401 (k) Pamumuhunan bilang isang Kahalili sa mga Maliit na Negosyo na Pautang?

Ang landscape na pautang sa maliit na negosyo simula noong 2008 urong ay nailalarawan sa pamamagitan ng pag-aalinlangan sa mga bangko, mga unregulated online lender at isang limitadong pool ng venture capital. Ngunit ang isang kamakailang pag-aaral ay nagmumungkahi ng potensyal para sa isang bagong pinagkukunan ng pagpopondo ng maliit na negosyo: mga pamumuhunan sa pagreretiro.

Nais ng isang grupong pananaliksik sa Washington, D.C. na posible para sa mga indibidwal na mamuhunan ng hanggang 10% ng kanilang 401 (k) na pera sa mga maliliit na negosyo sa pamamagitan ng mga intrastate na crowdfunding na mga website.

Sa isang pag-aaral sa patakaran ng Hunyo 2015, ang R Street Institute, na nagtataguyod ng mga libreng merkado at limitadong gobyerno, ay nagpanukala ng pagbabago sa mga pederal na regulasyon sa paggawa upang pahintulutan ang naturang pamumuhunan ng mga pagtitipid sa pagreretiro. Tulad ng isang mapanganib na pakikipagsapalaran para sa mga pondo sa pagreretiro? Upang mabawasan ang panganib, ang grupo ay iminungkahi na ang mga mahalagang papel na binili sa pamamagitan ng mga crowdfunding site ay madaling maipagbili sa pangalawang mga merkado, na ginagawang mas madali para sa mamumuhunan na mag-cash out.

KARAGDAGANG: Gabay sa Maliit na Negosyo ng Investmentmatome

Ang panukala ay naglalayong bigyan ang mga maliliit na negosyo ng isang paraan upang itaas ang equity capital mula sa mga ordinaryong mamumuhunan sa kanilang mga lokal na komunidad. Inilalarawan nito ang isang mundo kung saan ang mga platform ng crowdfunding ng estado ay "mga makulay na pamilihan kung saan ang mga maliliit na kumpanya ay makakapagtaas ng kapital mula sa kanilang sariling mga komunidad," ang isinulat ng may-akda na si Oren Litwin.

Mga suliran sa plano sa pagpopondo ng maliit na negosyo

Kahit na ang plano ni Litwin ay maaaring mabuhay, medyo malayo ito, sabi ni Anthony Zeoli, isang abogado sa pananalapi na nakabase sa Chicago sa Ginsberg Jacobs LLC. Pinapatakbo din ni Zeoli ang CrowdfundingLegalHub.com, kung saan sinusubaybayan niya ang mga batas ng crowdfunding ng estado.

Maraming mga bagay ang kailangang mangyari bago ang plano na ang pag-aaral ay nagmumungkahi na magtrabaho, sabi ni Zeoli. Una, ang mga estado ay kailangang bumuo ng kanilang mga crowdfunding na merkado. Kahit na ang ilang mga site tulad ng CraftFund sa Wisconsin at truCrowd Texas ay lumitaw, ang ilang mga estado ay may mga intrastate crowdfunding platform, kahit na ito ay legal na ngayon sa maraming lugar. Labing-walo na estado at Washington, D.C., ay nagpatibay ng mga batas na nagpapahintulot sa masalimuot na crowdfunding, at walong iba pa ang nagpasa ng mga batas sa lalong madaling panahon upang maging epektibo, ayon sa North American Securities Administrators Association.

Ang panukala ay naglalayong bigyan ang mga maliliit na negosyo ng isang paraan upang itaas ang equity capital mula sa mga ordinaryong mamumuhunan sa kanilang mga lokal na komunidad.

Ang mga estado ay magkakaroon din ng mga pangalawang pamilihan, o mga paraan para sa muling pagbebenta ng mga mahalagang papel na binili sa mga platform ng crowdfunding ng estado. Ang Michigan ay ang tanging estado na may pangalawang pamilihan, ayon sa pag-aaral ni Litwin. Ang kakayahang mag-resell ay napakahalaga sa panukala ni Litwin, dahil ginagawang mas mapanganib ang pamumuhunan.

Sa wakas, ang 401 (k) na mga administrador ng plano ay kailangang sumakay para sa mga tao na magamit ang isang bahagi ng kanilang mga pondo sa pagreretiro upang mag-ambag sa mga lokal na negosyo sa pamamagitan ng mga site ng crowdfunding na intrastate. Ang 401 (k) s ay mga plano sa pagreretiro na itinataguyod ng empleyado na kadalasang nagpapahintulot sa mga tao na mamuhunan sa isang napiling seleksyon ng mga mutual fund. Magiging up para sa mga administrador ng plano upang magpasya kung ano ang magagamit na mga pagpipilian sa crowdfunding investment at kung paano istraktura ang mga pamumuhunan, ayon sa panukala ni Litwin.

Isang peligrosong pamumuhunan?

Kung ang panukalang Litwin ay naging isang katotohanan, ang mga maliliit na negosyo ay magkakaroon ng access sa isang malaking pool ng kabisera; nagkaroon ng tinatayang $ 4.4 trilyon sa 401 (k) na account noong Hunyo 2014, ayon sa Investment Company Institute.

Ngunit ang mga maliliit na negosyo ay kilalang-kilala sa kanilang mataas na kabiguan; halos kalahati lamang ang nakaligtas sa limang taon, ayon sa U.S. Small Business Administration. Upang mabawasan ang panganib sa pamumuhunan, hinuhulaan ni Litwin na ang mga pamumuhunan ay kinokontrol ng estado at likido, o madali para sa mga mamumuhunan upang mag-cash out, ngunit sinasabi din niya na kinikilala niya na ang ilang mga tao ay maaaring maging maingat sa pamumuhunan ng kanilang mga pondo sa pagreretiro sa isang bagong venture.

"Ang mga panganib na kasangkot ay tiyak na naiiba," sinabi niya sa Investmentmatome. "Ang inaasahan kong gawin ay magbigay ng higit pang mga opsyon."

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa kung paano magsimula at magpatakbo ng isang negosyo, bisitahin ang Ang aming site Small Business Guide . Para sa libre, personalized na mga sagot sa mga tanong tungkol sa pagsisimula at pagtustos ng iyong negosyo, bisitahin ang Maliit na negosyo seksyon ng Magtanong ng pahina ng Advisor ng Investmentmatome.

Si Teddy Nykiel ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome , isang personal na website sa pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @teddynykiel

Imahe sa pamamagitan ng iStock.