Ipasa ang Presyo sa Kita Ratio (Ipasa P / E) Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

Ang forward price-to-earnings ratio (forward P / E) ay isang paraan ng paghahalaga na ginagamit upang ihambing ang kasalukuyang presyo ng kasalukuyang kumpanya sa inaasahang per-share earnings.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang market value per share ay ang kasalukuyang presyo ng kalakalan para sa isang bahagi sa isang kumpanya, isang medyo tapat na kahulugan. Gayunpaman, ang mga kita sa bawat share (EPS) ay maaaring hindi magaling para sa karamihan ng mga namumuhunan. Ang mas tradisyonal at malawak na ginamit na bersyon ng pagkalkula ng EPS ay mula sa nakaraang apat na quarters ng ratio-to-earnings ratio, na tinatawag na trailing P / E. Ang isa pang pagkakaiba-iba ng EPS ay maaaring kalkulahin gamit ang isang pasulong P / E, pagtantya ng mga kita para sa paparating na apat na tirahan. Ang magkabilang panig ay may kani-kanilang mga pakinabang, kasama ang sumusunod na P / E na diskarte gamit ang aktwal na data at ang pasulong P / E na panghuhula ng posibleng mga kinalabasan para sa stock. Kinalkula bilang sumusunod:

Ipasa ang Ratio Price-to-Earnings (P / E) = Halaga ng Market sa bawat share / Forward Earnings Per Share (EPS)

Let's sample ng pagkalkula sa kumpanya XYZ na kasalukuyang trades sa $ 100 ay may inaasahan na mga kita sa bawat share (EPS) na $ 5. Gamit ang nabanggit na formula, maaari mong kalkulahin na ang P / E pasulong na XYZ ay 100/5 = 20.

Bakit ito Mga Bagay:

Ang ratio ng presyo-sa-kita na pasulong ay isang malakas, ngunit limitadong tool. Para sa mga mamumuhunan, pinapayagan nito ang isang mabilis na snapshot ng mga pondo ng kumpanya nang hindi nakakakuha pababa sa mga detalye ng isang ulat ng accounting.

Gamitin natin ang nakaraang na halimbawa ng XYZ, at ihambing ito sa ibang kumpanya, ABC. Ang kumpanya XYZ ay may pasulong na P / E ng 20, samantalang ang kumpanya ABC ay may pasulong na P / E ng 10. Ang kumpanya XYZ ay may pinakamataas na pasulong na P / E ratio ng dalawa at ito ay hahantong sa karamihan sa mga mamumuhunan na asahan ang mas mataas na kita sa hinaharap kaysa mula sa kumpanya ng ABC (na nagtataglay ng mas mababang pasulong P / E ratio).

Tulad ng nabanggit na mas maaga, ang lahat ng mga ratio ng P / E ay limitado. Hindi nila pinintura ang buong larawan para sa mamumuhunan; sa halip P / E ay isang komplementaryong tool sa iyong pampinansyal na toolbox. Ipasa ang mga panukalang-batas ng EPS ay partikular na delikado dahil ang mga ito ay mga bagay na hula at mga pagtatantya lamang ng inaasahang kita.