5 Mga Bagay na Natutunan Ko Tungkol sa Pamumuhunan noong 2011 |

May katalinuhan at may karunungan. Lahat tayo ay ipinanganak na may katalinuhan, ngunit kinuha namin karunungan sa kahabaan ng paraan. Hindi ako mas matalino kaysa noong nakuha ko ang negosyong ito 20 taon na ang nakalilipas, ngunit inaasahan ko na ako ay mas matalino.

Ang pangunahing ebolusyon: Ako ngayon ay lumilikha ng mas kaunting mga maling pagkakamali tungkol sa mga stock at industriya na sinusuri ko. Sa pamamagitan ng pag-iisip, narito ang limang bagay na natutunan ko noong 2011 na (siguradong) gawing mas maalam sa mga darating na taon …

1) Ang pagpili ng industriya ay mas mahalaga kaysa sa pagpili ng stock.

Nagastos ko oras na ito taon na tumututok sa ang pinakamahusay na pag-play sa isang partikular na industriya. Halimbawa, iminungkahing ko na ang

Delta (NYSE: DAL) ay ang pinakamahusay na stock ng stock na pagmamay-ari para sa darating na taon. Ngunit ang buong grupo ay talagang gumagalaw sa magkasunod, ang tamang entry point para sa grupo, at hindi ang stock. Sa katunayan, ang Delta at ang

AMEX Airline Index (NYSE: XAL) ay traded sa virtual lockstep mula noong huli na rekomendasyon ng Hulyo. Siyempre, ang aking inaasahan na

AMR (NYSE: AMR) ay tumatakbo sa pinansiyal na pagkabalisa highlight ang halaga ng pagtatasa ng mga driver ng partikular na kumpanya - lalo na sa maikling-gilid. Ngunit sa karamihan ng oras, mayroong higit na halaga sa isang top-down na tawag sa tamang industriya kaysa sa ilalim-up na tawag sa tamang stock. 2) Iwasan ang mga negatibong cash flow stock kapag ang pang-ekonomiyang kapaligiran ay nananatiling hindi sigurado. Sa buong 2011, inirerekomenda ko ang ilang mga stock biotech stock na pag-unlad, kabilang ang

Celsion (Nasdaq: CLSN)

, Threshold Pharma (Nasdaq: THLD) at BioSante Pharmaceuticals (Nasdaq: BPAX) . Ang bawat isa sa mga kumpanyang ito ay nasa proseso ng pagsubok ng mga nobelang bagong therapies at maaari - isang araw - maging home-run picks. Ngunit ang mga ito ay ang maling uri ng mga negosyo para sa mahina na ekonomiya. Ang mga biotech na ito ay nangangailangan ng mga serial capital injection upang pondohan ang kanilang mga klinikal na pagsubok at, dahil naghintay sila ng masyadong mahaba upang maitaguyod ang sariwang kapital, ang kanilang pagbabahagi ay nakakuha ng durog. Ang pananaw para sa 2012 ay malamang na hindi na mas mahusay, kaya inaasahan ang ilang mga bagong biotech na ideya mula sa akin. [Tampok na Investinganswers: Paano Magtanggal ng High-Gantimpala Stocks sa Industriya ng Biotech]

3) Kung sa tingin ng ilan ay mayroong isang gluten Sa isang partikular na industriya, malamang na tama ang mga ito.

Maagang bahagi ng 2011, isang maliit na koro ng mga tinig ang iminungkahi ng industriya ng solar power at ang mga producer ng natural-gas ay nakipaglaban sa paglabas ng output na magpapahamak. Ang mga ito ay tama, at dahil dito, ang mga presyo para sa solar panel at natural gas ay nahulog at nahulog ang ilan pa.

Sa solar space, ang ilang mga kumpanya ay nakikipagtalik sa bangkarota. Sa industriya ng likas na gas, ang ilang mga malapit-matagalang mga driver ay umiiral upang magpasaya sa pananaw ng industriya. Kapag ang shakeout ay dumating at ang suplay ay natapos sa antas ng demand, ang mga ito ay magiging mga kagila-gilalas na industriya, ngunit ang mga ito ay tiyak na patay na pera hanggang pagkatapos.

