Isang Bagong Pagpipilian para sa mga Payday Loan Borrowers

Ang mga nangungutang sa California at Texas na naghahanap ng mabilis na pera ay may isang bagong pagpipilian: isang database ng mga alternatibong mababa ang halaga sa mataas na interes na mga pautang sa payday.

Ang database, na itinayo ng Investmentmatome at nahahanap sa pamamagitan ng ZIP code, ay naglilista ng higit sa tatlong dosenang mga organisasyong pangkomunidad na nagbibigay ng pinansiyal na tulong sa mga borrower sa anyo ng mga maliit na dolyar na pautang o pamigay. Ang mga pautang ay mula sa ilang daan hanggang sa libu-libong dolyar, karaniwan nang walang interes.

Ang ideya ay nagmula sa isang pagnanais na patnubayan ang mga borrowers sa layo mula sa payday loan sa kapitbahayan o tindahan ng pamagat ng pautang sa pautang at patungo sa mas ligtas na alternatibo, sabi ni James Zhang, na nangunguna sa Investmentmatome's Consumer Credit at Debt team at pinangunahan ang proyekto.

"Ang isang malaking bahagi ng Amerika ay nangangailangan ng pag-access sa kredito, ngunit sa mga payday loan, nakakakuha sila ng isang produkto na maglalagay sa kanila sa higit na pinansiyal na pagkabalisa," sabi ni Zhang.

Ang mga pautang sa payday ay may isang average na taunang porsyento na rate ng 400%, ayon sa Consumer Financial Protection Bureau. Apat na out of 5 loans ang pinagsama o binago sa loob ng dalawang linggo, ang pananaliksik ng bureau ay nagpapakita, na pinapalitan ang mga borrower sa isang ikot ng utang na mataas ang interes. At ang isang kamakailang ulat ng CFPB ay nagpakita ng mga borrower ng payday loan ay madalas na nahaharap sa mga parusa ng mataas na bangko, na maaaring humantong sa pagkawala ng kanilang mga account.

Karamihan sa mga nonprofit na kasama sa database ay nag-aalok ng mga interes na walang interes. Ang mga may singil sa isang interes rate ay may isang cap ng 36% APR, kung saan sinasabi ng mga tagapagtaguyod ng consumer ay ang itaas na limitasyon ng affordability loan.

Pagpupulong sa mga pangangailangan ng mga mamimili sa online

Tulad ng payday lending ay gumagalaw sa online, ang mga nonprofit ay kulang sa imprastraktura upang maabot ang mga mamimili sa digital world, sabi ni Zhang. Ang mga mangangalakal na naghahanap ng mga online na pautang sa payday ay hindi maaaring ibalik ang mga opsyon na mas mababa ang gastos na magagamit.

Ang Investmentmatome, na may higit sa 3 milyong bisita sa isang buwan, ay mahusay na nakaposisyon upang ikonekta ang mga consumer na may mga alternatibo sa online, sabi ni Zhang.

Ang online lending ay bumubuo ng isang-katlo ng lahat ng payday lending, ngunit ang kita ng mga lenders ng online ay nag-triple mula sa $ 1.4 bilyon noong 2006 sa higit sa $ 4 bilyon noong 2013, ayon sa isang ulat ng Pew Charitable Trusts.

Ang database ng Investmentmatome ay libre sa mga samahan ng komunidad ng kasosyo nito at inaasahang mapalawak upang masakop ang higit pang mga estado. Sinabi ni Zhang na ang California at Texas, ang unang mga target ng database, ay kabilang sa mga estado na may pinakamataas na bilang ng mga storefronts ng payday loan sa bansa.

"Ang mga payday loan ay huli sa mga taong wala sa iba pa," sabi ni Natalie Evans, direktor ng mga programa sa Assistance Center ng Collin County sa Plano, Texas. Ang sentro, na nagbibigay ng pinansiyal na tulong para sa mga pagbabayad at mga pagbabayad sa utility, ay isang miyembro ng database ng mga alternatibong payday loan.

Si Amrita Jayakumar ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay