HELOC: Pag-unawa sa Mga Linya ng Kredito ng Home Equity

Nakakaapekto ang HELOC sa iyong credit score

Kahit na ang isang HELOC ay gumaganap ng maraming tulad ng isang credit card, na nagbibigay sa iyo ng patuloy na pag-access sa equity ng iyong bahay, mayroong isang malaking pagkakaiba pagdating sa iyong credit score: Ang ilang mga tanggapan ay tinatrato ang HELOCs ng isang tiyak na sukat tulad ng mga pautang sa pag-install sa halip na revolving lines of credit.

Nangangahulugan ito na ang paghiram ng 100% ng iyong HELOC limit ay maaaring hindi magkakaroon ng parehong negatibong epekto habang pinapalaki ang iyong credit card. Tulad ng anumang linya ng kredito, isang bagong HELOC sa iyong ulat ay malamang na mabawasan ang iyong credit score pansamantala.

»KARAGDAGANG: Kunin ang iyong libreng ulat ng credit score

[Bumalik sa Itaas]

Mga dahilan upang makakuha ng isang linya ng katarungan sa bahay ng kredito

Ang HELOC ay pinakamahusay na ginagamit para sa pag-aayos at pag-upgrade ng bahay. Bagaman ito ay kaakit-akit upang i-tap ang convenience-bilang-gamit-isang-debit-card kaginhawahan ng isang HELOC para sa lahat ng uri ng mga bagay - isang bakasyon, isang bagong kotse, anuman - mga splurges ay hindi kayamanan-gusali paggamit ng halaga ng iyong bahay at ay maaaring magdulot sa iyo ng panganib na mawala ang bahay kung ikaw ay default sa utang.

Ang isang bonus: Ang interes sa iyong HELOC ay maaaring mabawas sa buwis kung gagamitin mo ang pera upang makabili, makabuo o higit na mapabuti ang iyong tahanan, ayon sa IRS.

Mga dahilan upang maiwasan ang isang line equity ng credit ng bahay

Siguraduhin mo maaari gumamit ka rin ng HELOC upang makatulong sa iyo na matugunan ang mga layunin sa pananalapi - pagkonekta sa utang ng credit card, pagsisimula ng isang bagong negosyo o pagbabayad ng pag-aaral sa kolehiyo ng iyong anak - ngunit ang paggawa nito ay bihirang matalino.

Bagaman maaaring mag-alok ang HELOC ng mas mababang rate ng interes, ipinakikilala rin nito ang panganib ng pagreremata kung hindi mo mabayaran ang utang. Isaalang-alang ang pagtapik sa pondo ng emergency o pagkuha ng isang personal na utang sa halip.

Anuman ang iyong layunin, palaging iwasan ang isang HELOC kung:

Ang iyong kita ay hindi matatag.Kung posible na ang iyong kita ay magbabago sa mas masahol pa sa anumang punto sa panahon ng utang, ang isang HELOC ay maaaring isang masamang ideya. Kung hindi mo mapigil ang iyong mga buwanang pagbabayad, ang isang tagapagpahiram ay maaaring pilitin ka sa iyong tahanan. Ang mga batas sa pagreretiro tungkol sa timing at mga pamamaraan ay nag-iiba ayon sa estado.

Gayundin, ang iyong bangko ay maaaring magdesisyon na i-freeze ang iyong HELOC kung ang iyong bahay ay malaki ang pagkawala ng halaga o ang bangko ay makatwirang naniniwala na hindi mo magagawang bayaran ang utang. Ang isang frozen na HELOC ay hindi nangangahulugan ng foreclosure, ngunit pinutol nito ang linya ng kredito.

Hindi mo kayang bayaran ang mga gastos sa upfront. Ang pagkuha ng isang HELOC ay maaaring magastos. Kailangan mong magbayad ng marami sa parehong mga bayarin na iyong ginawa noong kinuha mo ang iyong unang mortgage. Kabilang dito ang isang bayad sa aplikasyon, paghahanap ng pamagat, tasa, mga bayad sa abugado at mga puntos. Sa kabuuan, maaaring i-set ka ng mga singil na ito ang daan-daang dolyar.