Supply at demand ay palaging ang pangunahing kadahilanan sa pagmamaneho kita sa anumang industriya, at ako hayaan ang konsepto na ito na lumayo mula sa akin kapag tumitingin sa mga dynamics na partikular sa kumpanya sa mga subsectors ng enerhiya.

[Nagtatadhana ng Feature: Nakalimutan ang Langis … Maaaring Ito ang Pinakamalaking Kwento Sa Enerhiya]

4) Ang susunod na quarter ay palaging mahalaga.

Sa nakalipas na mga taon, ang mga namumuhunan ay nakatuon sa pokus ng taon at bumili ng mga stock na posibleng mag-post ng mga solidong resulta sa kalsada. Hindi na ito ang kaso. Sa mga araw na ito, ang mga namumuhunan ay parusahan ang isang stock kung ang kasalukuyang quarter ay mahina, gaano man kahusay ang pangmatagalang pagtingin.

Noong Setyembre, kumuha ako ng isang bullish view ng

Micron Technology (Nasdaq: MU), napansin na ang stock ay mura at mas mababa sa 75% ng nasasalat na halaga ng libro. Nabanggit ko na ang pagbabahagi ay kamakailan-lamang ay mahina "dahil sa isang paghina ng demand para sa DRAM [o dynamic random access memory], na naging sanhi ng isang glut ng chips. Ang magandang balita ay ang pagpepresyo ay malamang na mapabuti mamaya sa taong ito." Mamaya ito taon? Nabigo akong kilalanin ang katotohanan na ang Micron ay mayroon pa ring isa pang masamang quarter maagang ng ito. Ang tsart sa ibaba ay nagpapakita kung paano na-play out. Maaaring talagang binili mo ang stock na ito para sa mas mababa sa $ 5 kung naghintay ka para sa ika-apat na quarter sa roll in Alam ng lahat na ito ay darating, ngunit ako nagkamali assumed mamumuhunan ay tumingin sa kabila na kaganapan.

5) Mahalaga ang mga pagsasaalang-alang.

Ito ay isang aralin na natanggap ko mga taon na ang nakaraan, ngunit ito ay nagkakahalaga ng paulit-ulit para sa mga namumuhunan na ginawa ang parehong pagkakamali sa 2011. Kung ang isang stock ay may talagang mayaman na paghahalaga, hindi mo dapat pagmamay-ari ito. Ang panganib ay mas malaki kaysa sa gantimpala sa isang panahon kung saan maraming iba pang mga stock isport ang napakababang valuations.

Para sa bawat

Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), halimbawa, na namamahala upang manatili aloft sa 60 beses trailing earnings, maaari ka ring makahanap ng Netflix (Nasdaq: NFLX) , OpenTable (Nasdaq: OPEN) o Sodastream (Nasdaq: SODA) , na natapos ang pagbagsak ng 77%, 69% at 56%, ayon sa pagkakabanggit mula sa kanilang 52-linggo na highs bilang mataas na inaasahan sa paglago ay hindi matugunan. Gusto ko magkano sa halip ay may sariling stock tulad ng SodaStream sa sandaling hindi na ito ay hinabol ng momentum mamumuhunan. [Maaari mong basahin ang aking pagkuha sa kung sa tingin ko na nangyari o hindi sa artikulong ito.] Ang Namumuhunan Sagot:

Paano maaapektuhan ng mga araling ito ang aking pananaw para sa 2012? Basta, asahan ang isang patuloy na pagtuon sa inexpensively-valued stock at isang patuloy na paghahanap para sa mga potensyal na maikling kandidato na maaaring imperiled ng isang mahina pa mahina ekonomiya.

Ang maikling-sa mid-term pananaw tawag para sa pivoting sa pagitan ng mga pagkakataon sa pagbili kapag ang market masama ang pag-crash at ang pagkuha ng kita kapag ang merkado ay nasa gitna ng isang pinalawak na paitaas na paglipat. Ang isang katulad na diskarte ay maaaring maging matalinong ruta para sa iyo sa susunod na taon. [Iwasan ang ilan sa mga pinaka karaniwang mga pagkakamali sa mamumuhunan! 7 Mga paraan ng Pagbibili ng Stockmaker Sabotage kanilang Sariling Pagbabalik]