Ipinaliwanag ang Kuwenta ng Proteksiyon sa Pananalapi ng Consumer

Ang Consumer Financial Protection Bureau ay itinatakda sa pamamagitan ng Dodd-Frank Bill ng 2010, bilang bahagi ng isang pagsisikap na maingat na maayos ang regulasyon sa pananalapi at gumawa ng pagpapahiram, lalo na ang mga mortgage at credit card, mas maganda at mas malinaw para sa mga mamimili. Ang mga priyoridad nito ay mga mortgage, credit card, at mga pautang sa mag-aaral, ayon sa papasok na tagapangulo na si Richard Cordray.

Naghahain si Elizabeth Warren bilang de facto head of the bureau, kahit na siya ay nominally lamang ng isang "espesyal na tagapayo" sa presidente at Treasury Department. Inilunsad ng ahensiya ang kanilang website noong Pebrero ng taong ito, at itinakda upang simulan ang papel nito sa pagpapatupad sa Hulyo 21^st. Sa petsang iyon, ang CFPB ay magiging isang yunit ng Federal Reserve, at makakatanggap ng isang set na porsyento ng badyet ng Fed bilang pinagkukunan ng pagpopondo nito. Hanggang sa gayon, ito ay gumagawa ng mga rekomendasyon sa Kagawaran ng Treasury nang walang kapangyarihan na ipatupad ang mga ito.

Ang utos nito ay upang ipatupad ang mga pederal na regulasyon, kumikilos bilang isang pulis at asong tagapagbantay para sa industriya ng pananalapi. Ang bureau ay "magpapatupad ng mga batas na naglabag sa diskriminasyon at iba pang hindi patas na paggamot sa consumer finance" at "humahadlang sa hindi patas, mapanlinlang o mapang-abusong kilos o gawi," ayon sa website nito. Gayunpaman, ang paglikha nito ay ipinasa sa malakas na pagtutol ng mga Republika ng Kongreso, at ang bureau ay nananatiling lumubog sa kontrobersyang politikal.

Ang isang pulutong ng mga tao ay nanonood ng mga watchmen, talaga

Ang CFPB ay napapailalim sa mas maraming pangangasiwa kaysa sa anumang iba pang regulator sa bangko. Dahil ito ay tumatanggap ng isang flat na halaga ng pera mula sa Fed, hindi ito maaaring unilaterally taasan ang kanilang mga operating badyet tulad ng FDIC o ang Opisina ng Comptroller ng Pera. Bilang karagdagan, ang isang bilang ng mga ahensya ng regulasyon ay may kapangyarihang pagbeto sa mga pagkilos nito:

Ang Administrative Procedures Act: Dapat sundin ng bureau ang mga alituntunin ng paunawa at pagkokomento para sa lahat ng mga aktibidad nito, ibig sabihin ay kailangang mag-post at makarinig ng mga tugon sa mga regulasyon nito bago sila magkakabisa. Dapat din itong magsumite ng mga panukala sa Opisina ng Impormasyon at Regulasyon Affairs upang matiyak na hindi nila masasaktan ang maliliit na negosyo. Ayon kay Propesor Adam Levitin ng Georgetown Law, tanging ang EPA at OSHA ay mayroon ding mga mahigpit na pangangailangan.

Ang Konseho ng Pagpapanatili ng Financial Stability: Ang FSOC, na kung saan ay bahagi ng Kagawaran ng Treasury, ay magkakaroon ng lakas ng beto sa CFPB. Ang ahensiya ay ang tanging regulasyon ng ahensiya ng pagbabangko upang magkaroon ng ganitong tseke sa kanilang kapangyarihan.

Kongreso at ng hudikatura: Tulad ng anumang pederal na ahensiya, ang CFPB ay nakasalalay sa Kongreso para sa awtoridad nito, at partikular na nangangailangan ng pag-apruba ng Senado ng direktor nito. Sa katulad na paraan, ang mga kabaligtaran ay maaaring hamunin sa hukuman.

