Home Equity to Consolidate Debt: Timbangin ang mga kalamangan at kahinaan

Maaari mong isaalang-alang ang pagtapik sa iyong katarungan sa bahay upang pagsamahin ang utang ng iyong credit card, isang hakbang na maaaring mas mababa ang iyong mga gastos sa interes ngunit may mga panganib. Dahil sa mga panganib na ito, inirerekomenda ng Investmentmatome na nagreserba ka ng katarungan sa bahay para sa mga emerhensiya.

Isaalang-alang ang mga kalamangan at kahinaan:

Mga pros

• Ang mga rate ng interes sa mga pautang sa equity ng bahay at mga linya ng kredito ay mas mura kaysa sa mga credit card
• Karaniwang interes ng pautang sa bahay ay deductible sa buwis; Ang interes ng credit card ay hindi

Kahinaan

• Sa iyong bahay bilang collateral, mapapahamak mo ang pagreretiro kung hindi mo mabayaran
• Kung ang halaga ng iyong bahay ay bumaba, maaari mong maiwasang higit pa kaysa sa halaga nito
• Ang mga tuntunin sa pagbabayad ay maaaring 10 taon o mas matagal pa
• Ang pautang mismo ay hindi tumutugon sa mga mapaminsalang gawi sa paggastos
• Ang utang ng credit card ay mas madaling maalis sa bangkarota

Ang isang may-ari ng bahay na may mahusay na credit ay malamang na magkaroon ng mas mahusay na mga pagpipilian na hindi panganib sa bahay. Ang isang may-ari ng bahay na may mga pag-aalinlangan sa pananalapi ay hindi dapat ilipat ang di-matitiyak na utang na maaaring mabura sa bangkarota sa nakukuhang utang na hindi maaaring.

Isaalang-alang muna ang iba pang mga opsyon

Ang dalawang tanong na itanong kapag isinasaalang-alang ang anumang istratehiyang isama ang credit card utang ay:

• Papayagan ba ng planong ito na bayaran ko ang utang ng aking mamimili sa loob ng limang taon?
• Ang aking kabuuang utang ay mas mababa sa kalahati ng aking kabuuang kita?

Bakit limang taon? Iyon ang pinakamataas na oras na kailangan mong magbayad papunta sa Kabanata 13 ng pagkabangkarote o isang plano sa pamamahala ng utang - kung saan ang iyong utang ay ganap na magretiro. Ang Kabanihang 7 bangkarota ay mapapawi ang iyong utang kaagad at makakakuha ka sa isang landas patungo sa pagpapanumbalik ng iyong kredito.

Ang isang "hindi" na sagot sa alinman sa tanong ay nagpapahiwatig ng masyadong maraming utang. Ang iyong pinakamahusay na pagpipilian ay upang kumonsulta sa isang abogado o tagapayo ng kredito tungkol sa utang na kaluwagan, kabilang ang pamamahala ng utang o pagkabangkarote.

Ang mga pagpipilian para sa mas maliliit na utang na hindi nakalagay sa panganib sa iyong bahay ay kasama ang:

0% balanse transfer card: Para sa mga taong may mahusay o mahusay na kredito, nag-aalok ang mga issuer ng mga balanse sa paglipat ng mga credit card na may panimulang mga no-interest period mula sa anim na buwan hanggang dalawang taon. Ito ay karaniwang ang cheapest na opsyon para sa mga kwalipikado.

Personal na pautang: Para sa karamihan ng mga borrowers, ang mga rate ng interes sa mga pautang sa pagpapatatag ng utang ay mas mababa kaysa sa mga rate sa mga regular na credit card. Ang rate na iyong nakuha ay depende sa iyong credit history at kita.

>> KARAGDAGANG: Kalkulahin ang mga rate ng personal na pautang

Home equity loan o HELOC?

Kung pinasiyahan mo ang iba pang mga pagpipilian, weighed ang mga kalamangan at kahinaan ng pagsasama sa katarungan sa bahay at tinutukoy na ito ay ang maaaring mabuhay path, pagkatapos ito ay isang pagpili ng isang home equity loan o isang HELOC.

Ang mga pautang sa equity ng bahay ay isang uri ng pangalawang mortgage batay sa halaga ng iyong tahanan na lampas sa kung ano ang iyong utang sa iyong pangunahing mortgage. Makakakuha ka ng isang lump sum ng pera, madalas na may mga gastos sa pagsasara na kinuha, na maaari mong gamitin upang bayaran ang iyong utang o para sa anumang iba pang layunin. Magkakaroon ka ng isang nakapirming buwanang pagbabayad at iskedyul ng pagbabayad.

Mga pros:

• Karaniwan ang isang mababang, nakapirming rate
• Ang mga naayos na pagbabayad ng pautang ay maaaring maging madali sa badyet para sa mga variable na pagbabayad ng credit card
• Alamin ang eksaktong petsa ng kabayaran sa iyong utang
• Walang tukso ng isang umiikot na linya ng kredito

Con:

• Maaaring maging mataas ang mga gastos sa pagsasara

Ang HELOCs ay pangalawang mortgages na nakabalangkas tulad ng mga credit card. Sa halip na makakuha ng isang lump sum, gumuhit ka ng pera na kailangan mo - upang bayaran ang mga balanse ng credit card, halimbawa - gamit ang mga tseke o isang debit card na naka-link sa credit line. Nagbabayad ka lamang ng interes sa credit na iyong ginagamit, kadalasan sa mga rate ng ilang porsyento na puntos na mas mababa kaysa sa karaniwang mga rate sa mga credit card.

Mga pros:

• Karaniwan ang isang mababang, variable rate
• Ang ilan ay walang o mababa ang gastos sa pagsasara

Kahinaan:

• Ang mga adjustable na mga rate ay nangangahulugang ang mga pagbabayad ay maaaring umakyat
• Mas mahirap sa badyet para sa
• Ang madaling pag-access sa credit line ay maaaring sabotahe ang mga pagsisikap sa pagbabadyet
• Ang pagpipilian sa pagbabayad ng interes lamang ay maaaring humantong sa mas malalim na utang

Higit pa mula sa Investmentmatome

Gabay sa pagbabayad ng utang

Libreng credit score

Planuhin ang iyong buhay na walang utang

Si Jeanne Lee ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.