5 Ng Most Spectacular Corporate Meltdowns |

Mula sa mga mobsters sa pandaraya sa mga katawa-tawang antas ng pagkilos, ang mga corporate meltdowns na ito ay hindi ang iyong run-of-the -magsamang mga bangkarota.

1) Franklin Square National Bank - Ang Mafia ay nakakahanap ng isang mas mahusay na paraan upang maghugas ng pera.

Background: Ang Franklin Square National Bank sa Long Island, NY ay ang ika-20 pinakamalalaking bangko sa US nang nabigo ito noong 1974. Ito ang pinakamalaking kabiguan ng bangko sa kasaysayan ng US hanggang sa puntong iyon.

Ang mga pangyayari na pumapalibot sa kabiguan ay ang mga bagay na mobster Ang mga pelikula ay gawa sa. Noong 1972, si Michele "The Shark" Sindona ay bumili ng kontrol sa Franklin Square. Sinimulan ni Sindona ang kanyang $ 450 milyong kapalaran sa pamamagitan ng pagsisilbi bilang banker at pinansiyal na tagapayo sa maraming mga lehitimo at hindi lehitimong mga kompanya ng Italyano, kabilang ang Vatican at ang kartel ng drug Sicilian.

Matapos ang paggamit ng kanyang mga koneksyon sa pulitika upang itulak ang kanyang mga karibal, nagsimula si Sindona gamit ang Franklin Square bilang isang operasyon ng laundering ng pera at tubo para sa haka-haka ng foreign exchange. Pagkatapos ng isang pag-crash sa pamilihan ng pamilihan noong 1974 na humantong sa isang $ 30 milyon na pagkawala ng pera sa ibang bansa, ang bangko ay ipinahayag na walang kasalanan.

Noong 1980, nahatulan si Sindona ng 65 bilang ng pagsasabwatan, pandaraya at perjury sa Estados Unidos at sa kalaunan na-extradited sa Italya upang harapin ang mga singil sa pagpatay. Noong 1986, siya ay nagpakamatay (o pinatay, depende sa kung sino ang kausap mo) sa pamamagitan ng pag-inom ng cyanide-laced na kape habang naghahatid ng sentensiya sa buhay sa Italya.

What Went Wrong: Ito ay malinaw na isang matinding kaso, ngunit kapag ang isang malaking, bagong shareholder ay sumusubaybay sa at tumatagal, tiyakin na ang kanyang mga interes ay nakahanay sa iyo.

Paano Protektahan ang Sarili: Alamin ang pamamahala ng bawat kumpanya na pagmamay-ari mo.

2) Enron - Ang smartest

Background: Enron, isang Amerikanong kompanya ng enerhiya na nakabase sa Houston, Texas, ay nagtatago ng isang pananim na pananalapi web hanggang 2001, nang sa wakas natuklasan na ang kumpanya ay nagtatago ng mga bilyun-bilyong dolyar ng utang mula sa mga nabigo na mga deal at proyekto. Sa kasalukuyan ay naghahari bilang ikalawang pinakamalaking bangkarote ng US sa lahat ng oras, at ang tanging corporate bangkarota upang pukawin ang isang award-winning na produksyon Broadway.

Ang isang bilang ng mga kadahilanan na humantong sa pagbagsak ng Enron, ngunit ito ay sa huli dahil sa paggamit nito ng matalino, ngunit mapanlinlang, mga kasanayan sa accounting. Sa ilalim ng patnubay ng Pangulo at COO na Jeffery Skilling, sinimulan ng Enron ang pagkalkula ng "anticipated" na kita sa hinaharap bilang mga kasalukuyang asset, na nagpapahintulot sa kumpanya na i-record ang "mga nadagdag" na talagang naging mga pagkalugi. Ang mga pinansiyal na pahayag ng kumpanya ay lubos na nakakagulat na ang ilang mga tao ay sapat na masigasig upang suriin ang mga ito.

Ang lahat ng ito ay ginawa upang matiyak na ang mga presyo ng pagbabahagi ay patuloy na umakyat. Nakaligtas ang Enron hangga't ito ay dahil sa pagpayag ng mamumuhunan na magbigay ng kapital, at nalalaman ng Skilling na ang isang pagbaba ng mga presyo ng stock ay itulak ang kumpanya na may utang na utang sa gilid.

Sa sandaling lumitaw ang kasaysayan ng mga paglabag sa accounting ng Enron, nagsimula ang nerbiyos na mga mamumuhunan Tumalon sa barko. Nawala ang mga shareholder ng halos $ 11 bilyon habang ang presyo ng stock ng Enron ay bumagsak sa mas mababa sa $ 1. Sa katapusan, ang 16 na mga tao ay nakiusap na may kasalanan sa mga krimen na ginawa sa kumpanya, at limang iba pa ang napatunayang nagkasala sa paglilitis.