Hindi mo hinihiling na humiram ng maraming pera. Ang mga mabibigat na gastos sa pagtaas na nabanggit sa itaas ay maaaring hindi katumbas ng halaga kung kailangan mo lamang ng isang maliit na linya ng kredito. Sa kasong iyon, maaari kang maging mas mahusay sa isang credit card na may mababang interes, marahil sa isang pambungad na walang panahon na interes.

Hindi mo kayang bayaran ang pagtaas ng rate ng interes. Maliban kung maaari kang makakuha ng fixed-rate na HELOC - at ang mga bihirang - kailangan mong maghanda para sa mga rate ng interes na tumaas sa kurso ng utang. Ang lahat ng mga pautang na adjustable-rate ay may mga takip ng buhay; ang mga nagpapahiwatig ng upper limit ng interes ng rate. Maaari mo bang bayaran ang rate na iyon? Kung hindi, isipin nang dalawang beses ang tungkol sa pagkuha ng utang. Gayundin, tingnan kung ang iyong pautang ay magkakaroon ng pana-panahong takip. Ito ang pinakamataas na halaga na maaaring tumaas ng iyong rate ng interes sa isang naibigay na tagal ng panahon. Gaano kabilis ang rate ng iyong interes, at ang buwanang pagbabayad, tumaas? Siguraduhing maayos ito ng iyong badyet.

Ginagamit mo ito para sa mga pangunahing pangangailangan. Kung kailangan mo ng dagdag na pera para sa pang-araw-araw na mga pagbili, at nagkakaproblema ka lamang sa pagtatapos ng pagtugon, ang isang HELOC ay hindi nagkakahalaga ng panganib. Kunin ang iyong pananalapi sa hugis bago kumuha ng mga karagdagang utang.

[Bumalik sa Itaas]

Pagkuha ng pinakamahusay na rate ng HELOC

Ang isang ito ay sa iyo: Ang mas maraming pananaliksik mo, mas malaki ang iyong gantimpala. Habang naghahanap ka para sa pinakamahusay na deal sa isang home equity line ng credit interest rate, makakuha ng mga panipi mula sa iba't ibang mga nagpapahiram.

Una, siguraduhin na ang iyong credit iskor ay nasa mabuting kalagayan. Pagkatapos, suriin ang iyong pangunahing bangko o mamimili; maaaring mag-alok ng mga diskwento sa mga umiiral na customer. Kumuha ng isang quote at ihambing ang mga rate nito sa hindi bababa sa dalawang iba pang mga nagpapahiram. Habang nag-iimbak ka sa paligid, pansinin ang mga pambungad na alok, mga paunang rate na mag-e-expire sa dulo ng isang naibigay na termino.

Tumingin sa mga takip sa iyong rate ng interes, parehong takip ng buhay, at isang panaka-nakang takip kung nalalapat ito. Ang mga caps ay ang pinakamataas na limitasyon sa pagtaas ng rate ng interes. Ang taunang rate ng porsyento sa iyong HELOC ay malamang na variable; nagbabago ito sa merkado. Tiyaking alam mo ang pinakamataas na rate na maaari mong bayaran - at maaari mong bayaran ang mga pagbabayad batay dito.

»KARAGDAGANG: Tingnan ang mga rate ng mortgage ngayon

[Bumalik sa Itaas]

Home equity loan vs. HELOC

Habang ang isang HELOC ay kumikilos tulad ng isang umiikot na linya ng kredito, pinapayagan mong i-tap ang halaga ng iyong bahay sa halaga lamang na kailangan mo habang kailangan mo ito, ang isang utang sa ekwasyon sa bahay ay nagbibigay ng isang bukol na pagbawi na binabayaran sa mga pag-install.

Ang mga pautang sa equity ng bahay ay karaniwang ibinibigay sa isang nakapirming rate ng interes. Maaari itong i-save mo ang mga pagbabayad sa hinaharap na pagbabayad kung ang mga rate ng interes ay tumataas. Makipagtulungan sa iyong tagapagpahiram upang magpasya kung anong pagpipilian ang pinakamainam para sa iyong mga pangangailangan sa pagtustos.

Higit pa mula sa Investmentmatome:

Mag-browse ang pinakamahusay na HELOC Lenders Tingnan ang pinakamahusay na dahilan upang makakuha ng HELOC Malaman kung paano makakuha ng pinakamahusay na rate ng HELOC [Bumalik sa Itaas]