Ang Pagtatapos ng Homeownership Gap ay nangangailangan ng higit sa Pagbabago ng Pagmamarka ng Credit

Noong nakaraang taon, nagkaroon ng kamalayan na ang mga bagong refinement ng pagmamarka ng credit ay makatutulong sa pagtugon sa mga hamon sa mukha ng mga aplikante ng mortgage minority kapag bumibili ng isang bahay at nagsimulang paliitin ang puwang ng pag-aari ng bahay ng bansa.

Ngunit ito ay magdadala ng higit sa mga pagbabago sa pagmamarka ng credit mag-isa. Ang isang dahilan ay ang reinventing ng mga pamantayan sa pag-uulat ng credit bilang bahagi ng proseso ng mortgage ay isang glacial na proseso, at sa ngayon, maliit na pag-unlad ay ginawa.

At habang ang mga pamantayan ng pagpapautang, isa pang pangunahing sangkap para sa anumang pag-apruba ng mortgage, ay umunaw nang kaunti dahil sa isang lumalagong ekonomiya at ganap na nakuhang muli ang industriya ng pabahay, ang black homeownership ay lags pa rin sa likod ng pagmamay-ari ng mga puti - sa pamamagitan ng malawak na margin.

Kaya kung ano ang kinakailangan upang paliitin ang puwang ng homeownership? At ano ang maaari mong gawin ngayon upang sumpungin ang mortgage lending system kailanman-kaya-bahagyang sa iyong pabor?

Homeownership gap sa A.S.

Sa pangkalahatan, ang homeownership rate ng bansa ay down, ngunit para sa mga itim, ito ay bumagsak. At ang homeownership gap sa pagitan ng mga itim at puti ay lumalaki nang mas malawak.

Ang porsyento ng mga Amerikano na nagmamay-ari ng isang bahay ay bumaba sa 63.4% sa 2016 - na 5.6 porsyento na puntos sa ibaba ng peak noong 2004 - at ang pinakamababang rate ng homeownership sa higit sa 50 taon, ayon sa Joint Center for Housing Studies ng Harvard University.

Mula 2004 hanggang 2016, ang homeownership rate para sa mga blacks ay bumaba ng 7.5 porsyento na puntos, habang para sa mga puti na ito ay bumagsak 4.0 porsiyento, ayon sa sentro. Ang Hispanic homeownership rate ay bumaba ng 2.1 porsyento na puntos.

Ang mga pagbabago sa pag-uulat ng credit ay nasa lugar

Si Fannie Mae, ang enterprise na inisponsor ng gobyerno na nagbibigay ng kabisera sa pagpapautang sa bahay, sa huli ng 2016 ay nagsimula ng pagsasama ng "trended credit data," isang snapshot ng multimonth ng mga pattern ng pagbabayad ng mamimili. Ang mga tagapagtaguyod ng pagsasama ng datos na ito sa isang proseso ng proseso ng pagpapatutang ng pautang ay nagsasabi na nagbibigay ito ng pananaw sa kung paano namamahala ng isang mamimili ang utang sa pamamagitan ng pagpapakita ng mga pagbabago sa mga balanse sa kredito at mga halaga ng pagbabayad. Ang mga borrower na regular na nagbabayad ng revolving credit ay maaaring maging kapaki-pakinabang.

Inilunsad din ni Fannie ang mga parameter para sa mga kwalipikadong aplikante nang walang mga marka ng credit. Ang kapatid ni Fannie na GSE, Freddie Mac, ay nagpakilala ng kakayahan na walang-credit-score ng kanyang sarili. Ang mga pagbabago ay nagpapahintulot sa pagsasaalang-alang ng mga borrower nang walang credit score, ngunit may mga kasaysayan ng pagbabayad ng pabahay, tulad ng mula sa pag-upa, pati na rin ang iba pang mga sanggunian sa pagbabayad.

Ang mahirap na gawain ng pagkuha ng aprubado para sa isang mortgage ay mas mahirap para sa mga walang credit score na "credit invisible" - isang isyu na maaaring harapin ng mga aplikanteng minorya, ayon sa data mula sa Consumer Financial Protection Bureau.

"Ang tungkol sa 15% ng Blacks at Hispanics ay credit invisible kumpara sa 9% ng mga Whites at Asians," sabi ng isang 2015 na ulat ng CFPB. "Ang mga pagkakaibang ito ay sinusunod sa lahat ng mga pangkat ng edad, na nagpapahiwatig na ang mga pagkakaiba na ito ay nangyari nang maaga sa buhay ng mga adulto ng mga consumer na ito at magpapatuloy pagkatapos nito."

