Back-End Load Definition & Example |
Mutual Fund Fees: Front vs. Back Load
Talaan ng mga Nilalaman:
Ano ito:
A back-end load ay isang bayad na bayad kapag ang isang mamumuhunan nagbebenta ng isang tiyak na pamumuhunan. Ang mga back-end na pagkarga ng mga pondo sa isa't isa ay madalas na tinutukoy bilang "Mga Pagbabahagi ng B."
Paano ito gumagana (Halimbawa):
Ang mga back-end load ay ipinahayag bilang isang porsyento, at dapat itong isiwalat sa mga potensyal na namumuhunan sa prospektus ng seguridad. Tingnan natin ang isang halimbawa.
Ipagpalagay na namuhunan ka $ 10,000 sa mutual fund ng XYZ Company, na may 4% na back-end load. Matapos ang isang tiyak na oras, ang pamumuhunan ay lumago sa $ 12,000 at ikaw ay handa na upang magbenta. Sa halagang $ 12,000 na kasalukuyang halaga, $ 480 ($ 12,000 x.04) ay binabayaran sa kumpanya ng pondo bilang back-end load, at ang mamumuhunan ay umaalis sa $ 11,520.
Sa isip, ang mga kita mula sa gayong pamumuhunan ay dapat sapat na mataas na, pagkatapos na mabayaran ang back-end load, ang mamumuhunan ay mayroon pa ring net gain. Sa halimbawang ito, ang mga mamumuhunan ay may sapat na sapat na siya ay nakikinabang lamang matapos ang bayad sa back-end ay binabayaran.
Ang mga back-end load ay magkakaiba. Minsan maaari silang ilapat sa reinvestments ng mga dividends, interes, o capital gains. Kadalasan, ang mga namumuhunan ay maaaring magbayad ng isang pinababang load kung pagmamay-ari nila ang pamumuhunan sa loob ng mahabang panahon. Kung gayon, ang rate kung saan ang mga pagbawas sa bayad ay ipinapahayag sa prospektus.
Bakit ito Matters:
Ang mga back-end load ay kadalasang nauugnay sa mga mutual funds, ngunit ang mga annuities, mga patakaran sa seguro sa buhay, at limitadong pakikipagsosyo magkaroon ng back-end na naglo-load pati na rin. Kapag naging popular na ang mga pondo sa isa't isa, ang karamihan ay maaaring mabili lamang sa pamamagitan ng mga broker o tagapayo sa pananalapi at sisingilin ang isang bayad sa harap-load. Bilang ang bilang at katanyagan ng mutual funds ay nadagdagan, ang mga "no-load" at "back-end-load" na mga pondo sa lalong madaling panahon ay naging pamantayan.
Ang mga pag-load ay naghihikayat sa mga mamumuhunan mula sa madalas na pangangalakal ng pagbabahagi ng mutual fund, isang aktibidad na nangangailangan ng mga pondo sa may malaking halaga ng cash sa kamay kaysa sa namuhunan. Gayunpaman, sa pangkalahatan, ang isang pagkarga ay itinuturing na pagbabayad para sa kadalubhasaan ng broker sa pagpili ng tamang pondo para sa mamumuhunan. Kapansin-pansin, mayroong malaking kontrobersya kung ang mga pondo ng pag-load ng back-end ay mas mahusay o mas masahol pa sa iba pang mga uri ng pondo.
Ang mga back-end load at iba pang mga bayarin ay isiwalat sa prospektus ng mutual fund, at mahalaga na maunawaan na ang isang likod -I-load lamang ang isa sa ilang mga uri ng mga bayad na maaaring sisingilin. Kaya, kapag ang paghahambing ng mga pamumuhunan, mamumuhunan ay dapat mag-ingat upang suriin ang lahat ng mga bayarin na nauugnay sa bawat pamumuhunan, hindi lamang ang laki ng back-end load.