Seguridad at Exchange Commission (SEC) Kahulugan at Halimbawa

Ano ito:

Ang , na kilala rin bilang SEC , ay isang regulatory body na itinatag bilang isang resulta ng Securities Act of 1934. Itinatag pagkatapos ng pag-crash ng stock market ng 1929, ang SEC ay ang pederal na ahensiya na responsable para sa pangangasiwa at Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang

SEC ay isang pederal na ahensiya ng gobyerno na pinangungunahan ng limang komisyonado na hinirang ng Pangulo na maglingkod nang staggered limang taon na termino. Ang mga taong may hawak na mga tanggapan ay dapat na maaprubahan ng Senado, at sa pagsisikap na itaguyod ang kasunduan sa bi-partisan, hindi lalagpas sa tatlo ay maaaring pareho ng partidong pampulitika. Ang mga komisyonado ay suportado ng isang kawani na mahigit sa 3,500 na nagtatrabaho mula sa 11 mga tanggapan ng rehiyon at distrito na kumalat sa buong bansa. Ang SEC ay isinaayos sa limang magkakaibang dibisyon:

Dibisyon ng Corporate Finance:

Tinitiyak ng bahaging ito na ang lahat ng mga korporasyong nakikipagkita sa publiko ay ganap na ibubunyag ang kanilang mga resulta sa pananalapi. Ang mga kumpanya na nagpaplano na maglathala ng mga mahalagang papel sa unang pagkakataon ay dapat magharap ng mga pahayag ng pagpaparehistro, at ang mga namamahagi na ay nakalista ay dapat magsumite ng mga update sa quarterly (10-Q), pati na rin ang mga pag-file ng taon (10-K). Ang mga pampublikong kumpanya ay dapat ding magpadala ng kanilang mga taunang ulat sa mga shareholder. Ang corporate finance division ay pinoprotektahan ang mga interes ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pag-aatas sa mga kumpanya na lubusang ibunyag ang lahat ng may-katuturang impormasyon sa pananalapi - parehong positibo at negatibo - sa isang napapanahong paraan, sa gayon nagbibigay ipagbigay-alam sa publiko ang datos na kailangan nito upang gumawa ng mabubuting desisyon sa pagbili at pagbebenta.

Dibisyon ng Trading at Mga Merkado

: Ang bahaging ito ay nagpapanatili sa mga merkado na tumatakbo sa isang patas at maayos na batayan sa pamamagitan ng pagsubaybay at pagsasaayos ng mga gawain ng mga aktibong kasangkot sa proseso ng pagbili at pagbebenta ng mga stock o mga bono, kabilang ang broker / dealers, mga ahente ng paglilinis at mga ahente ng paglilipat. Ang division ay nagpapanatili ng mga tab sa Securities Investor Protection Corporation (SIPC), na nagbabantay sa mga asset ng mamumuhunan laban sa mga pagkalugi na nagmumula sa bangkarota ng mga brokerage firm. Dibisyon ng Pamamahala ng Pamumuhunan:

Ang dibisyong ito ang nangangasiwa sa industriya ng pamamahala ng pamumuhunan, na Kasama ang mutual funds at mga tagapamahala ng pondo, analysts at investment advisors. Ang pagtatalo ay tumutugon sa ilang mga reklamo tungkol sa industriya na ito, tumutulong sa paglikha at pagpapakahulugan ng mga batas na namamahala sa industriya at sinusuri ang mga paghaharap mula sa mga miyembro ng industriya. Dibisyon ng Pagpapatupad:

Ang dibisyong ito ay nagrerekomenda ng mga pagsisiyasat, mga aksyong sibil, administratibong pamamaraan at pag-uusig sa ngalan ng SEC. Dahil ang SEC ay may awtoridad lamang upang ipatupad ang mga parusang sibil, gumagana ito sa Kagawaran ng Hustisya ng Estados Unidos upang magdala ng mga kriminal na pagkilos sa ilang mga kaso. Ang dibisyon na ito ay nakukuha rin ang katibayan na ginamit sa mga paglilitis na ito. Division of Risk, Strategy at Innovation ng Pananalapi:

Ang dibisyong ito, na itinatag noong Setyembre 2009, ay nagsasagawa ng mga pagtatasa ng mga pondo ng hedge, mga derivatives market at iba pang mga merkado upang makilala ang mga trend na maaaring nagbabanta sa systemic na panganib sa ekonomiya ng Estados Unidos. Bakit Mahalaga:

Ipagpalagay na sinusubukan mong mamuhunan nang may pagtitiwala sa isang merkado kung saan walang proteksyon mula sa tagaloob na kalakalan o pandaraya sa accounting o pagmamanipula ng stock. Larawan kung ano ang gusto mong mamuhunan sa isang kumpanya na hindi kinakailangan upang ibunyag ang mga resulta sa pananalapi o ang isa na maaaring umalis sa negatibong materyal na impormasyon nang walang pahintulot. Gusto mo bang komportable na ipagkatiwala ang iyong mga asset sa pagreretiro sa isang stockbroker o tagapayo sa pananalapi na alam na walang reklamo kung sakaling bigla silang umalis sa bayan gamit ang iyong pera?

Responsibilidad ng SEC upang matiyak na ang mga namumuhunan ay maaaring may kumpiyansa at may magandang ang pananampalataya ay namuhunan ng kanilang pera nang walang takot sa katiwalian, mula sa mga broker o palitan na nagpapalakas sa pangangalakal o mula sa mga kumpanya na naglalabas ng mga mahalagang papel. Gayunpaman, kahit na may mahigpit na mga batas na nakalagay, nakita pa rin natin ang mga halimbawa ng malfeasan ng korporasyon (sa mga kumpanya tulad ng Enron), pati na rin ang tiyempo ng market / late scandals sa kalakalan sa industriya ng mutual fund. Ang mga corporate misdeeds na ito ay nawala ang milyun-milyong dolyar at naging sanhi ng ilang mamumuhunan na mawalan ng pananalig sa sistema.

Sa kabutihang palad, bagaman, bawat taon ang mapagbantay na pagsisikap ng SEC ay nagreresulta sa mga pagkilos sa sibil laban sa 400 hanggang 500 na indibidwal at mga korporasyon na nagtatangka na palakihin ang batas. Sa pamamagitan ng pagpilit ng mahigpit na pagsunod sa mga regulasyon at mabilis na pakikitungo sa mga taong hindi sumusunod sa mga ito, ang SEC ay nagsisikap na mapanatili ang integridad at pagkamakatarungan sa mga merkado.