Ang Pangmatagalang Pagsasaka ay ang Susi sa Positibong Pagbabalik

Ni Dave Rowan

Matuto nang higit pa tungkol kay Dave sa Magtanong ng isang Tagapagturo ng Investmentmatome

Ang pamumuhunan ay likas na mapanganib; wala pang garantiya ng positibong pagbabalik. Ngunit ang mataas na antas ng pagkasumpungang ito ng merkado, kasama ang walang kuwentang pagbalik sa nakaraang taon, ay maaaring iwan ang mga mamumuhunan na nagtataka kung ito ay nagkakahalaga ng naghihintay para sa isang pagtaas.

Ang sagot ay oo - at mayroon itong higit na gagawin sa kung paano mo mamuhunan kaysa sa mga produktong pamumuhunan na pinili mo. Ang paglikha ng isang mahusay na balanse, sari-sari portfolio at pamumuhunan para sa katagalan ay hindi masyadong garantiya sa iyo ng positibong pagbalik, ngunit ito ay medyo malapit.

Mga stock at mga bono

Kung naghahanap ka para sa isang garantisadong pagbabalik, ang mga stock ay maaaring tila isang masamang pagpili. Ipinakikita ng makasaysayang datos na ang pagbabalik ng stock market ay nag-iiba mula sa bawat taon. Mula noong 1928, ang pinakamababang pagbabalik ng mga stock ay isang pagkawala ng 43.84% noong 1931. Nagkaroon sila ng pinakamagandang taon noong 1954, nang nakakuha sila ng 52.56%.

Tinitingnan ng mga mamumuhunan ang mga bono upang maging mas ligtas na pamumuhunan kaysa sa mga stock, ngunit nakakaranas pa rin sila ng pagkasumpungin, at ang paglagay ng lahat ng iyong pera sa mga ito ay malayo sa ligtas. Noong 2009, nawala ang 10-year Treasury bonds 11.12%, sa kanilang pinakamasamang taon. Nagkamit sila ng 32.81% sa kanilang pinakamahusay na taon, 1982.

Sa teorya, ang iba't ibang mga klase sa pag-aari ay mahusay na ginagawa sa iba't ibang panahon - kaya ang pagkakaiba-iba, o pagkakaroon ng isang halo ng mga asset sa iyong portfolio, ay dapat makatulong sa mga mamumuhunan na makamit ang mas mahusay na pagbabalik. Ngunit kung gumawa ka ng isang hypothetical portfolio na binubuo ng 60% na mga stock at 40% na bono, nagbabalik pa rin mag-iba ng kaunti.

Ayon sa aking mga kalkulasyon, ang pinakamasamang single year para sa isang portfolio ng 60/40 ay 1931, nang tumagal ito ng 27.33% na pagkawala, at ang pinakamahusay na taon ay 1954, nang nakakuha ito ng 32.85%.

Simple na sari-sari ay tumutulong, ngunit hindi sapat.

Ang pangmatagalang pamumuhunan ay susi

Ang mga pamilihan sa pananalapi ay hindi mananatiling masama magpakailanman at hindi sila mananatili magpakailanman. Big swings mangyari sa isang taunang batayan, ngunit ang pang-matagalang takbo ay tiyak na positibo. Kung ikaw ay handa na sumakay sa mga tagumpay at kabiguan, mayroon kang isang mas mahusay na pagkakataon ng pagkuha ng pang-matagalang positibong kalakaran ng mga merkado.

Ang pagbabalik sa aming makasaysayang data at ang aming hypothetical portfolio na binubuo ng 60% na mga stock at 40% na mga bono, maaari mong makita kung paano ito gumaganap:

Frame ng oras	Taon	Pinakamasama taunang paglago
Pinagmulan: Federal Reserve data mula sa NYU Stern, mga kalkulasyon ni Dave Rowan
Pinakamababang 1-year 60/40 return	1931	-27.33%
Pinakamasama 2-taon 60/40 pagbabalik	1930-1931	-20.60%
Pinakamasama 3-taon 60/40 pagbabalik	1929-1931	-15.21%
Pinakamababang 4-year 60/40 return	1929-1932	-12.01%
Pinakamababang 5 taon 60/40 pagbabalik	1928-1932	-5.37%
Pinakamababa 6-taon 60/40 pagbabalik	1929-1934	-3.59%
Pinakamasama 7-taon 60/40 pagbabalik	1928-1934	+0.24%

Sa pamamagitan ng pagiging handa (at makakaya) upang mahawakan ang simpleng portfolio na ito sa loob ng pitong taon, ang mga mamumuhunan ay may epektibong makatiyak sa kanilang sarili ng isang positibong pagbabalik. At kami ay nakatuon sa pinakamasama-kailanman nagbabalik. Ang hypothetical portfolio ay nagbabalik ng isang average ng 8.92% sa lahat ng pitong taong tagal mula 1928 hanggang 2015 - isang resulta na mapapakinabangan ng maraming mamumuhunan.

Isaalang-alang ang iyong oras ng abot-tanaw

Maliwanag, kung mas matagal kang namuhunan sa isang halo ng mga stock at mga bono, mas mahusay ang iyong mga pagkakataon na makakita ng mga positibong pagbabalik. Kaya kung mayroon kang pera upang mamuhunan, ngunit alam mo kakailanganin mo ito sa loob ng limang taon o mas kaunti, malamang na pinakamainam na lumayo mula sa mga peligrosong mga ari-arian. Sa halip, manatili sa mga sertipiko ng deposito, mga sasakyan sa pagtitipid na ibinigay ng mga bangko na nag-aalok ng mga nakapirming mga rate ng interes. Hindi mo makikita ang marami sa isang pagbabalik, ngunit ito ay garantisado at isineguro ng Federal Deposit Insurance Corporation, sa maraming kaso.

Gayunpaman, kung makatwirang tiyaking hindi mo kakailanganin ang pera sa loob ng higit sa limang taon, isaalang-alang ang pamumuhunan sa isang sari-sari portfolio ng mga stock at mga bono. Ang kasaysayan ay walang garantiya na maiiwasan mo ang isang pagkawala, ngunit ang mga numero ay siguradong nakakaakit.

Dave Rowan ay isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at ang tagapagtatag ng Rowan Financial.

Imahe sa pamamagitan ng iStock.