Ang mga Payday Loan ay Namamatay. Nalutas ang problema? Hindi masyado

Ang mga payday loan - ang "mga lifesavers" na lumulubog sa utang mo - ay bumaba.

Ang mga multa at regulasyon na pagsisiyasat sa mataas na antas at mapanlinlang na mga gawi ay may shuttered na mga tindahan ng payday loan sa buong bansa sa mga nakaraang ilang taon, isang trend na tinatakpan ng isang panukala noong nakaraang tag-init ng Consumer Financial Protection Bureau upang limitahan ang mga panandaliang pautang.

Ang paggasta ng mga consumer sa mga pautang sa payday, parehong storefront at online, ay bumagsak ng isang pangatlong mula noong 2012 hanggang $ 6.1 bilyon, ayon sa di-nagtutubong Centre for Financial Services Innovation. Libu-libong mga saksakan ay sarado. Sa Missouri nag-iisa, mayroong humigit-kumulang 173 mas kaunting mga aktibong lisensya para sa mga payday lenders noong nakaraang taon kumpara sa 2014.

Bilang tugon, ang mga nagpapautang ay may bagong alok na nagpapanatili sa mga ito sa mga negosyo at mga regulator sa baybay - mga pautang sa pag-install sa payday.

Ang mga pautang sa payday installment ay tulad ng tradisyunal na mga payday loan (ibig sabihin, hindi mo kailangan ang credit, kita lang at isang bank account, na may halos agad na ibinigay na pera), ngunit binabayaran sila sa mga installment sa halip na isang bukol. Ang average na taunang porsyento ng rate ng interes ay karaniwang mas mababa rin, 268% kumpara sa 400%, CFPB na nagpapakita ng pananaliksik.

Ang paggastos sa mga pautang sa pag-install ng payday ay nadoble sa pagitan ng 2009 at 2016 hanggang $ 6.2 bilyon, ayon sa ulat ng CFSI.

Ang mga utang sa pag-install ay hindi ang sagot

Ang mga pautang sa pag-install ng payday ay mabilis at maginhawa kapag nasa isang kurot ka, ngunit hindi pa rin ito magandang ideya. Narito kung bakit:

Presyo ng trumps oras

Ang mga nagbabayad ng buwis ay nagbayad nang higit pa sa interes kaysa sa mas maikli nilang utang sa mas mataas na APR.

Ang isang isang taon, ang $ 1,000 na panustos na utang sa 268% APR ay magkakaroon ng interes na $ 1,942. Ang isang payday loan sa 400% APR para sa parehong halaga ay nagkakahalaga ng mga $ 150 sa mga bayarin kung ito ay nabayaran sa loob ng dalawang linggo.

"Kahit na ang bawat pagbabayad ay maaaring maging abot-kaya, kung ito ay tumatagal ng mga taon at taon, ang borrower ay maaaring magbayad nang higit pa kaysa sa kung ano ang kanilang hiniram," sabi ni Eva Wolkowitz, tagapamahala sa Center for Innovation Services.

Mas mahaba ka na sa butas

Ang mga pautang sa pag-install ng payday ay madalas na nakabalangkas upang ang mga paunang pagbabayad ay sumasakop lamang sa mga singil sa interes, hindi punong-guro.

"Ang mas mahaba ang utang ay, mas marami kang binabayaran lamang ang interes," sabi ni Jeff Zhou, co-founder ng Houston-based Fig Loans, isang startup na gumagawa ng mga alternatibo sa mga payday loan.

Magdagdag ng mga add-on

Sa itaas ng mataas na mga rate ng interes, ang mga nagpapahiram ay maaaring singilin ang pinanggagalingan at iba pang mga bayarin na nagpapalakas ng APR. Marami ring nagbebenta ng mga opsyonal na credit insurance - hindi kasama sa APR - na maaaring magpalaganap ng gastos sa pautang. Ang mga nagpapahiram sa merkado ay ang insurance na ito bilang isang paraan upang masakop ang iyong mga utang sa kaso ng kawalan ng trabaho, sakit o kamatayan. Ngunit ang payout ay papunta sa tagapagpahiram, hindi ang borrower.

Humigit-kumulang sa 38% ng lahat ng mga naghihiram ng payday installment ay default, ayon sa CFPB.

Gusto pa ng mga Amerikano ng maliit na dolyar na kredito

Ang pangangailangan para sa mga pautang sa payday sa anumang anyo ay hindi pupunta sa lalong madaling panahon. Labing labindalawang milyong Amerikano ang gumagamit ng mga pautang sa payday taun-taon, kadalasan upang masakop ang mga gastos tulad ng upa, mga kagamitan o mga pamilihan, ayon sa The Pew Charitable Trust.

"Ang orihinal na dalawang linggong pautang ay nagmula sa pangangailangan ng mga customer para sa produkto. Gayundin, ang mga customer sa maraming kaso ay hinihingi ang mga pautang sa pag-install, "si Charles Halloran, pinuno ng opisyal ng operating ng Community Financial Services Association of America, isang payday lending trade group, sinabi sa isang email.

Ang pag-unlad ng kita ay tamad, ang gastos ay tumataas at mas maraming Amerikano ang nakakaranas ng hindi regular na daloy ng salapi, sabi ni Lisa Servon, propesor ng pagpaplano ng lungsod at rehiyon sa University of Pennsylvania at may-akda ng "The Unbanking of America."

"Ito ay isang perpektong bagyo na napakahusay para sa mga mamahaling panandaliang mga nagpapautang, hindi gaanong para sa karaniwang Amerikanong manggagawa," sabi niya.

Ano ang alternatibo?

Habang ang mga Amerikano ay nagnanais ng mga maliit na dolyar na pautang, 81% ang nagsabi na mas gugustuhin nilang kumuha ng katulad na pautang mula sa isang bangko o isang credit union sa mas mababang mga rate, ayon sa kamakailang survey sa Pew.

Hinihintay ng mga bangko ang CFPB na isapuso ang iminungkahing tuntunin nito para sa payday lending bago pumasok sa market na ito, ayon kay Pew. Habang ang kapalaran ng CFPB ay nananatiling hindi maliwanag sa ilalim ng pangangasiwa ng Trump, ang mga bangko ay hindi maaaring mag-alok ng mas mura na mga pautang sa payday anumang oras sa lalong madaling panahon.

Samantala, kung kailangan mo ng mabilis na pera, subukan ang isang credit union. Maraming nag-aalok ng mga payday alternatibong pautang na nakuha sa 28% APR sa mga miyembro. Ang mga hindi pangkalakal na samahan ng komunidad ay gumagawa rin ng mababang-o walang interes na mga pautang para sa mga kagamitan, upa o mga pamilihan.

Si Amrita Jayakumar ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng USA Today.