Maraming Millennials Kumuha ng Pass sa Credit

Kabilang sa mga batang mamimili, ang mga credit card ay maaaring lumabas ng fashion nang mas mabilis hangga't UGGs, ayon sa isang kamakailang pag-aaral ng FICO. Ang bilang ng mga millennials na hindi nagdala ng credit card ay tumaas mula 9 porsiyento hanggang 16 porsiyento sa pagitan ng Oktubre 2005 at Oktubre 2012. Ang trend na ito ay ang mga analyst na nagtataka kung ang mas bata ang karamihan ay anti-utang, anti-bank o ay naghahanap lamang ng mga bagong paraan upang gastusin.

Ang payat

Habang ang pag-urong ay tila nakuha ang isang kagat ng paggastos ng kumpiyansa sa lahat ng mga pangkat ng edad, ang 18- hanggang 29 na taong gulang na hanay ay nagpakita ng pinakamaliit na pagtanggi sa paggamit ng credit card, sabi ng FICO's Frederic Huynh. Ang pagbaba ay maaaring bahagyang dahil sa Fair and Accurate Credit Transactions Act ng 2003, sabi ni Huynh, na nagpapahintulot sa mamimili na ilagay ang kibosh sa mapanirang marketing. Gayundin, mas mahihirap na makakuha ng aprubado para sa isang credit card mga araw na ito dahil sa mas mahigpit na mga alituntunin sa pagpapaupa. Sa katunayan, ang Credit CARD Act of 2009 ay ginagawang labag sa batas na maglabas ng credit card sa sinuman sa ilalim ng 21 maliban kung siya ay may co-signer o nagsusulat ng isang sulat na nagpapatunay na mayroon siyang paraan upang magbayad. Pinaghihigpitan din ng CARD Act ang mga kumpanya mula sa pag-aalok ng pre-screen na credit card sa sinuman sa ilalim ng 21, ayon sa FDIC.

Gayunpaman, ang mas mahigpit na pagpapaupa ay hindi lamang ang dahilan para sa pagtanggi sa paggamit ng credit card. Nagkaroon ng 11 porsiyento na pagbaba sa bilang ng mga kabataan na mamimili na may isang credit inquiry sa file sa pagitan ng Oktubre 2007 at Oktubre 2012, ayon sa Huynh, bilang nai-post sa kanyang mga komento sa blog, na nangangahulugan na maraming mga millennials aren''t kahit na nag-aaplay para sa credit card. Maaaring sa karagdagan sa pinch ng pag-urong, ang pangkat na ito ay pakiramdam ng tiyak na anti-bank, o ay tinatangkilik lamang ang bagong kaginhawahan ng mobile banking. Ang magandang balita dito ay ang mga kabataan na mamimili ay maaaring kumuha ng isang mas responsableng saloobin patungo sa kredito kaysa sa kanilang mga dati na nagdadala ng utang.

Ang flip side

Ang masamang balita: Habang ang mga millennials ay bumaba ng utang ng kanilang credit card sa isang average ng $ 986 sa pagitan ng 2007 at 2012, pinalaki din nila ang utang ng mag-aaral sa pamamagitan ng isang average na $ 4,954 sa mga parehong taon, ayon sa pag-aaral ng FICO. Gayunpaman, ang pag-aaral sa kolehiyo ay hindi pa nadagdagan sa parehong antas, ayon sa isang pag-aaral nina Michael Greenstone at Adam Looney mula sa Hamilton Project sa Brookings Institution. Nangangahulugan ito na ang mga mag-aaral ay hindi na humiram ng mas maraming pera upang magbayad para sa mas mataas na matrikula. Sa kanilang post sa blog, ang Greenstone at Looney ay nag-aalok ng ilang mga mungkahi kung bakit ang utang ng mag-aaral ay malaki ang nadagdagan. Isang posibilidad ng Greenstone at Looney na banggitin na ang mga batang gastusin ay maaaring makipagpalitan ng utang sa credit card para sa utang ng mag-aaral na utang, gamit ang mga pautang upang magbayad para sa mga bagay na, sa nakaraan, ay binili gamit ang isang credit card. Ito ay nagiging isang isyu kapag, sa halip na mabayaran sa susunod na ikot ng pagsingil, ang $ 30 na hapunan ng sushi, halimbawa, ay nangongolekta ng interes sa loob ng maraming taon at nagkakahalaga ng consumer ng mas maraming pera.

Ang isa pang alalahanin ay ang higit pang mga millennials ay gumagamit ng mga prepaid card kaysa sa debit o credit card, ayon sa isang pag-aaral sa pamamagitan ng Javelin Strategy & Research. Sa kasamaang palad, maraming mga prepaid card ang may maraming mga nakatagong mga bayarin at maliit o walang proteksyon ng mamimili, na nagpapadali sa kanila at mas mahal kaysa sa mga pinsan ng kanilang kredito o debit card.

Ang takeaway

Habang ang walang utang na pamumuhay ay isang marangal na pagsisikap, mahalaga para sa mga millennials na tandaan na ang mga credit card ay may kanilang mga pakinabang, hangga't ang prinsipal ay binabayaran bawat buwan upang walang interes na naipon. Ang ilan sa mga pakinabang na ito ay kinabibilangan ng: pagtatag ng isang mahusay na marka ng kredito, na madaling gamitin kapag nag-aaplay para sa isang bahay o auto loan, proteksyon mula sa panloloko, pagnanakaw ng pagkakakilanlan, at kabiguan ng tagapagpahiram, at pagkakaroon ng safety net sa kaso ng isang emergency. Mahalaga rin na gawin ang ilang pananaliksik bago magpasya kung aling card ang nababagay sa iyong mga pangangailangan at nag-aalok ng pinakamahusay na balik sa iyong puhunan. Ang credit card, tulad ng UGGs, ay maaaring lumabas ng fashion kasama ang mga batang mamimili, ngunit mayroon pa ring praktikal na gamit nito.

Ang imahe ng Uggs sa pamamagitan ng Shutterstock