NASD Rule 2790 Definition & Example |

Ano ito:

NASD Rule 2790 ay isang tuntunin na nagbabawal sa mga miyembro ng FINRA mula sa pagbili ng mga IPO shares para sa personal na pakinabang. Ang panuntunan ay tinatawag na Rule 2790 lamang, dahil ang NASD ay naging FINRA noong 2007.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, sabihin natin na si John Doe ay isang tagapayo sa pananalapi. Ang kumpanya XYZ ay malapit nang pumunta sa publiko, at nais ng lahat na magbahagi.

Si John ay may isang kliyente, si Jane Smith, na namamatay upang makuha ang kanyang mga kamay sa ilang mga namamahagi ng Kumpanya XYZ. Tinatawag niya si John at nagtatanong kung magagawa niya ang anumang bagay upang makakuha ng ilang pagbabahagi para sa kanya. Si John ay ang lumang dating kolehiyo ng investment banker na namamahala sa IPO, at nag-aalok ang dating roommate na ipagbili ni John ang 5,000 pagbabahagi ng IPO, na malamang na mag-double sa unang araw ng trading.

Under Rule 2790, si John ay hindi maaaring bumili ng mga pagbabahagi para sa kanyang sarili kung ang paggawa nito ay sa kapinsalaan ng kanyang kliyente, si Jane Smith. Sa halip, dapat na subukan ni John na makuha ang 5,000 para kay Jane.

Bakit Mahalaga:

Ang ideya sa likod ng Rule 2790 ay upang pigilan ang mga tagasuporta ng industriya, kabilang ang mga miyembro ng FINRA at ang kanilang mga kaukulang tao, mula sa pagsamahin sa kanilang mga "tagaloob" sa industriya upang bumili ng mga bagong isyu para sa kanilang sariling benepisyo sa gastos ng mga customer. Isinusunod noong Marso 2004, sa pangkalahatan ay ipinagbabawal ng Rule 2790 ang isang miyembro ng FINRA mula sa pagbebenta ng isang bagong isyu sa isang "pinaghihigpitang tao:" sinuman na gumagawa, nagmamay-ari o kaakibat sa isang broker / dealer. Bago ang pagbebenta ng anumang bagong isyu sa anumang account, ang mga miyembro FINRA ay dapat makakuha ng representasyon mula sa may-ari ng account na ang may-ari ay karapat-dapat na bumili ng mga namamahagi alinsunod sa panuntunan.

Mahalagang tandaan na ang Rule 2790 ay hindi nalalapat sa mga securities-backed na mga mahalagang papel, ADR at ilang iba pang mga mahalagang papel.