Ang Simple, Mababang Gastos na Alternatibo sa Mutual Funds

Habang ang pamilihan ng pamilihan ay lumalagong mas mataas sa dekada 1990, maraming mga namumuhunan ang nilalaman upang hayaan ang mga tagapamahala ng pondo na makahanap ng tamang mga stock para sa kanila. Matapos ang lahat, ang nangungunang mga pondo ng bansa ay napigilan ang mga natitirang bentahe, at maliit na pag-aalala na ang mga namumuhunan ay kailangang magbayad ng 1% hanggang 3% sa mga taunang bayarin para sa mataas na presyo na suweldo na binabayaran sa maraming tagapamahala ng pondo.

Sa susunod na dekada, ang pag-parking ng iyong pera sa isang mutual na pondo ay hindi na tila isang matalinong paglipat - marami sa mga pinakapopular na pondo ay nabigo upang masunod ang kanilang mga huwaran (tulad ng S & P 500 o ang Nasdaq Composite index). Idagdag sa na ang mga pondo na nakuha sa mabigat na mga bayarin sa pamamahala.

Ang mga mamumuhunan ay may sapat na, at sila ay nakakuha ng mga mutual funds steadily sa nakalipas na limang taon. Sa katunayan, na may $ 11.6 trilyon sa mga asset ng pondo sa isa't isa sa katapusan ng 2011, ang mga namumuhunan ay kumukuha ng higit sa $ 125 bilyon mula sa mga pondo na nakatuon sa stock noong 2012, ayon sa Investment Company Institute (ICI).

Nasaan ang pera na iyon?

Ang mga pondong ito, na unang lumitaw nang halos 20 taon na ang nakakaraan, ay nagbibigay-daan sa iyo upang i-target ang mga tiyak na mga anggulo ng pamumuhunan tulad ng ginto, lakas, kahit na dayuhan mga bansa. Ngunit ginagawa nila ito nang walang aktibong kamay ng isang tagapamahala ng mataas na halaga ng pondo. Sa halip, ang mga ETF ay karaniwang "passive," na nangangahulugang nagmamay-ari sila ng isang piling pangkat ng mga stock (o mga bono) at pagkatapos ay hawakan ang mga ito para sa isang mahabang panahon. Ito ay nangangahulugan ng mas mababang mga gastos sa pangangalakal at napakaliit na pamamahala sa itaas, na nagdaragdag ng hanggang sa mas mababang taunang gastos.

Halimbawa, ang

Fidelity Advisor ng Malaking Cap B na pondo ay nagsisingil ng 2.04% sa taunang gastos. Ang pondo ay nagmamay-ari ng isang hanay ng mga blue chip stock tulad ng Apple (Nasdaq: AAPL), Che Morgan (NYSE: JPM) at Chevron (NYSE: CVX). Sa kabilang banda, ang nagmamay-ari ng isang katulad na basket ng mga stock at nagkakarga ng 0.09% sa taunang gastusin. Sa katunayan, ang Fidelity na pondo ay dapat gumawa ng taunang pagbalik ng hindi kukulangin sa 2% upang maihatid ang parehong resulta ng net-ng-bayad bilang ETF. ETFs ay nagkaroon ng kanilang unang taon ng breakout noong 2008, nang ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng $ 169 bilyon sila. Karamihan ng pera ay tuwid sa mga ETF na nagmamay-ari ng mga stock ng US. Mabilis na-forward sa 2012, at oras ay tiyak na nagbago. Nakatanggap ang isang ETF ng isang record ng $ 191 bilyon noong nakaraang taon, kahit na ang bulk ng pera na iyon ay inilaan para sa mga ETF ng bono, internasyonal na mga stock at pondo na nakatuon sa sektor. Sa katunayan, ang halaga ng pera na nakatali sa ETFs ay lumampas na ngayon sa $ 1.35 trilyon, higit sa doble ang halaga na nakita sa katapusan ng 2008. Hindi dapat sorpresa na ang Vanguard, na kilala para sa napakababang gastusing gastos sa isa't isa pondo, ay hinahangad na maging isang nangungunang manlalaro sa ETFs. Sa katunayan, ang Vanguard ay ngayon ang ikatlong pinakamalaking industriya sa mga tuntunin ng mga ari-arian ng stock-at-bono ETF sa ilalim ng pamamahala, na nauna sa mga tradisyonal na mga pondo ng pondo ng pagreretiro tulad ng Fidelity at T. Rowe Price. [InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Gumawa] Ang pangkat ng mga iShares ng Barclays ay nananatiling pinakamataas na aso, na may halos 40% na bahagi sa merkado, habang ang State Street Global Advisors, kasama ang programa ng pangunguna ng SPDRs nito, ay kumokontrol nang halos isang-kapat ng merkado. Sa diwa, kontrolado ngayon ng Barclays, State Street at Vanguard ang higit sa 80% ng market na ito. Ang mas maliit na karibal gaya ng Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO at Power Division Division ng Invesco ay patuloy na nagsisikap na kumuha ng market share mula sa mas malaking manlalaro noong 2013 na may mga handog.

Nasaan ang aksyon ngayon? Ang pinakamataas na tatlong pinakapopular na pondo noong 2012 (sa mga tuntunin ng mga natipon na bagong asset) ay ang

Vanguard Emerging Markets

(NYSE: VWO), ang

iShares iBoxx $ Investment Grade Corp Bonds (NYSE: LQD) at ang iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM). Ang mga pondong ito ay mabigat na kinakalakal, na nangangahulugang ang puwang sa pagitan ng presyo na gusto mo magbayad upang bilhin ang mga ito at ang presyo na iyong natatanggap kapag nagbebenta ka ng mga ito (kilala bilang bid / humingi ng pagkalat) ay makitid, karaniwan lamang ng isang sentimos. Sa kabaligtaran, mayroon na ngayong daan-daang mga mas maliit na ETF na hindi nakakakita ng mas maraming interes at bilang isang resulta ay madalas na isport ang mas malawak na bid / humingi ng mga spreads na maaaring kumain sa iyong mga kita. Bilang isang mahusay na patakaran, tumuon sa mga ETF na nakikipagpalitan ng hindi bababa sa 100,000 pagbabahagi araw-araw. Ang Investing Answer: Tulad ng pagtaas ng ETFs, ang bilang ng mga available na ETF ay umangat mula 113 isang dekada na ang nakalipas sa mahigit sa 1,200 ngayon. Ang susi ay upang tukuyin ang mga tukoy na bahagi ng lokal o pandaigdigang ekonomiya na nais mong i-target, pagkatapos malaman kung anong mga ETF ang magagamit upang matugunan ang mga ito. Kung makakita ka ng maraming ETF na lumilitaw upang tumugma sa magkaparehong paksa, pagkatapos ay tumuon sa ETF na may pinakamababang ratio ng gastos at pinakamataas na pang-araw-araw na dami ng kalakalan.