Ano ang Gusto ng Venture Capital Firms? |

Ano ang gusto ng mga kapitalista ng puhunan sa isang pamumuhunan? Kung kailangan mong itanong, pagkatapos ikaw (at ang iyong negosyo) ay malamang na hindi isang magandang kandidato. At-kung sakaling hindi mo ito nakikilala-iyon ay isang sanggunian sa isang lumang joke: Kapag may isang taong nagtatanong sa isang tindero ng Ferrari kung magkano ang gastos nito, ang sagot ng tindero, "Kung kailangan mong itanong, hindi mo ito kayang bayaran."

Ipinakilala ko ang paksang ito sa reworked joke na ito dahil maraming tao ang nagsasabing "venture capital" kapag talagang ibig nilang sabihin ang "angel investors" o "sa labas ng mga mamumuhunan." May mga 500 venture capital firms sa U.S.

Isaalang-alang ang bar chart na ito mula sa National Venture Capital Association. Pansinin na ang venture capital ay humigit-kumulang sa 4,000 na mga deal kada taon, at ang average ay tungkol sa $ 20- $ 30 milyon kada deal. Kabilang dito ang paunang pamumuhunan at pag-follow up. Para sa higit pa tungkol dito, basahin ang artikulong ito sa pagkakaiba sa pagitan ng mga mamumuhunan ng anghel at capital venture.

Ang investment ng mga anghel sa mga steroid

Nais ng kabisera ng Venture ang lahat ng mga katangian na gusto ng mga anghel na mamumuhunan, ngunit mas malaki at mas mahusay. Ang venture capitalists (tinatawag ding VCs) ay nakatuon sa mataas na pagbabalik para sa mataas na panganib. Tulad ng karamihan sa mga namumuhunan ng anghel, hindi sila naghahanap para sa isang malusog na kumpanya, o mga dividend lamang; binibili nila ang mga porsyento ng pagmamay-ari ng mga kumpanya na may intensyon na ibenta ang mga porsyento para sa 10, 20, 50 o higit pang beses kung ano ang kanilang orihinal na namuhunan. Ginagawa nila ang pera kapag lumabas sila, na kung ano ang nangyayari kapag ibinebenta nila ang kanilang bahagi ng pagmamay-ari para sa totoong pera.

Ang koleksyon ng mga pamumuhunan na ginagawang VC ay tinatawag na isang portfolio. Ang mga kumpanya na kanilang namuhunan ay nasa kanilang portfolio. Ang isang matagumpay na portfolio ay lumalaki nang hindi bababa sa 10x bawat dalawa o tatlong taon, at ang paglago nito sa totoong pera, pagkatapos ng labasan.

At ito ay isang hit na negosyo, kaya hindi nila inaasahan ang pagbabalik sa buong koleksyon ng mga kumpanya. Ang mga nagwagi ay kailangang magbayad para sa mga natalo. Sinasabi ng National Venture Capital Association na ang tungkol sa 40 porsiyento ng mga kompanya ng VC ay nabigo, ang isa pang 40 porsiyento ay may katamtamang pagbalik, at halos 20 porsiyento ay talagang matagumpay.

VCs mamuhunan sa mga kumpanya na may tunay na posibilidad para sa malaking paglago. Kailangan nilang magkaroon ng napakalakas na mga koponan sa pamamahala. Kailangan nilang ma-scale up-ibig sabihin makakuha ng mataas na dami ng mga benta-mabilis. Ang mga ito ay kailangang magkaroon ng isang iba't ibang mga, tulad ng isang "lihim na sarsa" o teknolohiya, na ipagtatanggol ang mga ito laban sa pagkuha ng kinakain ng malakas na kumpetisyon.

Isaalang-alang ang laki ng deal sa chart sa itaas, at isipin kung ano ang kinakailangan upang mamuhunan $ 20 milyon bawat pakikitungo. Ang venture capitalists (tinatawag din na VCs) ay nakakuha ng mga pondo ng daan-daang milyong at kahit bilyon-bilyong dolyar tungkol sa bawat tatlong taon. Ito ay mula sa mas malalaking organisasyon tulad ng mga kompanya ng seguro at pondo ng endowment sa unibersidad, kung minsan negosyo, at kahit ilang mga taong mayaman. Ang pagkuha ng pera na nagdadala sa ito ng isang obligasyon upang mamuhunan ang pera sa promising mga startup at umuusbong na mga negosyo.

Venture capital ay mas malamang na tumitingin sa follow-up na round, ng mas maraming pera, pagkatapos ng maagang pera na invests sa simula. Ang mga mamumuhunan ay madalas na nag-uusap tungkol sa "binhi round" bilang unang ilang daang libong dolyar, at pagkatapos ay ang "serye A" ay nagmumula sa ilang milyon matapos ang pagbubu ng binhi ay nakabuo ng traksyon at kredibilidad, sinusundan ng serye B, at serye C, bawat pag-ikot (ibig sabihin, mas maraming pera).

Sa mga halaga ng pamumuhunan na mataas, ang mga pusta ay mataas din. Kaya ang venture capital, mga araw na ito, ay kadalasang nasasangkot sa mga huling pag-ikot, hindi sa round ng binhi.

Kung hindi ka pa rin sigurado kung aling mapagkukunan ng pagpopondo ay tama para sa iyo, o kahit anong mga pagpipilian ang magagamit kapag may oras sa secure na pagpopondo, tingnan ang aming infographic: 4 Mga paraan upang Secure Funding para sa iyong Startup

Mayroon kang mga katanungan tungkol sa venture capital? Ibahagi ito sa amin sa mga komento sa ibaba.

Ang artikulong ito ay bahagi ng aming Gabay sa Pagpopondo sa Negosyo: pondohan ang iyong negosyo ngayon, sa Bplans.