Dapat Alamin ng mga Mamumuhunan Tungkol sa Pagbili at Pagbebenta ng mga ETF

Ni Michael Chamberlain

Matuto nang higit pa tungkol kay Michael sa aming site Magtanong ng Tagapayo

Ang mga pondo na binili ng Exchange, o ETF, ay naging isang napakapopular na pagpipilian sa pamumuhunan. Ngunit maraming namumuhunan ay mas pamilyar sa mga mutual funds, na nagtataglay ng bahagi ng mga asset ng retail investment ng leon.

Parehong pondo ang mga basket ng mga mahalagang papel na napili at pinapanatili batay sa isang partikular na formula o diskarte sa pamamahala. At samantalang ang parehong mga pondo at ETFs ay maaaring mag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang mababang halaga diskarte sa pamumuhunan, mayroong ilang mga pambihirang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang mga sasakyan investment, lalo na pagdating sa kalakalan.

Mga pangunahing pagkakaiba

Kung gumagamit ka ng ETFs sa iyong portfolio, mahalaga na maunawaan at samantalahin ang mga pagkakaiba sa pangangalakal:

• Pagpepresyo at mga yunit ng kalakalan: Ang kalakalan sa isa't isa ay kinakalkula sa US dollars. Sa ibang salita, bumili ka ng isang hanay ng dolyar na halaga at nakakakuha ka ng katimbang na bilang ng pagbabahagi, kasama ang mga fraction ng pagbabahagi. Sa isang ETF, maglalagay ka ng isang order para sa isang tiyak na bilang ng mga namamahagi at ang kabuuang presyo na iyong binabayaran ay ang mga oras ng pagbabahagi ng presyo ng bilang ng pagbabahagi. Sa madaling salita, hindi ka maaaring maglagay ng isang ETF order para sa isang dolyar na halaga at hindi ka maaaring maglagay ng isang order ng pondo sa isa't isa para sa isang bilang ng pagbabahagi.

• Pagbili at pagbebenta: Ang mga pondo ng mutual ay binili at ibinebenta lamang sa katapusan ng araw ng kalakalan, pagkatapos na ang lahat ng mga mahalagang papel ay repriced. Ang isang mamumuhunan na nagbebenta ng isang bahagi ng kapwa pondo ay makakatanggap ng eksaktong parehong halaga tulad ng sinumang nagbebenta ng mga namamahagi ng parehong pondo sa isa't isa. Ang mga ETF ay binibili at ibinebenta sa pamamagitan ng mga pangunahing palitan sa anumang oras sa panahon ng araw ng kalakalan. Ang isang ETF ay nagtatrabaho tulad ng isang stock na mayroong isang presyo ng bid (ang presyo ng isang mamumuhunan ay nag-aalok upang magbayad para sa isang share) at isang presyo ng pagtatanong (ang presyo ng nagbabahagi ng isang mamumuhunan upang magbenta ng bahagi). Ang pagkakaiba sa pagitan ng tawad at ang presyo ng pagtawag ay tinatawag na "pagkalat," at maaaring mag-iba depende sa aktibidad ng kalakalan.

• Pinakamababang pamumuhunan: Sa karamihan ng mga mutual funds mayroong minimum na halaga ng dolyar na dapat mong bilhin, na maaaring maging kasing taas ng $ 1,000. Ang pinakamaliit na pamumuhunan sa isang ETF ay anuman ang presyo ng isang bahagi ay maaaring sa oras na iyon, marahil kasing baba na $ 10.
• Awtomatikong muling pag-iinvest ng: Sa maraming mga mutual funds maaari kang magkaroon ng mga dividends at capital gains awtomatikong reinvested sa karagdagang namamahagi. Ang ETFs ay hindi nag-aalok ng tampok na ito.
• Kahusayan sa buwis: Dahil ang mga mutual na pondo ay binili at ibinebenta sa pagtatapos ng araw, maaari itong mangailangan ng tagapamahala ng pondo upang lutasin ang mga mahalagang papel upang tumugma sa pangangailangan. Ang mga ETF ay hindi gaganapin sa parehong pamantayan at sa gayon, sa isang nabubuwisang account, maaari kang magbayad ng mas mababa sa paraan ng buwis sa kita sa mga nakuha ng kabisera sa katapusan ng taon.
• Oras ng pakikipag-ayos: Karamihan sa mga mutual funds ay tumira sa isang araw. Nangangahulugan ito na kung ibenta mo ang iyong pondo sa isa't isa sa isang araw ng kalakalan ay magkakaroon ka ng cash mo sa susunod na araw ng kalakalan. Tumira ang ETF sa tatlong araw sa karamihan ng mga kaso.

5 mga tip sa pangangalakal

Kaya paano mo ginagamit ang mga pagkakaiba sa iyong kalamangan? Narito ang limang mga tip na tutulong sa iyo na masulit ang iyong mga trades sa ETF.

1. Mag-isip ng dalawang beses tungkol sa kapag bumili ka at nagbebenta. Iwasan ang kalakalan sa maagang umaga at sa pagtatapos ng araw. Ito ang mga oras na ang mga merkado ay pinaka-aktibo, na maaaring humantong sa ilang mga mispricing ng mga securities sa ETF. Sa ibang salita, maaari kang magbabayad ng higit sa kung ano ang halaga ng basket ng mga pamumuhunan ay nagkakahalaga.
2. Iwasan ang pagkasumpungin kung posible. Iwasan ang pangangalakal sa mga araw na mas mataas kaysa sa normal na pagkasumpungin ng merkado, na maaaring magresulta sa mas malawak na bid-ask spreads. Kahit ang pagkasumpungin ay karaniwang hindi nahuhulaang, may mga bilang ng mga kaganapan na maaaring magpalitaw ng mas mataas na pagkasumpungin. Halimbawa, ang stock market ay maaaring makaranas ng mas mataas na pagkasumpungin kapag ang isang desisyon ng patakaran ng Federal Reserve Bank ay inihayag o kapag ang pangunahing datos sa ekonomiya ay inilabas.
3. Ilagay ang mga order sa limitasyon kapag gumawa ka ng isang trade. Kapag ang isang mamumuhunan ay naglalagay ng isang order upang bumili o magbenta ng isang stock o ETF, siya ay may dalawang mga opsyon sa pagpapatupad. Ang pinaka-karaniwan ay isang order sa merkado, na kung saan ay isang pagtuturo upang maisagawa ang transaksyon nang mabilis hangga't maaari sa kasalukuyang presyo, o presyo sa merkado. Ang utos ng limitasyon ay isang pagtuturo upang maipatupad ang kalakalan sa o sa ilalim ng isang partikular na presyo ng pagbili o, kung ikaw ay nagbebenta, sa o sa itaas ng isang itinalagang presyo ng pagbebenta. Para sa mga mamumuhunan na bumibili o nagbebenta ng mga ETF, limitahan ang mga order ay may ilang mga pakinabang sa mga order sa merkado dahil nag-aalok sila ng ilang kontrol sa presyo at kaya proteksyon. Ang limitasyon ay may kaugaliang upang magtatag ng isang hangganan sa paligid ng iyong preset na presyo ng transaksyon. Gayunpaman, magkaroon ng kamalayan na ang isang utos ng limitasyon ay maaaring hindi kinakailangang mapunan.
4. Bigyan ng pansin ang tiyempo sa internasyonal na mga ETF. Ang kalakalan ng isang internasyonal na ETF ay maaaring maging isang maliit na nakakalito. Mahalagang i-trade ang mga dayuhang ETF sa isang window ng oras na pinakamahusay na nakakaugnay sa mga oras ng kalakalan ng merkado ng mga kalakip na securities. Halimbawa, kung ang kalakip na mga mahalagang papel ay nakikipagkalakalan sa London stock exchange, gusto mong i-trade kapag ang FTSE - isang index na sumusubaybay sa mga kumpanya na nakalista sa palitan na - ay bukas. Kadalasan, ang presyo ng isang internasyonal na ETF ay may posibilidad na maging mas malapit sa mahalagang halaga ng mga mahalagang papel sa mga oras kung kailan ang mga oras ng kalakalan ng kanilang mga merkado at ang market ng U.S. ay nagsasapawan.
5. Huwag lumipad solo na may malaking kalakalan. Ang lahat ng mga mamumuhunan ay gumagamit ng isang tagapag-ingat o broker upang ma-access ang merkado, ngunit maaari nilang ilagay ang order sa online o may kawani ng broker ilagay ang kalakalan sa kanilang ngalan.Kung nakikipag-trade ka ng ETF sa mas malaking halaga ng share - sabihin, mahigit sa 10,000 pagbabahagi - ang "block desk" ng iyong brokerage firm ay maaaring magbigay ng napakahalaga na tulong. Sila ay madalas na may kakayahang makuha ang pinakamahusay na mga mahalagang papel, estratehiya ng kalakalan at mga pagpipilian sa pagkatubig na hindi magagamit sa karaniwang mamumuhunan. Magkaroon ng kamalayan na mayroong bayad para sa serbisyo, ngunit hindi ito magkano, at para sa mga malalaking order ito ay katumbas ng halaga.

Humihingi ng tulong

Ang ETFs ay maaaring mag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang mahusay na paraan upang ipatupad ang isang diskarte sa pamumuhunan sa mababang gastos, ngunit mahalaga na tumuon sa pagpapanatili ng mga gastos sa pangangalakal na kontrolado. Ito ay totoo lalo na kapag ang kalakalan ng mas malaking halaga, kung saan ang mga mamumuhunan ay maaaring hindi sinasadya patakbuhin ang kanilang mga gastos. Kung mayroon kang anumang mga isyu, mga problema o katanungan, maaari mong maabot ang iyong ETF provider o ang iyong broker para sa tulong.

At para sa pinakamahusay na karanasan sa kalakalan ng ETF, siguraduhing maunawaan kung paano naiiba ang mga pamumuhunan na ito mula sa mga mutual fund at mga indibidwal na securities. Maaari itong gawing mas matagumpay ka sa pagpapatupad ng iyong mga trades.

Si Michael Chamberlain CFP® ay may-ari ng Chamberlain Financial Planning at Wealth Management, isang fee-only firm na may mga tanggapan sa Santa Cruz, Sacramento at Campbell, California.

Lumilitaw din ang artikulong ito sa Nasdaq.