Gayunpaman, ang mga pag-update ng pag-uulat sa kredito ay maaari lamang magpapalit ng pagbabago. Ang kakayahang magamit ng credit - ang posibilidad ng mga nagpapautang ay gumawa ng pautang - ay ang susi rin.

»KARAGDAGANG: Mga utang ng FHA: Ano ang kailangan mong malaman

Mga utang at availability ng kredito

Si Karan Kaul, isang associate na pananaliksik sa Housing Finance Policy Center sa Urban Think Tank, ay nagsasabi na mahirap malaman kung ano ang gumagalaw nang mas mataas o mas mababa ang availability ng kredito.

"May mga dose-dosenang mga kadahilanan na pumapayag sa pag-apruba sa isang mortgage: ang marka ng FICO, ang utang-sa-halaga, ang DTI ay ilan lamang sa mga salik," sabi ni Kaul. At pagkatapos ay idagdag sa halagang nakikita ang kita, utang, mga likidong likido at mga trend ng pagtitipid.

»KARAGDAGANG: Kalkulahin ang iyong DTI

Upang sukatin ang pag-access sa mortgage, ang Urban Institute ay lumikha ng isang index ng availability ng credit batay sa pagtatasa nito ng mga pautang sa pagbili ng bahay na malamang na default. Ang mas mataas na porsiyento ng mga rate ng default na utang, mas malaki ang mga nagpapahiram ng panganib na ipagpapalagay at mas malapit ang industriya ng mortgage lending na gumagalaw sa, o nakaraan, "mga makatwirang pamantayan sa pagpapautang," ayon sa institute.

"Ang availability ng credit [para sa lahat ng borrowers] ay nagbago sa 2017," sabi ni Kaul. "Gayunpaman, may ilang mga bagay na dapat tandaan. Kami ay pa rin sa isang yugto kung saan ang halaga ng credit risk na kinuha ng mortgage market ay napakaliit kung ikukumpara sa makatwirang mga pamantayan ng kredito ng maagang 2000s."

Mula 2001 hanggang huli 2003, ang mga nagpapautang ay maingat pa rin sa paggawa ng mga pautang, at ang mga rate ng default ng mortgage - pagkatapos ay 11% hanggang 14% - ay nasa makasaysayang average, ayon kay Kaul. Ganiyan ang tinutukoy ng Urban Institute na "makatwirang mga pamantayan sa pagpapautang."

Ito ay pagkatapos lamang ng panahong ito na "nagsimula ang kabiguan," sabi niya, at nagpapautang ang mga nagpapautang sa matinding antas ng panganib, sa huli ay humahantong sa isang pagbagsak ng mga default na utang at ang pabahay sa pag-crash ng pabahay.

"Kapag inihambing mo kung saan tayo ngayon sa kung saan ang mga makatwirang mga pamantayan [ay], maaari mong i-double ang halaga ng panganib na ang market ay kumukuha sa ngayon," sabi ni Kaul.

Ang default na utang ay kasalukuyang nasa ibaba lamang ng 6%.

Ano ang maaari mong gawin ngayon

Ang pagmamarka ng kredito at ang mga pamantayan sa pagpapautang ay ang mga salik na nakakaapekto sa lahat ng mga borrowersPaano ka makakakuha ng mortgage sa kapaligiran na ito?

Una, siguraduhin na nagpapakita ka ng mga pag-uugali na ang mga pagsulong sa gantimpala sa pag-uulat ng credit, sabi ni Joe Mellman, senior vice president at mortgage business leader para sa TransUnion.

"Halimbawa, nagbabayad ng mga umiiral na balanse sa paglipas ng panahon. O magbayad ng iyong credit card nang buo bawat buwan, kaysa sa pagdadala ng balanse. O hindi kailanman lumalagpas sa iyong credit limit, "sabi niya. "Ang mga ito ay malusog na pag-uugali ng pananalapi sa lahat ng mga mamimili, kabilang ang mga minorya, beterano at unang-oras na mga mamimili ng bahay, ay maaaring makinabang mula sa kung trended ang data ay ginagamit upang matukoy ang pag-access sa mortgage."

Pagkatapos, siguraduhin na ang iyong mortgage application ay naproseso gamit ang mga advanced na pananaw na credit. Nangangahulugan ito na humihingi ng mga nagpapahiram kung gumagamit sila ng mga system ng pag-underwrite na nagpapahintulot sa trended data ng credit at mga nonontraditional credit reference.

"Tila ang pangkalahatang interes sa industriya ng mortgage upang tuklasin ang mga alternatibong data ng kredito at kakayahan nito na ligtas na magbukas ng access sa mga karapat-dapat na mga mamimili," sabi ni Mellman. "Iba pang mga industriya, tulad ng credit card at auto lending, ay nagpapakita ng potensyal na positibong epekto alternatibong credit data ay maaaring magkaroon."