Tanungin ang Dalubhasa: Kailan ang Pinakamagandang Oras Upang Bilhin ang Mga Bono? |

Bawat linggo, isa sa aming mga eksperto sa pamumuhunan ang sumasagot sa tanong ng mambabasa sa hanay ng Q & A ng aming InvestingAnswers. Lahat ng ito ay bahagi ng aming misyon upang tulungan ang mga consumer na bumuo at protektahan ang kanilang kayamanan sa pamamagitan ng edukasyon. Kung gusto mo kaming sumagot sa isa sa iyong mga tanong, mag-email sa amin sa [email protected] at isama ang "Namumuhunan Q & A" sa linya ng paksa. (Tandaan: Hindi kami tutugon sa mga kahilingan para sa mga stock pick.)

Tanong : Kailan ang pinakamagandang oras upang bumili ng mga bono? At mayroon pa ba silang lugar sa aking portfolio? - Tracy, Atlanta, Ga

Ang Namumuhunan Sagot : Tracy, sa oras na ang stock market ay nag-crash sa huli 2008, maraming mga mamumuhunan ang nakakita ng sapat. Ang paghihirap sa pamamagitan ng isang pangalawang malupit na krisis sa merkado sa loob lamang ng isang dekada (pagkatapos ng implasyon ng dot-com noong 2001) ay idinagdag sa lahat ng sakit at walang pakinabang. At salamat sa isang serye ng mga iskandalo na may kaugnayan sa Bernard Madoff at iba pa, halos 90% ng mga mamimili ang dumating upang makita ang stock market bilang isang rigged laro pa rin … hindi bababa sa, ayon sa survey na ito.

Ngunit sa kabila ng kanilang mga misgivings, mga indibidwal na mamumuhunan ay bumabalik na ngayon sa mga droves sa stock market. Ang mga bilyun-bilyong dolyar ay umaagos pabalik sa mga pondo ng mutual equity, salamat sa malaking bahagi sa isang maliwanag na pananaw para sa ekonomiya ng U.S..

At ang bagong natitirang sigasig para sa mga stock ay dumarating sa direktang gastos ng mga bono. Sa isang panahon kung kailan ang mga rate ng interes ay nasa generational lows, ang mga stock ay nag-aalok lang ng pagkakataon na mas mataas kaysa sa mga bono.

Nangangahulugan ba ito na dapat mong sundin ang karamihan ng tao at ilipat ang iyong mga ari-arian mula sa mga bono at sa mga stock? Oo, dapat mo, maliban kung ikaw ay papalapit sa edad ng pagreretiro.

Narito kung bakit …

Dahilan No. 1: Ang Panganib ay Kapareho ng Bumalik

Mayroong simple ngunit makapangyarihang kadahilanan na dapat mong pabor sa mga stock sa paglipas ng mga bono. Ang bawat klase ng asset ay naghahatid ng pangmatagalang return na katumbas ng panganib na kinakatawan nito. Halimbawa, ang pagkakaroon ng cash sa isang checking account ay halos walang panganib, ngunit halos walang kinikita. Ang mga bono ay nag-aalok ng medyo malulugod na pagbalik, ngunit kung ang mga ito ay nai-back sa pamamagitan ng isang asul na chip borrower tulad ng U.S. na pamahalaan o IBM (NYSE: IBM) , halos sila ay ligtas na bilang cash. Ngunit ang mga stock, na malinaw na nagdudulot ng panandaliang panganib, ay may posibilidad na maghatid ng higit na mahahalagang return.

Sa isang patuloy na pag-aaral na isinagawa ng Stern School of Business ng New York University, ang $ 140 na namuhunan sa mga stock noong 1928 ay nagkakahalaga ng $ 167,000 sa dulo ng 2011. Ang tungkol sa $ 100 na namuhunan sa Treasury Bonds ay nagkakahalaga lamang ng $ 6,700. Siyempre, ang mga stock ay masyado nang nakakulong sa mga bono sa iba't ibang mga agwat, tulad ng sa mga 1930s at 1970s; ngunit sa katunayan, ang mga stock ay naging ang winning na klase ng asset.

Kahit na hindi namin alam kung paano ang stock ay pamasahe sa susunod na mga taon, mayroon kaming isang magandang ideya tungkol sa mga bono: Sa mga rate ng interes na sa stunningly mababang antas, walang anumang silid para sa mga rate na mahulog mas mababa. Kaya ang mga pondo ng bono (na tumaas sa halaga bilang pagbagsak ng pagbubu ng bono) ay wala nang puwang sa pagtulung-tulungan. Bukod dito, makakakita ka ng maraming mataas na kalidad na mga stock na nag-aalok ng mga benepisyo ng dividend na dalawang beses na mas mataas kaysa sa kasalukuyang 10-taon na paninda ng bono.

Dahilan No. 2: Ang Panuntunan Ng 100

Ngunit hindi iyon nangangahulugan na ikaw dapat iwasan ang mga bono. Sa "Panuntunan ng 100," ang iyong base ng mga asset (kabilang ang mga stock, mga bono, katarungan sa bahay at iba pang mga ari-arian) ay dapat na kumakatawan sa mas mababang panganib habang ikaw ay edad. Bawasan ang iyong edad mula 100 upang malaman kung magkano ang pagkakalantad na dapat mong makuha sa riskiest asset class - mga stock. Halimbawa, kung ikaw ay 25 taong gulang, dapat kang magkaroon ng 75% ng iyong mga ari-arian sa mga stock. Kung ikaw ay 60 taong gulang, ang porsyento na nakatuon sa mga stock ay dapat mahulog sa 40%. Ang natitira ay dapat na nakagapos sa mga bono, kasama ang katarungan ng iyong may-ari ng bahay.

Dahilan Hindi. 3: Maulan-Araw na Pera

Ngunit may isa pang kadahilanan upang isaalang-alang ang paglalaan ng iyong mga pondo sa mga stock at mga bono. Hindi mo dapat ilagay ang pera sa mga stock na maaaring kailangan mong i-tap sa susunod na taon o dalawa. Sa madaling salita, ang stock market ay palaging may kakayahang mahulog sa halaga sa anumang naibigay na taon, at ng maraming mga retirees na nakita noong 2008, ang kanilang pugad ng nest ay lumubog sa isang oras na kailangan nila ng mga pondo para sa araw-araw na gastusin.

Bilang isang tuntunin ng hinlalaki, matukoy kung magkano ang pera na kailangan mong mabuhay sa para sa susunod na taon kung nawala mo ang iyong iba pang mga mapagkukunan ng kita - at panatilihin ang pera na iyon mula sa mga stock. Sa halimbawang ito, ang mga bono ay isang perpektong magandang lugar upang ilagay ang iyong labis na cash.

Bottom line, gusto mong hanapin ang mga bono na magbubunga na mas matatag kaysa sa mga magbubunga ng mga dividend na natagpuan sa mga stock. Sa ngayon, ang Ang average na dividend na ani sa S & P 500 ay halos 2%, halos kasabay ng ani sa 10-Year Treasury bill. Subalit dahil ang mga stock ay malamang na pinahahalagahan nang mas mabilis kaysa sa mga bono, kailangan mong bayaran para sa mahina na mga kita sa mga bono sa pamamagitan ng pagkuha ng medyo mas mataas na ani.

Sa pangkalahatan, ang isang bono na may mga ani na labis sa 5% ay dapat na medyo apila kung ihahambing sa mga stock. At kung ang pagbubuhos ay lumapit sa 7% o 8%, gaya ng nangyari sa buong dekada ng 1970, ang mga bono ay ang mas mahusay na pakikitungo - mga kamay pababa.