Ang Ikalawang Fed Rate Hike ng 2017: Ano ang Nangangahulugan nito para sa mga Rate ng Mortgage

Bago ang ikatlong panandaliang rate ng paglalakad sa loob lamang ng anim na buwan, ang mga nakapirming mga rate ng mortgage ay halos hindi umabot sa 2017 lows. Ang mga eksperto ay hulaan ang isang unti-unting pagtaas sa mga rate ng interes ng pautang sa bahay para sa mga buwan, ngunit ang mga rate ay may ulo-faked ang kanilang paraan mas mababa dahil ang Fed ng huling rate ng pagtaas sa Marso.

Bakit nangyayari iyon?

"Kahit na ang ekonomiya ng U.S. ay talagang mukhang malakas sa ngayon, lalo na sa merkado ng trabaho, ang ibang bahagi ng mundo ay nahuhuli," sabi ni Mike Fratantoni, punong ekonomista para sa Mortgage Bankers Association. "Kaya ang mga sentral na bangko sa ibang lugar ay agresibo pa rin na nagpapalakas sa kanilang mga ekonomiya at pinapanatili ang kanilang mga rate ng mababa, at kumikilos bilang isang bit ng isang anchor sa mas matagal na mga rate."

»KARAGDAGANG: Kalkulahin ang iyong buwanang mortgage payment

Gamit ang dayuhang demand na ito para sa mga ligtas na ari-arian, inaasahan ng MBA na ang mga rate ng mortgage ng EU ay "gagawing muli ng mas mababang mga rate sa ibang bansa sa susunod na ilang taon."

Saan magtatapos ang mga rate ng mortgage 2017

Ang tatlong economists namin kapanayamin sinasabi nila inaasahan ang Fed upang taasan ang mga rate sa pamamagitan ng isa pang quarter-point bago ang katapusan ng taon. Iyon ay gumawa para sa isang buong pagtaas ng porsyento punto sa loob ng isang taon.

"Ang paggalaw ng Fed upang madagdagan ang mga panandaliang rate ay inaasahan, at inaasahan naming makita ang isa pang pagtaas mula sa kanila bago ang katapusan ng taon," sabi ni Sean Becketti, punong ekonomista para kay Freddie Mac. Sinabi niya na ang 30-year fixed mortgage rates ay malapit pa rin sa isang pitong buwan na mababa, "kung saan ay napakagandang balita para sa mga potensyal na homebuyers sa merkado at kahit na maaaring naghahanap ng refinance."

Gayunpaman, inaasahan ni Freddie Mac ang mga rate ng mortgage na "magsimulang umangat nang dahan-dahan habang umuunlad ang taon, ngunit natitira pa rin sa paligid ng 4%," dagdag ni Becketti.

Si Frank Nothaft, punong ekonomista sa CoreLogic, ay nagsabi, "Ang mga rate ng mortgage na fixed-rate ay malamang na unti-unting mas mataas sa susunod na anim hanggang 12 buwan. Ang mga rate ay malamang na tumaas sa 4.25% hanggang 4.50% sa pagtatapos ng 2017."

Inaasahan din ni Fratantoni ang 30-year rate na malapit sa 4.5% sa pagtatapos ng taon - at higit sa 5% sa pagtatapos ng 2018.

"Sa tingin namin [ang Fed ay] maglakad muli sa Setyembre at pagkatapos ay marahil ay tatlo o apat na beses sa bawat isa sa susunod na ilang taon," sabi ni Fratantoni.

Ang Fed ay hindi lamang pagpapalaki ng mga rate ng interes

Ang Fed ay nagpaplano ng isa pang aksyon na maaaring makaapekto sa mga rate ng mortgage: ibenta ang portfolio nito ng mga securities na naka-back up sa mortgage.

Sa panahon ng krisis sa pananalapi, ibinaba ng Fed ang mga panandaliang rate sa zero. Sa isang pagsisikap upang higit pang pasiglahin ang ekonomiya sa pamamagitan ng pagbaba ng pangmatagalang mga rate ng interes, tulad ng mga rate ng mortgage, nagsimula ito sa pagbili ng mga securities na naka-back up sa mortgage. Ang mas mataas na demand ay nagpapataas ng mga presyo ng bono, na nagreresulta sa mas mababang mga magbubunga.

Ang Fed ngayon ay mayroong higit sa $ 1.7 trilyon sa mga securities-backed na mga mahalagang papel, halos isang-katlo ng lahat ng mga natitirang. Ngayon ang sentral na bangko ay naghahanap upang makabalik sa isang "mas normal na kapaligiran sa pagpapatakbo," sabi ni Fratantoni, na may isang mas maliit na portfolio - at mga hawak lamang sa U.S. Treasurys.

"Hindi sila pupunta doon nang sabay-sabay," sabi niya. "Ang aming pag-asa ay … [Ang Fed] ay magsisimulang maglatag ng isang iskedyul kung paano nila ituturing ang balanse ng balanse sa paglipas ng panahon. Ito ay isa pang kadahilanan na naglalagay ng pataas na presyon sa mga rate ng mortgage."

Isang 'double whammy' para sa mga mamimili sa bahay

Ang bawat rate ng oras ay lumalabas ng isang kalahating porsyento punto o kaya, ang mga eksperto ay nagpapahayag na ito ay ang kamatayan ng refinancing. Hindi talaga ito talaga.

Sure, ang share ng mortgage refinance lending ay bumaba ng malaki sa loob ng nakaraang taon. Noong 2016, ang refis ay nagkakahalaga ng 48% ng lahat ng mga pautang, at inaasahang bababa sa 21% at 31% sa katapusan ng 2017, ayon sa Urban Institute. Ngunit ang mga may-ari ng bahay ay mayroon pa ring mga pagkakataon upang muling ibalik ang kanilang mga pautang.

Gayunpaman, kahit na unti-unting nadaragdagan ang mga rate ng interes ay nakakaapekto sa pabahay industriya Ang sabi ng nothaft na ang "double whammy" ng tumataas na mga rate ng mortgage at mas mataas na presyo sa bahay ay nakakaabala sa mga potensyal na mamimili sa bahay.

"Halimbawa, may mga rate ng pautang na fixed-rate hanggang 0.5 (punto porsyento) mula noong huling tag-init, at ang mga presyo ng bahay sa mga indeks na indeks ng hindi bababa sa 5%, ang buwanang punong-guro at interes na pagbabayad ay higit sa 10% na mas mataas kaysa noong nakaraang tag-init, pagdaragdag sa mga hamon ng affordability para sa mga unang mamimili, "sabi ni Nothaft.

Higit pa mula sa Investmentmatome Kalkulahin ang iyong mortgage payment Ihambing ang mga rate ng mortgage Magkano ang puwede mong bayaran?

Si Hal Bundrick ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.