Bond Laddering Definition & Example |

Ano ito:

Bond laddering ay isang diskarte sa pamumuhunan ng bono kung saan ang isang mamumuhunan ay staggers kanilang portfolio sa mga bono ayon sa kanilang Pagmamay-ari upang ang mga nalikom sa bono ay maaaring reinvested sa regular na mga agwat.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, sabihin na mayroon kang $ 75,000 upang mamuhunan. Upang maisama ang bond laddering sa iyong portfolio, maaari kang mag-invest ng $ 25,000 sa isang isang-taon na bono sa 6%, $ 25,000 sa isang dalawang-taong bono sa 6.25% at $ 25,000 sa isang tatlong-taong bono sa 6.50%. Ang "rungs" sa hagdan ay tumutugma sa bawat taon.

Ngayon, kapag ang isang taon na bono ay umuunlad, gugustuhin mo na muling ibalik ang mga nalikom sa isang tatlong-taong bono. Sa pagtatapos ng ikalawang taon, ilagay mo ang mga nalikom mula sa nabagong dalawang-taong bono sa isang tatlong-taong bono, at iba pa. Sa ganitong paraan, tinitingnan ng estratehiya ang paggamit ng aming halimbawa:

Bakit Mahalaga:

Mayroong maraming mga pakinabang sa bond laddering. Ang mga mamumuhunan sa pondo ng Bond ay dapat magbasa ng mga prospektus ng kanilang pondo, ang estratehiya. Ang unang bentahe ng bond laddering ay nagbibigay-daan ito sa mga mamumuhunan na makakuha mula sa mga pagtaas ng rate ng interes dahil ang mamumuhunan ay makakapag-reinvest ng ilan sa kanyang capital sa bawat taon sa mga rate ng merkado. Pangalawa, ang likas na pagkakaiba-iba sa pag-aaral ng bono ay makakatulong sa isang mamumuhunan na lumikha ng isang matatag na stream ng kita. Ikatlo, ang laddering ay nagbibigay ng regular na likidong mamumuhunan dahil ang isang bahagi ng portfolio ay hindi hihigit sa isang taon ang layo mula sa kapanahunan. Ang Bond laddering ay nagbibigay-daan sa mga namumuhunan na magkaroon ng pagkatubig habang, sa parehong oras, sinasamantala ang mas mataas na mga ani na inaalok ng mas matagal na mga bono. Ikaapat, pinipigilan din ng diversification ang ilan sa panganib ng tawag ng mamumuhunan, na binabawasan ang pagkakataon na ang buong portfolio ay tatawagan.

Gayunpaman, mayroong ilang mga kakulangan sa pag-bonding ng bono. Una, ang mga gastos sa transaksyon sa pagbili ng ilang mga bono ay kadalasang mas mataas kaysa sa pagbili ng isang malaking bono. Pangalawa, ang patuloy na pag-aayuno ay nagpapakita ng ilan sa panganib ng reinvestment sa mamumuhunan kung ang mga rate ng interes ay bumabagsak.