5 Mga Palatandaan ng Telltale Dapat Mong Mag-Book ng Iyong Mga Kita |

Wall Street ay littered sa mga kliyenteng pangkalakal: "Hayaan ang iyong mga nanalo na sumakay," "Bulls kumita ng pera, ang mga pigs ay pinapatay "at" Ang isang magandang exit ay kasinghalaga ng isang magandang entry. " Ang mga notipikasyon na ito ay nagpapakita ng tunay na palaisipan para sa mga namumuhunan. Mas madaling malaman kapag ang stock ay undervalued kaysa sa kung kailan ito ganap na pinahahalagahan. Sa nakaraan, ang mga namumuhunan ay hindi kailangang malaman tungkol sa kung kailan ibenta - sila lang ay gaganapin sa isang stock para sa isang mahabang panahon. Ang aking Lola ay nagmamay-ari ng parehong utility sa Brooklyn para sa marami sa kanyang pang-adultong buhay.

Ngunit ang magaling na karunungan ngayon ay nagpapahiwatig na ang "Buy and Hold" ay patay na. Iyon ay dahil ang stock market ay maaaring hindi na maging isang mas malaking makakakuha para sa mahabang bumatak. Sa halip, maaari naming makita ang isang walang katapusang stream ng rallies at nagbebenta-off. Upang kumita ng pera, kakailanganin mong pumasok, lumabas at magpasok muli kapag tama ang oras.

Narito ang isang maikling listahan ng mga palatandaan ng tala upang hanapin ang dapat sabihin sa iyo upang magtungo para sa exit.

1.

Sa buong 1990s at unang bahagi ng 2000s, Dell (Nasdaq: DELL) ay nakabuo ng patuloy na pagtaas ng mga margin ng kita habang ang kumpanya ay patuloy na naka-streamline sa mga proseso ng pagmamanupaktura nito at nakakamit ang mga kahusayan habang lumalaki ang mga volume ng produksyon. Maaari mong i-overlay ang isang stock chart sa isang graph ng tumataas na kita ng mga margin ng kita. Lumipat ang dalawa. Ngunit habang ang mga gilid ng Dell ay masakit, gayon din ang stock nito. Ang mga namamahagi ng Dell ay humipo ng $ 40 noong 2005, at maaari na ngayong magkaroon ng humigit-kumulang na $ 12. Ang operating margin ng Dell noong 2005: 8.6%. Operating margin ng 2009: 4.1%. Makakatawa ang pagsakay sa isang stock ng paglago habang ang mga margin nito ay lumalawak. Ngunit ang balita na ang mga margin ay maaaring maging isang cue upang "lumabas sa kanan, yugto na natitira."

2. Ang isang sideways chart.

Matapos ang isang pinalawig na run, ang stock ng kumpanya ay maaaring tumigil pa rin sa pagpapahalaga, na lumilikha ng tinatawag na "sideways chart." Ito ay madalas na isang palatandaan na nagbebenta ng isang stock. Iyon ay dahil ang paggalaw ng sideways ay nangangahulugan na ang pagbabahagi ay hindi na lamang suportado ng mga bullish mamimili, ngunit ngayon ay nakakatugon sa paglaban mula sa isang pantay na malaking pangkat ng mga nagtitinda ng profit-pagkuha. Sa kalaunan, kapag ang mga mamimili ay peter out, ang mga nagbebenta ay mamuno sa roost, at ang susunod na paglipat sa stock ay malamang na down. (Ang pakikipag-usap ay hindi nalalapat: Ang isang stabilizing stock pagkatapos ng isang matatag na taglagas ay hindi nangangahulugan na ito ay oras na upang bumili. Ang mga stock ay maaaring manatili sa isang funk para sa maraming mga taon, at nagbabayad upang ipaalam sa stock tsart ipakita ang ilang mga buhay muli bago pagbili, kahit na ang ibig sabihin ay nawawalang mga nakuha sa simula).

3. Mga babala ng kakumpitensya.

Mahalagang subaybayan ang balita na nagmumula sa mga karibal sa isang industriya. Kung ang iyong kumpanya ay nagsasabi ng mga kondisyon ng negosyo ay mabuti, habang ang mga rivals sabihin na ang mga bagay ay nagiging timog, ang iyong kumpanya marahil ay hindi lang alam ito pa. Sa isang katulad na ugat, mahalaga na makita kung paano nakikipagkalakalan ang mga karibal. Kung ang presyo ng kanilang share ay patuloy na bumabagsak, maaaring maging tanda na ang mga kondisyon ng industriya ay lumalala, kahit na walang sinuman ang nagsasabi tungkol dito.

4. Portfolio size.

Tungkulin ng Portfolio na hindi dapat magkaroon ng isang solong pamumuhunan ng masyadong maraming ng iyong portfolio. Minsan ako ay nagtrabaho para sa isang portfolio manager na sumakay ng stock mula sa $ 5 hanggang $ 80. Siya ay mukhang isang bayani sa kanyang mga kliyente. Sa pamamagitan noon, ang stock na iyon ay higit sa kalahati ng kanyang portfolio. Sa pagbagsak ng stock, hindi siya maaaring makisama sa pagbabahagi, at pagsakay nito pabalik sa $ 20.

Bilang isang pangkalahatang tuntunin, anumang oras ang isang investment ay lumaki sa halaga na binubuo ng higit sa 20% ng iyong portfolio, dapat mong ibenta ang hindi bababa sa ilan sa mga na posisyon upang makakuha ng pabalik na porsyento na. Ito ay isang maliit na kontrobersyal dahil ang mga kabutihan ay ginawa sa pamamagitan ng paglaban sa hinihimok na ibenta. Kung ikaw ay bumili ng Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) sa IPO nito noong 1991 at gaganapin, pagkatapos ay makakakuha ka ng isang 80,000% na nakuha 10 taon mamaya, kahit na ang Cisco ay mga 99% ng ang iyong portfolio sa pamamagitan ng pagkatapos. (Pagkatapos ay muli, kung patuloy kang humawak ng Cisco sa pamamagitan ng 2001, gusto mong ibalik ang maraming mga nadagdag na iyon.)

5. Biglang mga rali.

Wala sa amin ang may kakayahan sa oras ng mga merkado. Ang kamakailang lakas sa merkado ay madaling magpatuloy para sa isang pinalawig na panahon. At ang mga pag-crash ay maaaring matagal. Ngunit sa halos lahat ng oras, ang matalas at mabilis na mga rali ay malamang na mabiktima sa pagkuha ng kita at matalim na patak ng merkado ay may posibilidad na ilabas ang mga mangingisda. Kaya't maliban kung makita mo ang isang stock bilang pangunahing pangmatagalang hawak, mas mainam na mag-zig kapag ang mga market zags. Kung hawak ko ang isang stock na mabilis na naka-zoom mula sa $ 15 hanggang $ 21 at sa palagay ko nagkakahalaga ito ng $ 23, malamang na kukuha pa rin ako ng kita. May isang magandang pagkakataon na mabibili ko kung ang isang pullback sa merkado ay nagdudulot ng pagbabahagi pabalik sa mga kabataan.