Teaser Loan Definition & Example |

Ano ito:

A teaser loan ay karaniwang isang adjustable-rate mortgage (ARM) na may isang Ang artipisyal na mababa ang unang rate ng interes.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang rate ng interes sa ARM ay tumutugma sa isang tukoy na benchmark (kadalasan ang kalakasan na rate, ngunit kung minsan ay LIBOR, ang isang taon na Treasury ng patuloy na kapanahunan, o iba pang mga benchmark) kasama ang isang karagdagang pagkalat (na tinatawag ding margin at kadalasan ay batay sa credit score ng borrower). Ang benchmark plus ang pagkalat ay katumbas ng interest rate sa utang; ito ay tinatawag na ganap na index na rate. Nag-aalok ang ilang mga ARM ng diskwento na rate ng index, na tinatawag ding rate ng teaser, sa unang taon o higit pa. Ito ay nagpapahiwatig ng mga ito ng mga pautang na teaser. Upang maunawaan kung paano nakakaapekto ang nababagay na mga rate ng interes sa pagbabayad ng borrower, ipagpalagay natin na ang bangko ay nag-aalok ng isang $ 100,000 ARM sa isang potensyal na borrower. Ang rate ng interes ay kalakasan plus 5% na may takip ng 10%. Kung ang prime rate ay 3%, ang rate ng interes ng borrower ay 8% (5% + 3%), at ang buwanang kabayaran ay $ 733.77. Kung ang rate ng kalakasan ay tumataas, sabihin, 4%, pagkatapos ay ang interes rate ng utang ay pumunta sa 9% (5% + 4%), at ang pagbabayad ay pupunta sa $ 804.63.

Sa maraming mga kaso, ang mga ARM ay may caps: limitasyon sa kung paano mataas (at paminsan-minsan kung gaano kalaki) ang interes rate ay maaaring pumunta, at kung magkano ang maaari nilang ilipat sa anumang isang taon, buwan, o quarter. Sa ilang mga kaso, ang rate ng interes ay mag-aayuno lamang - iyon ay, ang mga borrower ay walang benepisyo kung mahulog ang mga rate ng interes. Ang mga ideya sa likod ng teaser ARMs ay upang tanggapin ang panganib (at ang nararapat na potensyal na gantimpala) na ang mga rate ay magbabago ng paborable at sa gayon ay makikinabang ang borrower o ang tagapagpahiram. Halimbawa, kung ang isang borrower ay tumatagal ng ARM na kasalukuyang nagdadala ng isang 7% na rate ng interes, umaasa siya na ang mga rate ay bumababa at ang kanyang mga pagbabayad ay babagsak nang naaayon; Ang tagapagpahiram, sa kabilang banda, ay umaasa na ang mga rate ng interes ay tataas, na nagpapataas ng halaga ng kita na binubuo ng pautang (sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pagbabayad ng borrower). Dahil sa pag-aayos ng peligro na ito, ang mga ARM ay kadalasang nagdadala ng mas mababang mga rate ng interes kaysa sa fixed-rate mortgages, na kung saan ay maaaring payagan ang mga borrowers na humiram ng higit pa sa maaari nilang sa ilalim ng fixed-rate na mga mortgage. Ang teaser rate ay kadalasang nagpapalala sa isyung ito.

Tulad ng makikita mo, ang mga ARM ay maaaring magkaroon ng mga kumplikadong implikasyon. Kaya, gaya ng kaso sa anumang mortgage o iba pang pautang, ang mga borrower ay dapat na siguradong magbasa at maunawaan ang dokumentasyon ng tagapagpahiram at pagnilayan ang mga implikasyon ng mga pagbabago sa mga rate ng interes. Dapat tiyakin ng mga mangangalakal na maaari nilang mahawakan ang sitwasyong pinakamasama sa pagpilit na gawing pinahihintulutan ang pinakamataas na mga pagbabayad ng mortgage. Ang mga nagpapahiram ay inuutusan nang legal na ibunyag kung gaano kataas ang pagbabayad ng buwanang pagbabayad ng borrower.