HomeReady and Home Posibleng: Loan With 3% Down for 2018
First Time Home Buyer Programs | HOMEREADY and HOMEPOSSIBLE | Monday Mortgage Madness S2 E7
Talaan ng mga Nilalaman:
- Fannie Mae HomeReady
- Freddie Mac Home Posibleng
- Ang mga pagpipilian kapag 3% down ay isang hamon
- Crowdsourcing
- Rental income
- Lease-to-own
- Maaaring makatulong ang mas maraming mga karapat-dapat na katangian
- Sigurado maginoo 97 LTV pautang mas mahusay kaysa sa FHA?
- Anong susunod?
- Magsimula ang proseso ng preapproval ng mortgage
- Ihambing FHA kumpara sa maginoo na mga pautang
- Hanapin ang pinakamahusay na zero at low down na nagpapahiram ng pagbabayad
Sa loob ng maraming taon, ang Federal Housing Administration ay ang hari ng low-down-payment mortgage mountain. Ngayon, si Fannie Mae at Freddie Mac, ang mga negosyo na inisponsor ng gobyerno na nagbibigay ng kabisera sa mortgage market, ay nagdidisenyo ng mga produkto ng pautang para sa mga mamimili na umaasa sa bahay na may mga skinny savings account.
Sa HomeReady ng Fannie Mae at Freddie Mac's Home Posibleng, isang 3% down payment - o kung ano ang mga nagpapahiram ay sumangguni sa bilang 97% na utang-sa-halaga, o LTV - ay magagamit sa tinatawag na maginoo na mga pautang. Ang mga maginoo na pautang ay ang mga produkto ng pautang na kadalasang ibinibigay ng mga nagpapautang.Fannie Mae HomeReady
Ang Jonathan Lawless, vice president para sa pagpapaunlad ng produkto at abot-kayang pabahay sa Fannie Mae, ay nagsabi na ang mga mababang-down na pagbabayad na FHA ngayon ay maaaring "mahal," na may upfront at patuloy na mortgage insurance premium na huling para sa buhay ng utang. upang bumuo ng isang mapagkumpitensyang mababang-down-pagbabayad na produkto utang ng sarili nitong.May mga limitasyon sa kita na nakabalot sa programa ng HomeReady, maliban sa mga itinalagang mga kapitbahay na mababa ang kita. Ang standard Fannie's 97 LTV loan ay walang ganitong mga paghihigpit, kung ang hindi bababa sa isang borrower ay isang first-time buyer sa bahay.
Kahit na ang FHA ay kilala para sa mga lundo na kinakailangan nito - kasama ang isang credit score minimum na 580 - Fannie's HomeReady ay may isang maliit na kumawag-kawag kuwarto ng sarili nitong. Pinapayagan nito ang mga magulang na maging mga co-borrower - na walang naninirahan sa bahay - at ang mga pagbabayad mula sa isang rental property ay maaaring isaalang-alang bilang pinagkukunan ng kita. Ang mga borrower ay maaari ring magkaroon ng hanggang 50% na ratio ng utang-sa-kita at isang puntos ng FICO na mas mababa sa 620. Ngunit ang pag-clear sa DTI at mga balakid sa credit score ay hindi ka makakakuha ng pag-apruba. Sinabi ni Lawless na tinitingnan ni Fannie Mae na alisin ang "layering ng peligro" - maraming mga kadahilanan na gumagalaw laban sa creditworthiness ng borrower. Ang isang mababang marka ng kredito ay magiging isa. Magdagdag ng isang mataas na DTI at mayroon kang dalawang mga strike laban sa iyo. Kailangan itong maging isa o ang iba pa. "Hindi kailanman posible na gawin ang isang [97 LTV loan] sa isang 620 FICO at isang 50 [DTI]," ang Lawless ay nagsasabi sa Investmentmatome. "Kailangang kailangan mo ng mga kakayahang makabayad." Ito ay maaaring mangahulugan ng mas maraming pera sa bangko, isang mas mataas na kita - o sa huli ay higit sa isang 3% na pagbabayad. »KARAGDAGANG: Kalkulahin ang iyong DTI Si Freddie Mac ay may sariling 97 programa ng LTV, Home Posibleng. Tinutulungan ng programa ang mababang-katamtaman na mga borrower ng kita na may mga pautang na ginawa para sa ilang mga lugar na mababa ang kita. Ulitin ang mga mamimili ay maaari ring maging karapat-dapat. Habang ang Posibleng Home ay patuloy na magiging "flagship" na abot-kayang produkto ng mortgage ni Freddie Mac, si Patricia Harmon, senior product manager sa Freddie Mac, ay nagsasabi na may higit pang kakayahang umangkop sa isang bagong programa na tinatawag na HomeOne. Hindi bababa sa isang borrower ay dapat na isang unang-time na bumibili ng bahay, ngunit walang mga limitasyon ng kita o paghihigpit sa heograpiya. At ang Harmon ay nagpapahiwatig ng pag-iingat ng Lawless tungkol sa mga alituntunin ng underwriting. "Kung ang isang borrower ay may 640 credit score, hindi iyon isang awtomatikong pag-apruba, ni ito ay isang awtomatikong pagtanggi. Ito ay depende sa maraming iba pang mga katangian na ang borrower ay, "sabi ni Harmon. "Kung mas mataas ang marka ng kredito, mas mababa ang utang, mas maraming reserbang salapi ang nakalagay - mas mataas ang posibilidad na maaprubahan." "Kahit na 3% ang tunog maliit, habang ang mga presyo ng bahay ay tumataas, ito ay nagiging isang mas malaki at mas malaking halaga at mas mahirap at mas mahirap i-save para sa," sabi ni Lawless. Sinusubukan ni Fannie Mae at Freddie Mac na mahawakan ang barrier na iyon, na nagpapahintulot sa mga pagbabayad ng crowdsourced, na isinasaalang-alang ang kita ng Airbnb at kahit na mga programa sa pag-upa-sa-sariling. Ang CMG Financial, isang tagapagpahiram na nakabase sa San Ramon, California, ay lumikha ng Homefundme.com, kung saan ang mga prospective na mamimili sa bahay ay maaaring mag-tap sa mga kolektibong bulsa ng kanilang social network. "Maaari lamang nilang tanungin ang kanilang pamilya, mga kaibigan, kasamahan, kasamahan, mga kaibigan sa Facebook upang bigyan sila ng limang bucks dito at doon" patungo sa isang paunang pagbabayad, sabi ni Lawless. Samantala, ang Loftium na nakabase sa Seattle ay nagbibigay-daan sa mga prospective na mamimili sa bahay na magrenta ng isang silid sa kanilang tahanan sa hinaharap upang matulungan ang binhi ng kanilang pagbabayad. Bilang kapalit ng isang hinaharap na bahagi ng upa mula sa iyong kuwarto sa Airbnb, ang Loftium ay magtataya sa kita at magbibigay sa iyo ng isang porsyento ng upfront na iyon, na maaari mong ilapat sa iyong down payment. Kinakailangan ng borrower na sipa sa 1% ng kabuuang down payment; Pinapayagan ni Fannie Mae ang iba pang 2% na magmula sa Loftium, sabi ni Lawless. »KARAGDAGANG: Kalkulahin ang iyong buwanang mortgage payment Mayroong kahit na isang inisyatiba sa lease-sa-sariling na pagsubok ni Fannie Mae. "Nagsisimula ka bilang isang tagalupkop, ngunit mayroon ka ring pagkakataon na bilhin ang [bahay] sa isang nakapirming presyo sa mga taon sa hinaharap," sabi ng Lawless. Hindi lahat ng tagapagpahiram ay nakikilahok sa mga programang pang-piloto, kahit na sa pag-endorso ni Fannie o Freddie. Sa pamamagitan ng pakikipag-usap sa ilang mga