hindi mo isama ang sapat na panganib (sa tingin stock), ang iyong mga pamumuhunan ay maaaring hindi kumita ng sapat na pagbabalik upang matugunan ang iyong layunin. Gayunpaman, may labis na panganib (huwag isipin na may sapat na mga bono), ang pera ay maaaring hindi naroroon kapag kailangan mo ito.

Halimbawa, ang isang mas lumang tao ay dapat magkaroon ng mas kaunting mga stock at mas maraming mga bono sa kanyang portfolio. Gayunpaman, ang isang 25-taong gulang ay maaaring magkaroon ng mas mataas na ratio ng mga stock. Siya ay nasa loob nito para sa pangmatagalan at maaaring tumagal ng higit na panganib kaysa sa isang taong malapit nang magretiro.

Manatiling sari-sari

Gusto namin ang lahat na malaman kung ano ang mangyayari sa aming pera sa 2016. Habang maaari naming bilangin sa media upang mag-alok ng maraming mga headline at opinyon tungkol sa ekonomiya at mga merkado, ang panganib ay dumating kapag base namin ang aming diskarte sa pamumuhunan sa mga headline na ito.

Hindi namin malalaman kung ano ang mangyayari sa mga stock o mga bono, at hindi namin malalaman ang mga merkado. Kung magagawa ko, malamang na mayroon akong sumusunod sa kulto. Ngunit alam namin ito: Ang mga merkado ay pupunta, at ang mga merkado ay bababa. At ang ilang bahagi ng iyong portfolio ay mas mahusay kaysa sa iba pang mga bahagi.

Ang pagkakaroon ng tamang halo ng mga stock at mga bono ay babawasan ang iyong portfolio risk at ang iyong potensyal na pagkalugi. Kaya sa halip na subukang pumili ng isang grupo ng mga mainit na stock, ang mga mamumuhunan ay dapat manatiling sari-sari at nakatuon sa layunin - at huwag kalimutan ang tungkol sa mga bono.

Si Jeff Bogart ay ang may-ari ng Sila Wealth Advisory sa Mayfield Heights, Ohio.

Imahe sa pamamagitan ng iStock.