60% Upside Potensyal Para sa COSWF - Kung Kasaysayan Repeats Mismo

Ang media ay hindi lamang nagbibigay sa amin ng ang balita, ito ay nagbibigay sa amin ng balita na ang drama ay naging 1,000%. At ang masamang balita ay maaaring magresulta sa ilang malaking pagbabalik para sa mga mamumuhunan.

Ang isang perpektong halimbawa ng negatibong publisidad na lumikha ng pagkakataon ay ang British Petroleum (NYSE: BP) langis na spill sa Golpo ng Mexico noong 2010. Araw pagkatapos araw, habang ang langis ay dumadaloy sa karagatan ang mga headline ay puno ng mga kuwento tungkol sa kalamidad. Mayroong kahit na isang live na feed camera mula sa ilalim ng karagatan na nagpapakita ng langis na bumubuhos sa CNN 24 na oras sa isang araw.

Ang anumang mga kumpanya na may makabuluhang operasyon sa Gulpo ng Mexico ay nagkaroon ng kanilang mga presyo ng stock na durog. Hindi lamang BP o Transocean (NYSE: RIG) - ang mga kumpanya na direktang kasangkot - ngunit lahat ng mga kumpanya na tumatakbo sa rehiyon.

At hindi ito tumigil doon. Ang mga deepwater drillers na nagpapatakbo sa buong mundo ay nabibili rin ng mercilessly.

Ang Macondo spill ay isang malubhang bagay, ngunit ang katunayan na ang bawat kumpanya na nagpapatakbo sa sektor ay nasira ay lumikha ng isang magandang pagkakataon para sa mga mamumuhunan na may contrarian constitution …

Tulad ng makikita mo sa sumusunod na tsart, sa loob ng isang taon mula sa pagbagsak ang mga presyo ng stock ng marami sa mga kumpanyang ito ay ganap na nakuhang muli na nagbibigay ng mga kamangha-manghang pagbalik sa loob lamang ng isang taon. Ako ay masuwerteng bumili ng ilan sa mga kumpanyang ito noong unang bahagi ng Hulyo 2010 at ibenta ang mga ito noong Marso ng 2011:

Para sa akin, ito ay patunay na ang isang kontrarian na diskarte sa pamumuhunan - kung minsan kung minsan ay nerbiyos ang napakasakit - ay kadalasang isang matagumpay na isa.

Kung ang isang partikular na sektor ng merkado ay regular na lumilitaw sa mga headline sa isang negatibong ilaw, may isang magandang pagkakataon na ang mga presyo ng stock ng mga kumpanya sa sektor ay labis na bawas.

Ngayon, naniniwala ako na kami ay tumitingin sa isa pang pagkakataon upang makagawa ng isang kapalaran ng masamang pindutin.

Maraming mga bagay na mas hindi sikat kaysa sa Canadian oil sands. Ang diskusyon ng Keystone Pipeline ay nasa balita tuwing linggo na may higit pa sa ilang mga sikat na Hollywood na nagsasabi sa amin kung paano ang masasamang produksyon ng langis ng langis ay.

Sa liwanag ng lahat ng negatibong pindutin, ang mga namumuhunan ay tila nagniningning sa mga asset ng sands ng langis, at na hinimok magbahagi ng mga presyo sa industriya. Ang patunay ay ang katunayan na ang mga presyo ng stock ng ilan sa mga purong naglalaro ng langis na mga kumpanya ay nananatili kung saan ang mga ito kapag ang langis ay mas mababa sa kalahati ng kung saan ito ay ngayon.

Ang mataas na mga presyo ng langis ay nangangahulugang isang malaking pagtaas sa mga kita at mga daloy ng salapi, na dapat mag-translate sa mas mataas na mga presyo ng share. Ang merkado ay maaaring hindi pansinin na para sa isang habang, ngunit sa paglipas ng panahon ito ay ang aking paniniwala na ito ay ang cash na pagbuo ng kakayahan ng mga kumpanyang ito na nag-mamaneho ng mga presyo ng stock, hindi ang katunayan na ang langis sands ay hindi popular.