Gusto ng mga Republican na isang weaker bureau, o wala sa lahat

Sa kabila ng malaking pangangasiwa ng bureau, maraming mga Republicans ang nag-aalala na ang CFPB ay awtoritaryan, mabigat sa mga negosyo, at mapanghimasok. Sa halip na pawalang-bisa ang kabuuan ni Dodd-Frank, o kahit na puksain ang bureau sa kabuuan, hinahangad nilang pahinain at de-pondo ito. Ayon sa mga Demokratiko, ang pagwawakas ng Dodd-Frank sa kabuuan ay magiging sanhi ng makabuluhang pagsalungat sa pulitika, kaya ang mga GOP chips ang layo sa batas na walang kabuluhan.

Ang posisyon ng kawanihan mismo ay resulta ng gayong mga pagsisikap. Mahigpit na sinalungat ng mga republika ang isang independyenteng pampinansyal na pampinansyal na konsyumer ng mamimili, kaya ang mga Demokratiko ay sumang-ayon na ilagay ang ahensiya sa loob ng Federal Reserve nang dumaan si Dodd-Frank.

Karamihan sa mga ahensya ng regulasyon ay may ilang mga kaluwagan sa kanilang mga badyet. Ang Opisina ng Tagapagtupad ng Pera, halimbawa, ay maaaring dagdagan ang pagtatasa nito sa mga bangko nang walang anumang pangangasiwa. Gayunpaman, ang isang pagsisikap na pinangunahan ng GOP upang mabawasan ang mga badyet ng mga regulators ay nagresulta sa mas maliit na pondo para sa SEC at CFTC, na parehong sinusubaybayan ang pinansiyal na industriya. Ang Consumer Financial Protection Bureau ay tumatanggap ng isang porsyento ng badyet ng operating ng Fed, at hindi maaaring magtaas ng pera nang walang pag-apruba ng kongreso. Ang ilang mga Republikano ay lalong lalawak, na nagtatakda ng badyet ng CFPB sa pamamagitan ng proseso ng paglalaan ng kongreso, na nagtataas ng kapangyarihan ng pambatasan ng sangay.

Noong Mayo 2^nd, 44 ng 47 Senado ng mga Republika na pinamumunuan ng Minority Leader na si Mitch McConnell at si Richard Shelby ay nagpadala ng sulat kay Pangulong Obama na nagdedetalye sa kanilang mga alalahanin, una, na ang tagapamahala ng CFPB ay magkakaroon ng labis na kapangyarihan. Sila ay nagbanta na harangan hindi lamang ang pagkumpirma ng direktor, kundi lahat ng mga nominado sa serbisyo sa pananalapi, maliban kung:

• Ang isang-taong patnugot ay pinalitan ng isang limang-taong lupon ng mga direktor.
• Ang CFPB ay umaasa sa proseso ng paglalaan ng Kongreso para sa pagpopondo.
• Ang Financial Stability oversight Council ay may higit na kapangyarihan sa pagbeto.

Ang House GOP ay nagbanggit ng bukas na direktor ng direktor bilang sanhi ng pag-aalala

Ang mga pagsisikap ng Senado sa Republika na humahadlang sa pagkumpirma ng direktor sa kabila nito, ang mga kinatawan ni Spencer Bachus ng Alabama at Shelley Moore Capito ng West Virginia ay nagpakilala ng isang panukalang-batas upang palitan ang direktor sa isang limang-komite na komite, na walang partido na may hawak na higit sa tatlong upuan.

"Kami ay makatotohanang sapat upang malaman na ang pagpunta pagkatapos ng buong kuwenta ay marahil isang hindi maabot na layunin," sabi ni Congresswoman Moore. "Sinusubukan naming baguhin ang mga bahagi ng Dodd-Frank. Kung kami ay dapat na nakatira sa mga ito, pagkatapos ay gawin itong mas mahusay kaysa ito ay ngayon."

Sinabi ni Kongresista Bachus na ang kanyang panukalang batas ay pangunahing motivated sa pamamagitan ng ang katunayan na ang Pangulo Obama ay hindi pa pumili ng isang nominee. "Ito ay isang ahensya na sa Hulyo 22 ay magsisimula ng pagpapatupad ng batas," sabi niya. "Kami ay, anong, 90 araw ang lumalabas?" Gayunpaman, ang pagkumpirma sa isang hinirang na walang superyoridad ay isang mahirap na proseso.

