Credit Card APR kumpara sa Rate ng Interes: Walang Pagkakaiba

Kung nagdadala ka ng balanse sa isang credit card sa halip na mabayaran ito nang buo bawat buwan, mahalagang malaman ang rate ng interes na sisingilin ka. Kapag tinitingnan mo ang kahon ng Schumer para sa iyong card - ang kinakailangang pagbubunyag ng mga rate at bayarin sa federal - ang unang item na nakalista ay ang "Annual Percentage Rate (APR)." Iyan ang iyong rate ng interes.

Sa ilang mga produkto sa pananalapi, ang interes rate at ang APR ay naiiba. Gayunpaman, sa pamamagitan ng mga credit card, sila ay isa at pareho. Walang pagkakaiba.

Ang pederal na Katotohanan sa Lending Act, na namamahala sa lahat ng mga kontrata sa pagpapautang ng mamimili, ay nangangailangan ng mga nagpapahiram na ipahayag ang kanilang mga rate ng interes bilang mga APR. Ang APR ay ang "totoong" taunang gastos ng paghiram ng pera, kabilang ang hindi lamang interes kundi pati na rin ang mga bayarin at iba pang mga singil. Kapag kumuha ka ng isang mortgage, halimbawa, madalas mong kailangang magbayad ng isang bayad na pinanggagalingan, mga puntos at iba pang mga singil na nasa harap. Ang APR ay tumatagal sa mga account, kaya ang isang mortgage na may isang rate ng interes ng, sabihin, 6% ay maaaring talagang nagkakahalaga ng isang bagay tulad ng 6.15% sa isang taon.

Gayunpaman, sa pamamagitan ng mga credit card, ang APR ay interes lamang. Maaaring mayroon kang taunang bayad o mga singil para sa mga paglilipat ng balanse, cash advance, late payment at iba pa, ngunit hindi kasama sa mga issuer ng credit card ang mga nasa APR. Iyan ay dahil imposibleng hulaan kung aling mga cardholders ang magkakaroon ng bayad.

Paano naka-set ang rate ng interes?

Ang rate ng interes sa mga credit card ay batay sa prime rate. Iyan ang singil ng mga rate ng interes sa kanilang mga pinaka-creditworthy na kliyente, at karaniwan nang 3 porsyento ang mga puntos na mas mataas kaysa sa rate ng pederal na pondo, na itinakda ng Federal Reserve.

Ang mga issuer ng credit card ay kadalasang naniningil ng APR ng prime rate kasama ang variable rate na porsyento. Halimbawa, kung ang iyong APR ay 15.5% at ang prime rate ay 4%, ang taga-isyu ay nagdagdag ng 11.5 puntos na porsyento ng interes. Ang pagkalkula na ito ay nakalista sa ibaba ng kahon ng Schumer sa iyong mga tuntunin at kundisyon sheet.

Maraming mga kard ang naniningil ng iba't ibang mga customer ng iba't ibang mga rate batay sa kanilang creditworthiness. Ang kahon ng Schumer ay maaaring sabihin na ang APR ay, halimbawa, 11.5% hanggang 22.5%. Sa kasong iyon, ang mga cardholder na may sparkling credit ay magbabayad ng 11.5%, habang ang mga may mas masama na credit ay magbabayad ng isang rate sa 22.5% na dulo ng hanay.

Kapag ang isang APR ay hindi mahalaga

Ang mga cardholder na hindi nagdadala ng balanse sa kanilang mga credit card ay hindi kailangang mag-alaga tungkol sa APR dahil hindi ito nakakaapekto sa kanila. Karamihan ay malamang na hindi alam kung ano ang kanilang rate. Kung binabayaran mo nang buo ang iyong balanse bawat buwan sa takdang petsa, hindi ka sisingilin ng interes. Iyan ang pinakamahusay na paraan upang magamit ang mga credit card.

Si Ellen Cannon ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ellencannon.