Ano ang Gumagawa ng Maliliit na Stock Stock Makapangyarihan (at peligrosong)

Ang mga mamumuhunan ay naglalasing sa mga pinakamalaking kumpanya sa merkado - ang kagustuhan ng Apple, Google at Amazon - ngunit kung saan ang pag-ibig para sa panghabang-buhay underdogs ng merkado: mga stock maliit na cap?

Kapag ang mga pamumuhunan na ito ay nakakakuha ng ilang oras sa pansin, kadalasan ay para sa mga di-kadalasang dahilan - ang marahas na swings ng presyo o panlilinlang na aktibidad, halimbawa.

Kung wala kang kasalukuyang mga stock sa mga stock o mga kaugnay na pondo, maaari itong maging oras upang magdagdag ng ilan sa iyong portfolio. Maaaring i-diversify ng mga maliit na takip ang mga portfolio at magdala ng mas mataas na potensyal na paglago - kahit na may mas mataas na panganib. Narito ang kailangan mong malaman.

Ano ang isang maliit na takip ng stock, eksakto?

Ang maliit ay tumutukoy sa, mabuti, maliit; Ang cap ay pagkakasundo para sa capitalization ng merkado, o ang kabuuang bilang ng mga namamahagi ng isang kumpanya na pinarami ng kasalukuyang presyo ng stock nito. Sa madaling salita, ang mga stock ng maliit na cap ay nagmula sa mga kumpanya na may kabuuang halaga ng merkado na medyo katamtaman.

Gayunpaman, ang kahulugan ng maliit ay subjective. Ang Russell 2000 Index, ang unang benchmark ng mga stock ng maliliit na cap, ay ang pinakamahusay na kilalang gauge. Ang mga takip sa merkado ng mga miyembro nito ay kasalukuyang nasa hanay mula sa mga $ 144 milyon hanggang $ 3.4 bilyon. Ang iba pang mga pangunahing index na sinusubaybayan ang mga stock na ito - ang Standard & Poor's SmallCap 600 at ang MSCI USA Small Cap Index - kasama ang mga kumpanyang U.S. na may mas malawak na hanay ng mga caps sa merkado.

Bakit sila natatangi

Maraming mga maliliit na negosyo ang lumalaki sa mga kompanya ng mid-o malalaking cap. Hanggang pagkatapos, mayroon silang ilang mahalagang pagkakaiba mula sa mga kumpanya sa Dow Jones Industrial Average o Standard & Poor's 500 Index, na masusubaybayan ang mas malaking stock.

Si Tom Goodwin, ang direktor ng senior research sa FTSE Russell, na nangangasiwa sa Russell 2000 Index, ay bumababa kung ano ang natatangi ng mga maliliit na kumpanya ng takip:

• Karaniwang nakatuon ang mga ito sa mga linya ng negosyo sa bansa at samakatuwid ay umaasa sa paglago ng ekonomiya ng Estados Unidos
• Ang kanilang kita ay nagmula lamang sa ilang mga linya ng negosyo
• Mas napapailalim sila sa mga buwis at regulasyon ng U.S. kaysa sa mas malaking katapat nito

Ang mga mamumuhunan ay kadalasang gumagamit ng mga maliliit na takip upang tumaya kung ang pag-unlad ng ekonomiya ng U.S. ay mapabilis o mabawasan. Iyon ay lalong maliwanag kasunod ng pinakahuling halalan. Ang Russell 2000 ay tumaas ng 14% mula sa halalan hanggang sa katapusan ng 2016, higit sa dobleng ang maihahambing na pagganap ng mga gauge ng malalaking cap.

"Nang ang halalan ay naganap, ang mga maliliit na takip ay talagang kinuha, at karamihan ay dahil sa bahagi ng pang-ekonomiyang adyenda ng Trump ay pagputol ng mga buwis sa korporasyon," sabi ni Goodwin.

Bakit sila peligroso

Habang lumalawak ang mga maliliit na negosyo, ang kanilang mga stock ay nag-aalok ng mas mataas na potensyal na paglago kumpara sa mas malalaking kumpanya. Ngunit ito ay may mas malaking panganib ng pagkasumpungin - kabilang ang higit pa (at mas malaki) pagbabago-bago sa mga presyo ng stock at mga ulat ng kita. Ang trade-off na ito ay kilala bilang premium na panganib.

»KARAGDAGANG: Pagsasama-sama: Isang madaling paraan upang bawasan ang iyong pamumuhunan panganib

"Sapagkat ang mga kumpanyang ito ay may posibilidad na magpatakbo ng isang solong linya ng negosyo, kung ang isang bagay ay napupunta sa tama o mali, na maaaring makaapekto nang malaki sa mga paghahalaga ng presyo sa stock market," sabi ni Goodwin.

Ang mga stock ng maliit na cap ay maaari ding maging mas mayamang teritoryo para sa mapanlinlang na aktibidad. (Magbasa nang higit pa tungkol sa kung paano makitang mga pandaraya sa pamilihan ng sapi).

Bakit sila makapangyarihan

Ang napakaliit na bilang ng mga stock ng maliliit na cap ay nangangahulugang mayroong maraming opsyon para sa pamumuhunan sa mga ito. Higit pa rito, ang paglaganap ng mga pondo ng palitan ng palitan ay naging mas madali upang bumili ng basket ng mga stock na may partikular na diskarte sa pamumuhunan - paglago o halaga, halimbawa. Ang mga maliliit na takip ay maaaring maging isang mas mababa na pinahahalagahan - o nakaligtaan pa rin - paraan upang madagdagan ang pagkakaiba-iba sa iyong portfolio.

Kabilang sa 40 mga kumpanya sa pamamahala ng kayamanan, ang proporsyon ng mga alokasyon sa equity ng US sa mga stock ng maliit na cap ay higit sa 25% ng Marso, mula 20% hanggang 2016, ayon sa isang survey ng magazine ni Penta ni Barron.

Ang mga maliliit na takip sa kasaysayan ay may isang relatibong mataas na ugnayan - ibig sabihin ay may posibilidad silang lumipat sa lockstep - na may malalaking cap ng stock. Ngunit kung aling grupo ang gumaganap ng mas mahusay kaysa sa iba sa loob ng isang naibigay na time frame regular na nagbabago, batay sa mga salik tulad ng macroeconomic growth at pulitika.

Kaso sa punto: Pagkatapos ng kanilang pagtaas ng postelection, ang mga maliliit na takip ay sumusunod sa mga malalaking takip sa bawat taon. Sa shifts tulad ng mga ito, ang isang portfolio na may mga allocations sa parehong mga grupo ay makaranas ng mas pagkasumpungin.

Bakit hindi sila na iba

Mahalagang malaman kung bakit kakaiba ang mga stock ng maliit na cap, ngunit hindi mo dapat palaging mag-obsess sa mga pagkakaiba. Ang mga ito ay may maraming karaniwan sa mga iba pa sa iyong portfolio: Nagbibili sila sa mga palitan, ang kanilang mga presyo ay nai-publish na intraday, ang mga analyst ng Wall Street ay sumulat ng mga ulat sa pananaliksik tungkol sa mga ito, at sa pamamagitan ng pagiging pampubliko, dapat ibunyag ng mga kumpanyang ito ang isang kayamanan ng impormasyon sa mga namumuhunan.

Handa ka na bang maliit? Tingnan ang Tool ng aming site upang mahanap ang pinakamahusay na stock broker para sa iyong mga pangangailangan.

Higit pa sa pamumuhunan ng stock

• Paano mag-invest sa mga stock
• Paano mag-research ng mga stock
• Mga pangunahing kaalaman sa merkado ng stock