Bilang ang ama ng halaga pamumuhunan Sinabi ni Ben Graham, "sa maikling termino ang pamilihan ng sapi ay isang makina ng pagboto, sa pangmatagalang ito ay isang weighing machine."

At mayroong isang idiskonekta sa isang kumpanya sa partikular na maaaring gantimpala mamumuhunan handsomely.

Tingnan ang stock chart sa Canadian Oil Sands (OTC: COSWF) sa ibaba. Nangunguna sa krisis sa pinansya ng 2008 pagbabahagi ng kumpanya na traded para sa higit sa $ 50 kada bahagi. Pagkatapos ay hindi nakakagulat na ang langis ay nag-crash sa paligid ng $ 30 kada bariles, ang mga pagbabahagi ng Canadian Oil Sands ay nag-crash kasama nito - bumaba nang maikli sa ibaba $ 20.

Mabilis na umuunlad hanggang ngayon, at mayroon kaming mga presyo ng langis na higit sa tripled mula sa ibaba sa 2009 hanggang sa higit sa $ 100 kada bariles. Samantala, ang mga namamahagi ng Canadian Oil Sands ay nananatili pa rin sa itaas ng $ 20!

Ang presyo ng stock ay nakalakip patagilid sa loob ng dalawang taon. Ito ay nangangahulugan na ang kasalukuyang base shareholder ay nagtayo ng isang average na gastos sa o sa paligid ng kasalukuyang presyo ng magbahagi. Ang mga taong ito ay hindi nagagalak na ibenta kapag ang stock na ito sa wakas break out.

Kapag isinasaalang-alang mo ang pagkilos ng kumpanya na ito ay sa presyo ng langis, ito ay tila lubos katawa-tawa na langis triple at Canadian Oil Sands pagbabahagi halos hindi umuunlad.

Ang tsart sa itaas na kung saan ay mula sa pinakahuling pagtatanghal ng kumpanya ay nagpapakita kung paano ang cash flow ng Canadian Oil Sands ay tumugon sa mga pagbabago sa mga presyo ng langis ng WTI. Tulad ng presyo ng langis napupunta, kaya dapat din pumunta ang pagbabahagi ng Canadian Oil Sands.

Ang tsart ay nagpapakita na sa $ 70 kada bariles mga presyo ng langis, ang Canadian Oil Sands ay bumubuo ng humigit-kumulang na $ 1.30 per share sa cash flow. Samantala sa $ 100 kada bariles langis, ang kumpanya ay bumubuo ng malapit sa $ 3.00 bawat bahagi sa daloy ng salapi.

Ang aking punto ay ang isang pagkakaiba sa $ 30 kada bariles sa presyo ng langis ng higit sa doble cash flow per share, at sa ganyang mga kasinungalingan ang pagkakakonekta sa pagitan ng langis na ay nawala mula $ 30 hanggang $ 100 mula noong 2009, at ang share ng Canadian Oil Sands na hindi pa nawawala kahit saan.

Na-highlight ko ang katunayan na ang namamahagi ng kumpanya na ito ay dapat subaybayan ang presyo ng langis na ibinigay nito ang pagkilos sa kalakal. Ngayon nais kong ipakita sa iyo kung ano ang tingin ko ang kumpanya na ito ay nagkakahalaga ng isang batayan ng bawat ibahagi.

Pag-uunawa kung ano ang isang pampublikong traded kumpanya ay talagang nagkakahalaga ay maaaring maging isang mahirap at hindi maayos na proseso. Sa isang malawak na kahulugan, para sa Canadian Oil Sands na hindi ang kaso. Ito ay dahil ang Canadian Oil Sands ay nagmamay-ari lamang ng isang asset - isang 36.74% na interes sa producer ng langis ng sands, Syncrude.

