Minimum na Credit Card: Na-calibrate upang Manatili sa Iyong Utang

Ang sirena kanta ng pinakamababang pagbabayad ay mahirap labanan, at ang issuer ng credit card ay alam ito.

Sa nakalipas na ilang dekada, ang mga malalaking issuer ay bumaba sa kanilang mga minimum na kinakailangan sa pagbabayad nang sa gayon ay ang mga minimum ay hindi gaanong nagagawa sa mga natitirang balanse. Ang paglipat na iyon ay nangangahulugan na ang mga cardholder bilang isang kabuuan ay nagbabayad ng higit pa sa interes, ang paggawa ng mga account mas kumikita para sa mga issuer habang landing mga mamimili sa isang cycle ng utang na maaaring mahirap na makatakas.

Tungkol sa 15% ng mga account ay regular na nagbabayad ng eksaktong minimum sa anumang naibigay na buwan, ayon sa data mula sa Consumer Financial Protection Bureau. Ang pagbabayad lamang ang minimum na ginamit upang maging sapat na upang panatilihing ka medyo maagang ng iyong utang, ngunit hindi na ang kaso.

Ang kataka-taka kaso ng pag-urong ng mga minimum na pagbabayad

Noong 1970s, ang karamihan sa mga issuer ng card ay nangangailangan ng isang minimum na kabayaran na katumbas ng 5% ng natitirang balanse. Dahil ang iyong minimum na pag-urong kasama ang iyong balanse, at dahil ang pag-iipon ay nag-iipon din, ang mga malalaking utang ay maaaring magdadala ng 10 taon na magbayad pababa kung ikaw ay pumunta nang dahan-dahan hangga't maaari, ngunit karaniwan ay hindi hihigit sa 30. Sa pagsisimula ng siglo, ang tipikal Mas maliit ang minimum na pagbabayad. Ang shift ay nagsimula sa isang ideya mula sa isang pinansiyal na tagapayo sa serbisyo noong panahong iyon, si Andrew Kahr.

"Ang [pinakamababang pagbabayad] ay 5%," pahayag ni Kahr sa PBS Frontline sa isang pakikipanayam noong 2004. "Nakuha ko ang isa sa mga pangunahing issuer upang bawasan ito sa 2%." Ang mas mababang mga pagbabayad ay nagbigay sa mga customer ng higit na kakayahang umangkop, ngunit "siyempre ang bangko ay may potensyal na mas malaking kita," sabi niya.

Nang makita ng mga issuer kung gaano kapaki-pakinabang ang pagbabagong ito, mabilis na naging mainstream ang Kahr's innovation. Sa unang bahagi ng 2000s, ang 2% na minimum ay ang bagong normal.

Noong 2006, nagkaroon ng epekto ang mga bagong pederal na tuntunin na nangangailangan ng mga minimum na pagbabayad upang masakop ang naipon na interes, mga bayarin at isang bahagi ng pangunahing balanse. Ito ang naging sanhi ng maraming mga tagapagbigay ng paglilipat sa kanilang mga pangangailangan, ngunit hindi pa rin ito nag-drive ng mga minimum hanggang sa mga antas ng 1970.

Karamihan sa mga pangunahing issuer ngayon ay naniningil ng 1% lamang ng balanse, kasama ang mga bagong singil sa interes at bayad. Sa pangkalahatan, ang mga singil na ito ay may isang nakapirming sahig sa dami ng mga minimum na pagbabayad - kadalasang $ 25, para sa mga pangunahing issuer. Ang mga unyon ng kredito, kasama ang ilang mga malalaking issuer, ay naniningil pa ng flat 2% minimum, kasama ang isang nakapirming halaga ng sahig. Kaya ang mga pagbabago sa pederal na tuntunin ay tumulong sa mga mamimili, ngunit bahagyang lamang.

Kung paano maaaring mabawasan ka ngayon ng mga minimum na halaga

Ang pagbabayad lamang ng minimum sa utang ng iyong credit card buwan pagkatapos ng buwan ay isang kahila-hilakbot na ideya. Narito kung bakit:

Pinapataas nito ang iyong panahon ng pagbabayad. Sa ilalim ng mga kombensiyon ngayon, maaaring tumagal ng 30 taon upang bayaran ang $ 10,000 sa pinakamababang tulin. Masyadong mahaba na.

"Tingin namin ang isang 'ligtas' na credit card ay may isang formula na nagreresulta sa pagbabayad sa limang taon," sabi ni Chi Chi Wu, isang abugado ng kawani para sa National Consumer Law Center.

Salamat sa mga probisyon sa Batas ng Credit Card ng 2009, kailangang sabihin sa iyo ng mga issuer sa iyong pahayag kung gaano katagal dapat bayaran ang iyong balanse kung binayaran mo lamang ang minimum. Kung kailangan mo ng karagdagang pagganyak upang bayaran ang iyong bill nang mas mabilis, suriin lamang ang mga pagsisiwalat.