Ang pagbagsak ng Enron ay maaari ring lehitimong tinatawag na pinakamalaking kabiguan sa kasaysayan ng pag-awdit. Ang enron's charade ay mas maraming mas mahaba kaysa sa nararapat, salamat sa bahagi kay Arthur Andersen, ang accounting firm na nagsagawa ng mga audit ng kumpanya. Habang ang isang pag-audit ay dapat na nagsiwalat ng mga creative trick ng accounting ni Enron, masaya si Arthur Andersen na itago ito; Ang pagkakasunod-sunod ng audit at pagkonsulta ng Enron ay naglalaman ng higit sa 25% ng mga bayarin sa pampublikong kliyente ng Houston.

Ano ang Nagkamali: Huwag hayaan ang isang umaangat na presyo ng pagbabahagi na magpapanatili sa iyo mula sa pagtatanong tungkol sa mga patakaran ng opaque ng kumpanya. > Paano Protektahan ang Sarili:

Magtanong ng mga mahihirap na katanungan, kahit na sinubukan ng sumasagot na pakiramdam mo ang hangal sa paggawa nito. 3) Pangangasiwa ng Pangmatagalang Capital - Dalawang premyong Nobel at isang pagbagsak ng pera ng Russia ay katumbas ng isang malaking bailout.

Background:

Ang US Nabigo ang pondo sa hedge sa kamangha-manghang sa 1998, humahantong sa isang napakalaking, $ 3 bilyon na pinangangasiwaan ng bailout na Fed. Ang LTCM ay may mga kredensyal na maging matagumpay. Itinatag noong 1994 ng dating vice-chairman at head of bond trading sa Salomon Brothers, at dalawang miyembro ng Lupon ng mga Direktor nito, Myron Scholes at Robert Merton, ang nanalo sa 1997 Nobel Prize sa Economic Sciences.

Sa buong una ilang taon, ang pondo ay nakakuha ng napakalaking taunang pagbalik (higit sa + 40%) sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mga maliliit na pagbabago sa mga pinakamataas na presyo ng bono. Sa kalaunan, ang kumpanya ay nakaramdam ng presyur upang madagdagan ang kita sa pamamagitan ng paggawa ng mas agresibong mga trades na may mataas na leveraged na mga posisyon. Nang mapawalang-bisa ang gobyerno ng Rusya noong 1998, tumakas ang mga namumuhunan sa paninigarilyo sa mga bono ng US Treasury, na bumagsak sa maingat na ginawa ng LTCM ng mga kard ng card at nagiging sanhi ito ng pagkawala ng $ 1.85 bilyon sa isang buwan.

Ang pagkaligalig na ang kabiguan ng LTCM ay maaaring makapagpapakilos ng napakalaking reaksyong kadena sa buong bangko system, ang Federal Reserve ay lihim na nag-organisa ng isang bailout na higit sa $ 3 bilyon. Ang mga bangko ay binigyan ng 90% ng pondo at ito ay tahimik na hindi na matataw sa susunod na ilang taon.

Ano ang Went Maling:

Ang overconfident at over-leveraged hedge fund managers ay napunta sa isang pickle kapag ang pundasyon para sa kanilang mapanganib na mga trades Paano Protektahan ang Iyong Sarili:

Ihanda lamang ang isang bahagi ng iyong portfolio sa mga pamumuhunan na nakatuon sa peligro, tulad ng mga pondo sa pag-iilaw o mga mapagpasyang kumpanya; 4) South Sea Company - Isa sa mga unang sa isang mahabang kasaysayan ng mga bula.

Background:

Itinatag noong 1711 at Sa pamamagitan ng 1720, ang South Sea Company ay nilikha ng gobyerno ng Britanya upang mapadali ang isang matalinong utang-para-equity swap. Nang malaman ng mga opisyal ng gobyerno ng Britanya na hindi na nila kayang bayaran ang utang na kanilang naipon sa panahon ng Espanyol Digmaan, sila ay nakuha ng isang makikinang na plano: Nilikha nila ang South Sea Trading Company at ipinagkaloob ito sa isang trade-monopolyo sa South America.

Ang mga may hawak ng mga bono ng gobyerno ay hinimok na ipagpalit ang mga ito para sa pagbabahagi sa bagong kumpanya at umani sa potensyal ng Bagong Mundo. Maraming mga rounds ng exchange na ito ay naganap pagkatapos ng pamahalaan na natanto na ito ay nagtrabaho tulad ng isang kagandahan.