nagpapautang, maaari kang makakuha ng isang ideya kung pinapayagan nila ang mga bagong down-payment-building test program. Kung ang pagsusulit ay mabuti, ayon sa batas, ang mga opsyon na ito ay maaaring opisyal na maging bahagi ng mga programang pautang ni Fannie Mae. "Napansin namin sa kalakhan na binago ni Freddie ang kanilang mga programa upang tumugma sa mga program na mayroon kami sa lugar," Idinagdag ni Lawless. Ang pag-access sa mortgage funding, kahit na may mababang pagbabayad, hindi pa rin malulutas ang problema ng kakulangan ng magagamit na pabahay. Hinahanap din ang konventional financing upang makatulong na matugunan ang isyung ito. Ang pag-aayos ng mas mataas na pagpopondo na nakabalot sa isang pagbili ng mortgage sa bahay - pati na rin ng mga pagbabayad ng 3% - ay maaaring isang sagot. Ayon sa Lawless, ang programa sa pag-aayos ng utang ni Fannie ay "clunky" sa nakaraan, ngunit kamakailan-lamang na na-update at binago upang maging mas madaling gamitin. At ang programang Advantage ng Fannie, upang pondohan ang pabahay na pabrika, ay nag-aalok din ng 97 financing ng LTV. Ang mga pautang sa FHA ay nakakuha pa rin ng share ng first-time home buyer ng leon, ngunit ang 2017 mortgage number ay down na 4% kumpara sa 2016. Samantala, ang bilang ng mga maginoo pautang para sa unang-timers ay umabot ng 18% para sa parehong panahon, ayon sa Genworth Mortgage Insurance First-Time Homebuyer Report. Si Michael Fratantoni, punong ekonomista para sa Mortgage Bankers Association, ay naniniwala na ang mga 3% na down na maginoo na mga programa ng pautang ay may malaking positibong epekto sa unang-oras na merkado ng mamimili ng bahay? "Oo, lalo na para sa mga nagpapautang na nananatiling maingat sa pagkakalantad ng pagkakamali ng mga Mali sa Claims, ang maginoo na 97 na mga pautang ay nakakakuha ng traksyon," sabi ni Fratantoni sa Investmentmatome. Ang Saligang Batas sa Pag-agaw ay nag-trigger ng pagbaha ng mga kaso ng Kagawaran ng Hustisya ng Estados Unidos laban sa mga nagpautang na inakusahan ng pandaraya sa underwriting ng mga pautang sa FHA bilang bahagi ng pag-crash ng pabahay isang dekada na ang nakalilipas. Bilang isang resulta, maraming mga nagpautang ay nagsimulang mahiya mula sa mga pautang ng FHA at tinatanggap ang mga mababang-down na pagbabayad na maginoo na mga programa ng mortgage. "Gayunpaman, ang mga pautang na ito ay mananatiling mas mahal kaysa sa mga pautang ng FHA para sa mga borrower na may mas mababa kaysa sa perpektong kredito," sabi ni Fratantoni. "Lahat ng mga gastos - mortgage pagbabayad at mortgage insurance - ay mas mababa para sa FHA pautang kaysa sa maginoo pautang kung ang credit iskor ng borrower ay halos 700 o mas mababa." Talakayin ang iyong mga opsyon sa pautang sa pagbabayad sa mababang halaga, FHA at maginoo, na may tatlo o higit pang mga nagpapautang, ihambing ang mga bayad at mga gastos sa seguro sa mortgage, at alamin kung ano ang pinakamahusay na gumagana para sa iyong sitwasyon.Freddie Mac Home Posibleng
Ang mga pagpipilian kapag 3% down ay isang hamon
Crowdsourcing
Rental income
Lease-to-own
Maaaring makatulong ang mas maraming mga karapat-dapat na katangian
Sigurado maginoo 97 LTV pautang mas mahusay kaysa sa FHA?
Anong susunod?