Ang masayang sayaw ng mga kumpirmasyon ng Senado

Si Pangulong Obama at ang mga Demokratiko, malinaw, ay hindi nasisiyahan sa mga hinihiling ng mga Republika. Naniniwala sila na ang opinyon ng publiko ay malakas sa kanilang panig, at ang pagsisikap na harangan ang pagkumpirma ng direktor ay magiging dahilan upang ang GOP ay tila masigla at pagsasakripisyo ng kahusayan para sa ideolohiya. Habang malakas ang pagsasalita ni Pangulong Obama laban sa mga iminungkahing pagbabago, ang mga Republikano ay tala na binawi niya ang kurso sa iba pang mga isyu tulad ng pagbawas ng buwis sa panahon ng Bush.

Gayunpaman, mukhang handa si Obama na itulak ang kanyang nominee sa pamamagitan ng isang appointment ng panunungkulan. Ang Konstitusyon ay nagpapahintulot sa pangulo na laktawan ang proseso ng pagkumpirma ng Senado kung ang silid ng pambatasan ay wala sa sesyon, isang taktika na pinaikot na ginamit upang kumpirmahin ang makauring nominado ni Pangulong George W. Bush, na si John Bolton bilang ambasador sa United Nations.

Bilang karagdagan sa pagbabanta upang harangan ang lahat ng kanyang mga nominees, Republicans ay isinasaalang-alang ng isang maliit na kilalang taktika na kilala bilang isang pro forma session. Ang pamamaraan ay karaniwang ginagamit upang bigyang-kasiyahan ang pangangailangan ng Konstitusyon na walang silid ng Kongreso na manatili nang walang pahintulot ng iba, at binubuo ng isang segundo na tagal na kung saan walang negosyo ang isinasagawa. Ang isang nag-iisang miyembro ay maaaring mag-umpisa sa Senado sa sesyon at mag-iwan, na natutupad ang mga kinakailangan para sa isang pro forma session. Hangga't ang isang tao ay nagagawa ito tuwing tatlong araw, ang pag-iisip ay napupunta, ang Senado ay hindi nakikipag-usap sa senado at ang pangulo ay hindi maaaring mag-bypass sa proseso ng pagkumpirma.

Ang mga proyektong pampulitika ay nakaharap sa logistical at ligal na mga hamon

Ang mga pro forma session ay ginamit bilang taktika pampulitika bago. Noong 2007, pagkatapos na maibalik ng mga Demokratiko ang kontrol ng Senado, ang Majority Leader na si Harry Reid ginamit ang mga pro forma session upang pigilan si Pangulong Bush na gumawa ng mga appointment ng reses. Gayunpaman, ang mga oras ay nagbago: ang pinaka-mahalaga, ang mga Republicans ay hindi nagkukontrol sa Senado. Kahit ang mga mambabatas ay hindi sigurado na ang minorya ay maaaring tumawag sa Senado sa sesyon. Ang mga humahawak sa mga pro forma session ay nangangailangan din na, tuwing tatlong araw, isang senador ay lilipat pabalik sa Washington sa gastos ng mga pulong ng bumubuo, mga bulwagan ng bayan at mga dinastiyang pangangalap ng pondo.

Sinasabi din ng ilang GOP senador na nangangailangan ang bill ng Dodd-Frank ng direktor na "kinumpirma ng Senado," kaya nilalagyan ng diskwalipikasyon ang sinumang hinirang sa panahon ng reses. Gayunman, naniniwala si John P. Elwood, na nagtatrabaho sa Opisina ng Legal na Patnubay. "Hindi labag sa konstitusyon ang gumuhit ng mga pagkakaiba sa pagitan ng mga opisyal ng rehistradong hinirang [at kinumpirma ng Senado], sapagkat ito ay nagpapahirap sa awtoridad ng reses ng pangulo."

Maaari bang maiwasan ng isang pro forma session ang isang recess?

