Loopholes sa CARD Act ay nasa ilalim ng Fire Mula sa Federal Reserve

Ang Federal Reserve Board ay naglathala ng ilang mga potensyal na susog sa tatlong-phase CARD Act ng 2009, na ipinasa ng Kongreso upang protektahan ang mga Amerikano mula sa mga mapanirang credit card scheme. Tulad ng dati, ang ilang mga tao ay gumawa ng mga ruta sa paligid ng mga bagong regulasyon, paggamit ng mga bulag na lugar sa teksto ng pagkilos. Sa liwanag ng mga pagpapaunlad na ito, ang Lupon ng Reserve ay nagpapanukala ng ilang mga bagong hakbang upang madagdagan ang pagiging tiyak sa umiiral na nilalaman ng Batas na may layunin ng pagsasara ng mga butas. Anong uri ng mga resulta ang maaaring inaasahan mula sa pagbabagong ito?

Ang isang Kabuuang Ban sa Sorpresa Alterations ng Interes

Sa ilalim ng mga bagong pagbabago, ang iyong kumpanya ng credit card ay hindi maaaring i-twist ang wika upang maiwasan ang pagsisiwalat kapag ang mga halaga ng interes na iyong sinisingil ay nagbabago. Tulad ng mga bagay na nakatayo sa araw na ito, ang mga kumpanya ay kailangang ipagbigay-alam sa apatnapu't-limang araw bago ang anumang mga pagbabago sa kung magkano ang interes na tinatasa nila sa iyong balanse. Kung pinag-uusapan natin ang isang mababang apr credit card, ang kasalukuyang Batas ay nangangailangan na ang mga panimulang rate ay dapat na panatilihin para sa dami ng oras na na-advertise sa pasimula, maliban kung ang cardholder ay delingkuwente sa kanilang mga bayarin sa loob ng higit sa dalawang buwan. Gayunpaman, hindi ito pumigil sa ilang mga nagpapautang mula sa pag-alis ng wika upang makuha ang mga tao na tanggapin ang mga mababalik na refund na may pangwakas na epekto ng pagpapalaki ng pangkalahatang mga rate.

Ang Wall Street Journal ay nag-ulat na ang Citibank ay naglaan ng isang halimbawa ng diskarte na ito, tinatasa ang interes sa ilang mga customer sa isang rate ng halos tatlumpung porsyento at pagkatapos ay nagbabalik sa isang alok para sa isang "diskuwento sa hanggang sa pitumpu porsyento ng mga singil sa pananalapi kung binayaran nila oras. "Gayunpaman, isinama ng Citibank ang mga panukalang-batas na maaaring unilaterally tapusin ang lunas na ito nang walang babala.

Ang pagpigil sa mga Fed ng mga regulasyon ay dapat hadlangan ang gayong pag-uugali sa hinaharap. Ayon sa Lupon, ang mga naturang programa ng rebate ay sasailalim sa mga kinakailangan para sa pagsunod sa na-advertise na tiyempo, tulad ng mga alok para sa mababang pambungad na mga rate ng interes.

Ang Pagtatapos sa "Bayad sa Pag-aani"

Ang mga bagong panukala ay nagsasaad din na ang mga issuer ng card ay hindi makikinabang mula sa paglakip ng mga lampas na bayarin sa pagbubukas ng iyong account. Sa sandaling ito, ang mga kumpanya ay maaari lamang masuri ang mga bayarin hanggang sa isang-kapat ng halaga ng linya ng kard ng mga cardholders. Gayunpaman, ang ilang mga kumpanya ay nagsagawa ng mga pagtatangka upang mapalibot ang mga paghihigpit na ito sa pamamagitan ng paglalakip ng mga bayarin sa proseso ng pag-sign up para sa isang card, kahit na nakakuha ng palayaw na "fee harvester credit card." Ayon sa mga institusyong ito, ang mga naturang pagsingil ay hindi sakop sa ilalim ng CARD Act, na gumagawa lamang ng sanggunian sa mga bayad na tinasa sa mga naitatag na account.

Dinadala din sa amin ng WSJ ang isang halimbawa ng manipulasyon sa mga kamay ng Unang Premier Bank. Tinataya ng Unang Premier ang isang $ 75 taunang bayad at isang karagdagang $ 95 na bayad para sa pagproseso sa isang card na naka-attach sa isang tatlong daang dolyar na linya ng kredito. Ang mga karagdagang tadhana ng Fed ay gagawin itong imposible na gawin sa loob ng batas dahil ang lahat ng bayad ay sasakupin ng 25% na kisame.

Pag-iwas sa nakakalason na Utang

Ang Reserve ay din pagdaragdag ng wika upang maiwasan ang mga tao mula sa pagkuha ng mga pautang hindi nila maaaring realistically magbayad ng utang. Sa ilalim ng mga bagong patakaran, ang indibidwal na kita, hindi ang sambahayan, ang magiging panukat na kung saan ang kakayahan ng isang aplikante na bayaran ang kanilang utang ay masuri. Kaya, kung ang isang tao ay nagsisikap na kumuha ng pautang, buksan ang isang linya ng kredito, o dagdagan ang isang umiiral na kailangan nila upang patunayan na maaari nilang pamahalaan ang utang o maghanap ng ibang tao upang ibayad sa kanila.

Sa pagtatapos ng araw bagaman, habang ang mga bagong hakbang na ito ay tutugon sa mga nakalipas na labis, hindi rin ito makikita bilang mga bagong hamon na mapapalitan ng mga nagpapautang para sa mabilis na kita. Kaya, kahit na ang mga bagong regulasyon ay hindi pa ganap na magkakabisa, ang mga tao ay nagtataka kung paano sasagot ang Fed sa susunod na alon ng mga estratehiya upang makakuha ng mga bentahe ng mga mamimili, at kung ang Reserve ay palaging naglalaro ng catch-up.