Independent auditors ng pagtatantya ay tinantiya na ang Syncrude ang napatunayan at posibleng mga reserbang may 44 taon na buhay sa kasalukuyang mga rate ng produksyon. Mayroon ding mga hindi naka-book na contingent at prospective na mga mapagkukunan nang higit pa sa kung saan dapat makabuluhang palawigin ang window ng produksyon ng Syncrude.

Tanging isang proyekto sa pagmimina tulad ng kung ano ang matatagpuan sa Canadian oil sands ay maaaring mag-alay ng ganitong uri ng pangmatagalang seguridad ng produksyon. Ang mga environmentalists ay maaaring hindi gusto ito, ngunit sa paglipas ng panahon ang mga reserbang ito ay patunayan na maging lubhang mahalaga para sa isang enerhiya dayukdok mundo.

na marahil kung bakit, sa 2010, Conoco Phillips (NYSE: COP) naibenta ang 9.03% interes sa Syncrude sa kumpanya ng Tsino Sinopec (NYSE: SHI) para sa $ 4.65 bilyon. Sinasabi sa amin ng ilang simpleng matematika na kung ang isang 9.03% na interes sa Syncrude ay nagkakahalaga ng $ 4.65 bilyon, ang halaga ng 36.74% ng Canadian Oil Sands ay dapat na nagkakahalaga ng $ 18.9 bilyon. Na ang $ 18.9 bilyon ay isinasalin sa $ 38 bawat bahagi ng Canadian Oil Sands. Ihambing ito sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ng $ 24, at lumilitaw na halos 60% na nakabaligtad upang maabot ang tunay na halaga ng mga kumpanyang ito ng kumpanya.

Ito ay mahalaga din na tandaan na sa oras na binili ni Sinopec ang Conoco stake, ang mga presyo ng langis ay lumilipat sa paligid ng $ 70. Ngayon, ang WTI ay higit sa $ 100 at ang mga global na presyo ay mas mataas kaysa sa na. Ito ay nangangahulugan na ang aking pagtantya ng kung ano ang interes ng Canadian Oil Sands 'sa Syncrude ay dapat na konserbatibo.

Ang pagbili ng Canadian Oil Sands ng isang mas malaking kumpanya ay malamang na magreresulta sa isang malaking kapital para sa mga shareholder. Kung ang transaksyong ito ay hindi mangyayari, ito rin ay isang kumpanya na dapat maging isang mahusay na pangmatagalang hawakan pati na rin.

Sa kasalukuyang presyo ng Canadian Oil Sands na magbubunga ng halos 6%, kaya ang mga mamumuhunan ay binayaran nang napakahusay na maghintay. Dagdag pa, ang kumpanya ay lubos na mahusay na naka-set up para sa matagal na termino sa ilan sa mga pinakamahabang buhay ng langis Taglay sa planeta, sa pamamagitan ng kanyang taya sa Syncrude.

Mga panganib upang Isaalang-alang:

Habang ang personal na tingin ko ang ang mundo ay lubhang nangangailangan ng bawat bariles ng langis na maaari nating makita, posible na ang pagpapanatili ng kapaligiran at negatibong pindutin ay maaaring patuloy na i-hold ang presyo ng presyo ng kumpanya. Ang ilang uri ng napakalaking buwis sa kapaligiran sa produksiyon ng langis ng langis ay maaari ring maging isang alalahanin. Action to Take -> Bumili ng namamahagi ng Canadian Oil Sands, pilitin ang mga ito at tamasahin ang dividend. Kung apatnapung taon mula ngayon ang mga presyo ng langis ay mas mataas kaysa sa araw na ito ay malamang na ang iyong mga apo ay maaaring enjoying ng isang mas malaking stream ng kita ng dividend mula sa napaka kumpanya. O mas mabuti, may isang tao na nakakuha ng kumpanya sa maikling termino at napagtanto mo ang isang magandang kapital na pakinabang.