Ang bawat tao'y mula sa Kagawaran ng Hustisya sa Pangulo sa mga Senate aide ay naniniwala na ang pagtawid sa silid sa sesyon tuwing tatlong araw ay pumipigil sa isang recess. Ayon sa Victor Williams ng Katolikong Unibersidad ng Amerika, ang Saligang-Batas at ang mga korte ay hindi sinasabi.

Ang sugnay na pahintulot ng adjournment-ng Saligang-batas ay nangangailangan ng bawat bahay na makakuha ng pahintulot ng iba bago pumasok sa recess nang mahigit sa tatlong araw. Upang magtrabaho sa paligid ng sugnay, ang mga kamara ay regular na tumawag sa mga pro forma session. Gayunpaman, ang Saligang-Batas ay hindi maliwanag kung ang sugnay ay nalalapat din sa mga recess appointments. Sa nakalipas na siglo, ang Kagawaran ng Hustisya ay nagbalik-balik sa isyu. Ang pinaka-kamakailang maikling ay dumating noong 1993: ipinahiwatig ng Kagawaran ng Katarungan ni Pangulong Clinton na dahil pinahintulutan ng pahintulot na sugnay ang pahinga ng tatlong araw, ang isang recess ay dapat na tatlong araw o mas matagal para sa Pangulo na laktawan ang proseso ng kumpirmasyon.

Ang mga korte, gayundin ang sariling pagsasaliksik ng Senado, ay hindi sumasang-ayon. Ayon sa Congressional Research Service, ang Konstitusyon ay hindi tumutukoy sa haba ng recess na kinakailangan para sa isang recess appointment. Sa 2004, bukod pa rito, ang Korte ng Apela ng Estados Unidos ay nagpasiya na "Ang Konstitusyon, sa kanyang mukha, ay hindi nagtatakda ng pinakamaliit na oras na ang isang pahintulot na pahinga sa Senado ay dapat magtagal upang magbigay ng legal na puwersa sa kapangyarihan ng appointment ng Pangulo sa ilalim ng Recess Appointments Clause."

Posible na ang mga pro forma session ay isang kathang-isip ng kolektibong imahinasyon ng pederal na pamahalaan, at maaaring kumpirmahin ni Pangulong Obama ang direktor ng CFPB, at sa katunayan lahat ng kanyang mga nominees sa pinansiyal na serbisyo, sa sandaling ang kasalukuyang sesyon ng Senado ay gaveled sa isang malapit. Hindi siya mag-iisa sa malawak na pagtatalaga ng mga pagtatalaga: pinalayas ni Theodore Roosevelt ang 160 na hinirang sa isang Senate-free day.

Paano mai-save ng bin Laden ang CFPB

Si Elizabeth Warren ay aktwal na kumilos bilang direktor ng Consumer Financial Protection Bureau mula nang mag-set up ito, at karamihan ay umaasa na matatanggap niya ang nominasyon upang opisyal na pamunuan ito. Patuloy na hinahabol ni Warren ang mga bangko sa komunidad, naglalakbay sa bansa upang humawak ng mga pagpupulong. Kahit na siya ay hinirang, bagaman, tinukoy ng mga Republika na ang kanyang kumpirmasyon ay mas mababa sa ilang.

Naniniwala ang isang bilang ng mga analyst sa pagbabangko na ang momentum ay lumipat patungo sa Pangulo kasunod ng kamatayan ni Osama bin Laden. Maaari din niyang ipasiya na gugulin ang ilan sa kanyang bagong napapaloob na pampulitikang kabisera sa isang recess appointment, lalo na kung naniniwala siya na ang pampublikong opinyon ay sumusuporta sa isang malakas na ahensiya ng regulasyon.

"Sa kalagayan ng anunsyo ng bin Laden, ang White House ay kailangang maging masigla," ang sabi ng pampulitika analyst na si Brian Gardner. "Iyon ay isang makabuluhang pag-unlad para sa [pangangasiwa ng Obama], at malamang na ginagawang mas madali para sa kanila na magpatuloy sa isang appointment ng recess kung ito ay darating sa na."