Maaaring maibabagsak ang iyong mga singil sa interes. Kapag nagbabayad ka kaunti hangga't maaari, ito ay nag-iiwan sa iyo ng isang mas malaking natitirang balanse. Maliban kung mayroon kang isang card na may pampromosyong 0% na taunang rate ng rate ng porsyento, pinatataas nito ang iyong mga singil sa interes, sa dalawang dahilan:

• Ang rate ng interes ng iyong card ay nalalapat sa mas malaking utang.
• Kung mayroon kang maramihang mga balanse sa isang card - sabihin, isang balanse sa paglipat at pagbili - ang iyong issuer ay karaniwang maglalaan ng pinakamababang pagbabayad sa balanse sa pinakamababang interes rate muna.

Ang pagbabayad ng higit sa pinakamababang makakatulong sa iyo na makatipid sa interes. Sa pangkalahatan, ang anumang babayaran mo sa itaas ng pinakamababang papunta sa mas mataas na interest-balances muna.

Maaari itong saktan ang iyong kredito. Kung hindi ka aktibong binawasan ang iyong mga balanse habang patuloy na ginagamit ang iyong card, mapanganib mo ang pag-maximize ng iyong card o paggamit ng masyadong maraming ng iyong magagamit na kredito, parehong maaaring makasira sa iyong mga marka ng credit. Bilang isang tuntunin ng hinlalaki, inirerekomenda ng FICO ang pagpapanatili ng iyong mga balanse sa bawat card sa ilalim ng 30% ng limitasyon. Ang mas mababa, mas mabuti.

Maaari itong gawing abot-kaya ang iyong utang, kahit na hindi ito. Kung ang iyong utang ay higit sa kalahati ng iyong kita, hindi mo mahanap ang isang paraan upang bayaran ito sa loob ng limang taon, at ito ay nagiging sanhi ng isang malaking halaga ng stress sa iyong buhay, pagbabayad lamang ang minimum na malamang ay hindi mapabuti ang iyong pinansiyal na sitwasyon. Sa kasong ito, ang bangkarota ay maaaring ang iyong pinakamahusay na pagpipilian. Dapat kang kumonsulta sa isang abogado ng bangkarota tungkol sa iyong mga pagpipilian.

Bayaran ang minimum na tulad ng 1970

Maaaring ilagay ka ng iyong mga bill ng credit card sa isang all-or-nothing mindset: Magbayad nang buo o magbayad lamang ng minimum. Ngunit hindi lamang ang mga pagpipilian. Kung ikaw ay mababa sa cash isang buwan, bayaran ang lumang-paaralan na "minimum" ng 5%. Mas mabuti pa, magbayad ng mas maraming makakaya mo.

Narito kung paano mo mapupuksa ang iyong utang nang mas mabilis:

Lumikha ng isang pay-down na plano ng utang. Alamin kung magkano ang maaari mong kayang bayaran sa utang ng iyong credit card sa bawat buwan, at itakda ang isang petsa ng layunin para sa pagiging walang utang. Kung mayroon kang sapat na magandang credit, ilipat ang iyong mga balanse sa isang 0% na balanse sa APR credit card transfer upang makatipid sa interes.Mag-post ng iyong pay-down na layunin sa plain paningin - sabihin, sa pinto ng refrigerator o sa itaas ng isang doorknob - bilang isang mental na siko upang manatili sa track.

Bawasan ang paggasta at pagtaas ng kita. Magbayad ng cash sa pamamagitan ng pagbabawas ng iyong pang-araw-araw na gastusin sa pamumuhay at pagtaas ng iyong pay-bahay na bayad. Kung naghihintay ka ng isang malaking refund sa buwis sa taong ito, tanungin ang iyong tagapag-empleyo tungkol sa pagpapababa ng iyong pagbabawas sa pamamagitan ng pagpuno ng isang bagong W-4, upang makuha mo ang pera nang mas maaga. Kung magagawa mo, magboluntaryo para sa ilang mga dagdag na shift sa trabaho, o kumuha ng side gig na nagmamaneho sa Uber o pag-upa ng mga kuwartong may Airbnb. Ibigay ang perang ito sa pagbabayad ng iyong utang.

I-automate ang mga pagbabayad. Ang auto-pay ay ang modernong bersyon ng pagpupuno ng iyong mga tainga gamit ang waks o tinali ang iyong sarili sa palo ng barko upang labanan ang tawag ng sirena. Tumutulong ito sa iyo na alisin ang tukso nang hindi gumagamit ng anumang paghahangad. Hangga't ikaw ay may tiwala na hindi mo dapat i-overdraw ang iyong bank account, gamitin ang tampok na auto-pay ng iyong issuer upang magbayad ng higit sa minimum bawat buwan. Kung magagawa mo, iiskedyul ang iyong mga pagbabayad pagkatapos na mabayaran mo bawat buwan, kaya hindi mo napipiga ang pera para sa pera. Regular na suriin ang iyong account at panatilihin ang mga tab sa iyong mga balanse, kaya walang mga sorpresa.

Mas mababa ang minimum na benepisyo ng mga issuer kaysa sa mga consumer. Kung nais mong i-save ang pera kapag nagbabayad ng iyong utang, gawin ito sa iyong sariling mga tuntunin. Huwag hayaang mapabagal ka ng iyong issuer.

Si Claire Tsosie ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng Forbes.