Sa buong ruse, ang South Sea Company pinamamahalaang sa shroud mismo sa isang aura ng pagiging lehitimo. Upang itaguyod ang impresyon na ang kumpanya ay lumalaki, ang pamamahala nito ay naggastos ng mga kuwartong nagbibigay ng pera na may marangyang mga kalakal. Ang mga mamumuhunan ay bumagsak para dito, kawit, linya at bumagsak, at ipinadala ang mga presyo ng pagbabahagi sa pamamagitan ng bubong. Sa wakas, noong tag-init ng 1720, natamo ng koponan ng pamamahala ng South Sea Company na ang presyo ng bahagi ng kumpanya ay hindi nagpapakita ng aktwal na halaga nito - kaya tahimik silang naibenta ang kanilang pagbabahagi, umaasa na ang mga mamumuhunan ay hindi mapapansin ang malungkot na hugis na kinabibilangan ng kumpanya. Nang lumabas ang salita, sinubukan ng mga tao na ibenta ang mga walang kaparehong pagbabahagi na natira sa kanila. Ang pagkalat ng pagkasindak at ang South Sea Bubble ay mabilis na sumabog.

Pagkatapos ng pag-crash ng kumpanya, inalis ng gubyerno ng Britanya ang pagpapalabas ng mga sertipiko ng stock, isang batas na hindi mapawawalang-saysay hanggang 1825.

Ano ang Nagkamali:

Paano Protektahan ang Iyong Sarili: Tandaan ang kahalagahan ng pangunahing pag-aaral.

5) Refco - Ang mga kompanya ng peke ay maaaring maging Background:

Refco, isang kumpanya sa Serbisyong pinansyal na nakabatay sa New York, ay nabagsak nang natuklasan na ang CEO nito ay nagkubli ng daan-daang milyong dolyar sa masamang utang.

Noong 2005, ang Refco ang pinakamalaking broker sa Chicago Mercantile Exchange. Noong taong iyon ay nagpasya itong magpalabas ng publiko, at ang IPO nito noong Agosto 2005 ay nagbigay ng mabigat na interes mula sa mga namumuhunan na nakuha sa mga malakas na kita ng mga ulat ng kumpanya at solid balance sheet. Sa araw ng IPO nito, ang mga namumuhunan ay nagdulot ng 25% ng presyo ng stock, na nagkakahalaga ng kumpanya sa $ 3.5 bilyon. Lamang ng dalawang buwan mamaya, Refco inihayag sa publiko na ang CEO Phillip Bennett ay gumawa ng isang masalimuot ruse upang ilipat $ 430,000,000 sa masamang utang off ang balanse sheet ng Refco. Noong 2000, Refco ay nagkaroon ng masamang utang na kailangan upang maging nakasulat sa kanilang halaga sa pamilihan. Ngunit dahil sa masamang epekto sa kita ng Refco, nagpasiya si Bennett na makakahanap siya ng isang tao upang bilhin ang mga utang sa buong halaga. Ang "isang tao" na kanyang natagpuan ay isang lihim na entidad na alam lamang ni Bennett, Refco Group Holdings. Ang plano ay lumabas tulad nito: ang isang lehitimong subsidiary ng Refco ay magpapahiram ng isang pondo sa hedge ng ilang pera, at ang pondo ng hedge ay babalik at ipahiram sa Refco Group Holdings. Pagkatapos ay bibili ng Refco Group Holdings ang masamang utang ng Refco. Ang Refco ay mahalagang pagpapautang ng pera sa sarili upang mabili ang sarili nitong masamang utang.

Pinananatili ni Bennett ang mga bola sa ai hanggang Oktubre 2005, kapag may nagtanong sa isang misteryosong $ 430 milyon na utang na tanggapin na inilista ng Refco sa balanse. Noong Oktubre 19, 2005, ang trading ng stock ay itinigil. Bago tumigil, ang Refco stock ay kinakalakal sa $ 28. Sa pamamagitan ng muling pagsama ng oras, ito ay sa $ 0.80.

Bennett ay sinisingil para sa mga pandaraya sa securities, at ang kumpanya ay nag-file para sa pagkabangkarote, umaasa na protektahan ang sarili mula sa mga nagpapautang nito. Sa panahon ng pagbagsak, ang Refco ay may humigit-kumulang na $ 75 bilyon sa mga ari-arian na tinustusan ng mga $ 75 bilyon sa mga pananagutan. sila ay.

Paano Protektahan ang Sarili:

Mahirap mahuhulaan kapag ang isang mataas na ranggo na ehekutibo ay magtatapon sa iyo para sa isang loop, ngunit bago pa man sa iskandalo na ito, nakuha ng Refco ang isang masamang reputasyon sa mga regulator. Laging i-double check na ang anumang kumpanya na iyong namuhunan ay may malinis na slate.