Paano Lumaki ang Umautang ng U.S. Consumer 6%?

Ano ang nasa likod ng pagtaas sa utang ng mamimili?

Ayon sa isang kamakailan-lamang na ulat ng Experian credit bureau, may mga palatandaan na ang mga Amerikano ay nagsisimula na kumuha ng higit pang mga utang ng mamimili, baligtad ang isang limang taon na trend na nagsimula sa krisis sa pananalapi.

Para sa 2013, iniulat ng credit bureau ang 46% na pagtaas sa home equity loan, isang 19% na pagtaas sa mga pinagmulang credit card, isang 19% na pagtaas sa mga auto loan at isang 5% na pagtaas sa bagong mga pautang sa mortgage.

Anong mga konklusyon ang maaaring makuha mula sa data na ito? Pinakamahusay na nasusuri sa konteksto sa iba pang data na ibinibigay ng New York Federal Reserve Bank.

Ang mga may-ari ng bahay ay gumagasta muli

Ang napakalaking pagtaas sa pagpapautang sa katarungan sa tahanan ay maaaring sumalamin sa ilang bagay. Para sa mga may-ari ng bahay, ito ay nagpapahiwatig na ang kanilang mga halaga sa bahay ay tumaas hanggang sa punto kung saan umiiral ang sapat na katarungan upang pahintulutan sila na gumuhit dito. Ang pagtaas sa kita sa mga kadena tulad ng Home Depot at Lowe ay iminumungkahi ang mga linyang ito para sa mga pagpapabuti sa tahanan. Ito rin ay isang pagbaliktad ng isang pagtanggi sa maraming taon sa mga balanse ng HELOC, na dinala ng reverse effect ng mga presyo ng bahay na nakakain sa krisis sa pabahay.

Lumilitaw ang mga pinagmulan ng credit card

Ang mga bagong pinagmulan ng credit card ay aktwal na naging tumaas pagkatapos ng isang dramatikong pagbaba mula 2007 hanggang 2010, nang ang bilang ng mga account na nabuksan sa loob ng 12 buwan ay nahulog mula sa mga 240 milyon hanggang 140 milyon. Ang bilang na iyon ay naka-back up na higit sa 200 milyon. Dalawang-ikatlo ng mga pinagmulan ay napunta sa kalakasan at mas mahusay na mga mamimili. Ito ay partikular na kagiliw-giliw. Ang pagsabog na ito sa mga pinagmulan ay dumarating pagkatapos ng isang pagtanggi sa maraming taon sa mga delinquency na 90+ araw, na naging 14.5% ng mga account at bumaba sa 9.5%. Ito ang kabaligtaran ng bilang ng mga account na sarado sa loob ng 12 buwan. Yaong mga nakadikit sa krisis sa pananalapi, pagkatapos ay bumabalik sa normal, at bumabagsak muli.

Pinapalakas ng mga bangko ang marketing

Ito ay nagpapahiwatig na ang mga bangko ay nag-aalis ng mga pinakamasamang panganib ng mamimili at nakolekta o ibinenta sa utang na iyon, at mas agresibo sa pagmemerkado sa mga mamimili muli. Na ang isang buong ikatlong ng mga bagong pinagmulan napunta sa mga di-kalakasan mga mamimili ay nagpapahiwatig na ang mga bangko ay komportable sa tranche ng mga mamimili muli, at handa na kumuha ng mga panganib sa mga ito. Maaari din itong makatulong na ipaliwanag ang mga benta ng parehong-store na flat-to-down na nakikita sa mga hindi nagpipilit na lender tulad ng mga tindahan ng payday at installment sa nakaraang ilang mga tirahan.

Ang mga benta ng kotse ay patuloy na lumiligid

Ang auto loan increase ay hindi nakakagulat sa lahat. Ang parehong mga bago at ginamit na auto industriya ay tapos na lubos na mabuti kahit na sa mahina pagbawi. Tulad ng sinabi sa akin ng ehekutibong kaibigan ng ad, ang auto advertising ay palaging ang unang nakabawi. Kaya, habang ang pagtaas ng mga benta ng kotse, ito ay nakatitig sa dahilan na ang mga pautang sa sasakyan ay din dagdagan.

Mga pinaghalo na mensahe sa mga mortgage

Ang mortgage data ay maaaring maging panlilinlang. Ang bilang ng mga bagong foreclosures at bankruptcies ay patuloy na nakakakita ng mga sariwang hilig mula sa pinansiyal na krisis. Bagong mga benta sa bahay, umiiral na mga benta sa bahay, kita mula sa mga homebuilder - ang data mula sa mga kategoryang ito ay nasa lugar. Ang maraming mga nababalisa bahay ay binibili ng mga speculators, kaya na maaaring account para sa ilan sa mga pagtaas ng mortgage. Ang iba pang mga bahagi nito ay maaaring maging tunay na nagmamay-ari ng bahay na nagkakaroon ng mortgage habang ang mga presyo ng bahay sa kanilang heograpikal na rehiyon ay nagpapatatag. Karamihan sa kung ano ang nangyayari sa espasyo sa pagpepresyo sa bahay ay lubos na umaasa sa heograpiya. Halimbawa, ang mga deal sa California at Nevada ay hindi kaakit-akit tulad ng sa Atlanta.

Bottom line: Sa pangkalahatan, lumilitaw na tumatagal ang mga Amerikano sa bagong utang sa unang pagkakataon sa mga taon. Kung ang argumento ng post-crash na hiniram namin ang aming daan patungo sa kasaganaan ay may totoo, mukhang ginagawang muli namin ito.

Larawan ng mamimili ng kotse sa pamamagitan ng Shutterstock